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달러가 비트코인으로 돌아온다
비트코인의 틀 위에 선 스테이블코인: 새로운 블록체인 없는 달러 토큰의 귀환
준비물Lightning Labs Taproot Assets 문서화테더의 라이팅에서의 USDT 출시 발표(2025년 1월 30일)액체 블록 탐색기
호기심
- 비트코인의 설계에서 어떤 특정한 특성 덕분에 안전한 결제 계층으로서의 기능을 유지하면서도 외부 자산을 보관할 수 있을까요?
- Taproot Assets 프로토콜은 사용자들이 별도의 검증자를 운영할 필요 없이 어떻게 자산 발행을 가능하게 할까요?
- 탈중앙화된 블록체인에서 결제가 이루어지는데도 왜 비트코인 기반 스테이블코인에는 여전히 발행자 위험이 존재할까요?
탐구
- 스테이블코인은 2014년 옴니와 테더를 통해 비트코인에서 시작되었습니다. 수요가 증가함에 따라 시장은 더 높은 처리 속도와 낮은 수수료를 위해 이더리움과 트론으로 옮겨갔습니다. 이러한 전환으로 달러 토큰들은 그 탄생지인 비트코인에서 분리되었으며, 새로운 검증자 집단과 브리지 관련 위험이 생기는 등 외부 체인에 의존하게 되었습니다. 이후 등장한 스테이블코인들의 아키텍처는 사용자들이 비트코인의 작업증명 방식 외에도 추가적인 합의 메커니즘을 신뢰해야 했습니다.
- 2025년 1월, 테더는 라이트닝 랩스의 탭루트 애셋 프로토콜을 통해 USDT를 비트코인으로 다시 돌려보낸다고 발표했습니다. 이러한 변화는 구조적인 전환을 의미합니다. 즉, 달러 토큰들이 기존 인프라를 활용해 비트코인 네트워크 상에서 결제될 수 있게 된 것입니다. 이 메커니즘을 통해 비트코인을 별도로 포장하거나 새로운 검증자 집단을 만들지 않고도 라이트닝 네트워크 내에서 자산을 발행하고 전송할 수 있습니다. 이러한 재통합으로 인해 과거에 해커들의 주요 공격 대상이었던 브리지의 필요성도 사라집니다.
- 그에 따른 타협점은 여전히 상당합니다. 비트코인이 결제 계층을 제공하는 반면, 테더는 특정 토큰들을 동결시킬 권한을 가지고 있습니다. 발행자가 개별 주소를 통제할 수 있다는 점은 사용자들이 해당 자산에 대해 절대적인 소유권을 갖는 것이 아니라 발행자에 대한 청구권만을 가진다는 것을 의미합니다. 이러한 관리 위험은 기반이 되는 블록체인과 상관없이 법정화폐로 뒷받침되는 스테이블코인들에 공통적으로 존재합니다. 사용자들은 네트워크의 보안성과 토큰 자체의 상대방 위험을 구분해야 합니다.
- Taproot Assets는 자산 데이터를 Taproot 출력 내부에 저장합니다. 누가 어떤 자산을 보유하고 있는지에 대한 증명은 오프체인으로 전송되어, 보유자의 자체 소프트웨어(클라이언트 측 검증)에 의해 비트코인 거래에 기반하여 확인됩니다. 이러한 설계 덕분에 자산은 Lightning Network상에서 해당 지불과 함께 원자적으로 정산됩니다. 이 프로토콜은 결제를 위해 비트코인의 기존 합의 규칙을 활용하면서도 확장성을 위해 오프체인 확장이 가능합니다. 별도의 자산 체인은 존재하지 않으며, 비트코인 체인이 전송 순서를 결정합니다.
- Liquid은 수년간 USDT를 지원해왔으며, 사이드체인이 더 빠른 결제 속도를 가진 스테이블코인을 호스팅할 수 있음을 입증했습니다. 하지만 Taproot Assets는 별도의 블록체인 없이 Lightning 생태계에 직접 통합되는 방식을 취합니다. 이를 통해 체인 간 자산 전송과 관련된 공격 가능성이 줄어듭니다. 그 결과, 달러 토큰들도 동일한 인프라를 활용하여 비트코인 결제와 함께 처리되는 더 간소화된 아키텍처가 만들어집니다.
- 이 통합을 확인하려면 2025년 1월 30일에 발표된 Tether의 공지사항과 Lightning Labs의 Taproot Assets 문서를 살펴보세요. 이 자료들은 USDT가 Lightning 네트워크에서 어떻게 결제되는지에 대한 기술적 사양을 상세히 설명하고 있습니다. 이러한 문서들을 이전의 Omni 구현 방식과 비교해보면, 비트코인 생태계 내에서 메타프로토콜 기반의 방식에서 네이티브 자산 지원 방식으로의 발전 과정을 알 수 있습니다.
핵심 사실
- 테더는 2025년 1월 30일에 탭루트 애셋을 통해 비트코인 및 라이팅에서 USDT를 출시한다고 발표했습니다.
- 스테이블코인은 원래 2014년에 옴니 메타프로토콜을 활용해 비트코인 위에서 출시되었습니다.
- Taproot Assets는 별도의 검증자 집단 없이 라이트닝 네트워크 내에서 자산 발행을 가능하게 합니다.
- 테더는 특정 USDT 토큰을 동결할 수 있는 기능을 그대로 유지하고 있어, 발행 주체의 위험이 발생합니다.
- 리퀴드는 더 빠른 결제 속도를 갖춘 비트코인 사이드체인으로서 수년간 USDT를 지원해 왔습니다.
- The Taproot Assets 프로토콜은 자산의 원자적 결제를 위해 비트코인의 합의 규칙을 활용합니다.
연습 아홉, 여섯, 셋, 하나
9모으기2014년 이후 달러 스테이블코인이 발행된 9곳(체인, 사이드체인, 레이어)을 나열하십시오. 각각 언제부터 해당 코인을 지원하기 시작했는지와 송금이 어떻게 검증되는지도 기재하십시오.
6묶기전송을 검증하는 주체에 따라 9가지 방식을 6개 그룹으로 분류합니다: 자체 검증자 집단, 연합체, 비트코인 채굴자 및 인덱서, 비트코인과 클라이언트 측 프루프, 라이트닝 채널, 혹은 발행자 단독.
3추리기2017년 이후 비트코인 대신 남아 있던 달러 토큰들이 다시 등장하는 3가지 이유로, 6가지 요인을 줄여 설명합니다.
1결정화이더리움 대신 라이트닝에서 USDT를 보유함으로써 사용자가 감수해야 하는 구체적인 트레이드오프는 속도와 수수료 사이의 균형입니다.
팩트 체크
날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.
- Tether, 'Tether Brings USDt to Bitcoin's Lightning Network' (30 Jan 2025)
- Lightning Labs, Taproot Assets documentation
- Blockstream, Liquid Network documentation