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블록체인/레벨 VII · 진화/7.2 알트코인 도감/수업 1

BNB 체인: 거래소의 체인

거래소가 상장하는 체인을 구축할 때

준비물BNB 체인의 검증자 스테이킹 및 중단 메커니즘에 관한 문서바이낸스 합의에 관한 미국 법무부 보도자료 (2023년 11월 21일)2022년 10월 Token Hub 브리지 취약점에 대한 기술적 분석

호기심

  1. 중앙집중식 회사가 블록체인의 검증자 집단을 통제한다는 것은 무엇을 의미하나요?
  2. 검증자들은 사용자를 보호하기 위해 체인의 작동을 어떻게 중단시킬 수 있으며, 그로 인해 같은 사용자들에 대해 어떤 권력을 갖게 되는가?
  3. 왜 낮은 거래 수수료 덕분에 이 체인은 중앙집중화된 구조임에도 불구하고 2021년의 영익 농장들이 선호하는 플랫폼이 되었을까요?

탐구

  1. 바이낸스는 2020년 9월 1일에 바이낸스 스마트 체인을 출시했습니다. 이는 이더리움과 호환되는 블록체인으로, 메인넷에 비해 훨씬 낮은 수수료로 스마트 컨트랙트를 실행할 수 있도록 설계되었습니다. 초기에는 21명의 검증자들이 이 네트워크를 운영했으며, 이들은 거래소의 고유 토큰인 BNB를 스테이킹하여 역할을 수행했습니다. 이러한 구조 덕분에 빠른 블록 생성 속도와 저렴한 거래 비용이 가능해졌지만, 합의 과정의 통제권은 제한된 수의 참여자들에게 집중되었습니다.
  2. 낮은 실행 비용 덕분에 BNB Chain은 2021년에 탈중앙화 금융(DeFi) 활동의 주요 거점이 되었습니다. 당시 이더리움에서 문제가 되었던 높은 가스 수수료를 지불하지 않고도 복잡한 금융 상품들을 활용할 수 있었기 때문에, 이 체인 위에서는 요일드 팜링 프로토콜과 모방형 토큰들이 대거 등장했습니다. 이러한 활동 덕분에 바이낸스는 상당한 수익을 얻었지만, 동시에 이러한 요일드 모델의 지속 가능성에 대한 우려도 제기되었습니다.
  3. 2022년 10월 6일, 공격자는 크로스체인 토큰 허브 브리지의 버그를 악용하여 약 200만 개의 BNB를 위조했으며, 당시 그 가치는 약 5억 7천만 달러에 달했습니다. 이에 대응하여 검증자들은 추가적인 손실을 막기 위해 체인의 작동을 중단했습니다. 이러한 조치 덕분에 도난당한 자산들이 체인 밖으로 옮겨지거나 다른 통화로 교환되는 것을 막을 수 있었으며, 그 결과 프로토콜에서 유출된 금액은 약 1억 달러에서 1억 3천7백만 달러에 불과했습니다.
  4. 밸리데이터들이 체인의 작동을 중단시킬 수 있다는 사실은 근본적인 트레이드오프를 보여줍니다. 사용자들은 밸리데이터 집단이 가진 권력 덕분에 이러한 공격으로부터 보호받았습니다. 하지만 같은 권력이 이론적으로는 다수의 결정에 따라 거래를 검열하거나 상태 변화를 원상복구하는 데 사용될 수도 있습니다. 이러한 중앙 집중식 제어 메커니즘이 BNB Chain을 비트코인과 같은 퍼미션리스 네트워크와 구별짓는 요소입니다. 비트코인의 경우 어떤 단일 주체도 네트워크를 중단시킬 수 없습니다.
  5. 2023년 11월, 바이낸스는 자금세탁 방지법 및 제재 규정 위반과 관련해 미국 당국에 약 43억 달러의 벌금을 지불하기로 합의했습니다. 바이낸스는 자금세탁 방지법 위반, 무면허 금융거래 및 제재 위반 혐의를 인정했으며, 창펑자오 창업자는 효과적인 자금세탁 방지 프로그램을 운영하지 않은 혐의를 인정했습니다. 그는 2024년에 4개월간 징역형을 복역한 뒤 2025년 10월 트럼프 대통령의 사면을 받았습니다.
  6. BNB Chain은 거래소와 연계된 블록체인들이 모기업에게 인프라이자 금융 수단으로 어떻게 활용되는지를 보여줍니다. 이 블록체인의 성공은 Binance의 사용자 기반에 달려 있으며, 그 거버넌스 구조는 회사의 운영 필요성을 반영합니다. 이러한 블록체인의 사용자들은 네트워크 상태와 거래 검증에 대한 큰 통제권을 가진 중앙 집중식 기관을 신뢰하는 대가로 더 낮은 수수료와 빠른 처리 속도를 받습니다.

핵심 사실

  • 바이낸스 스마트 체인은 2020년 9월 1일에 출시되었습니다.
  • 이 체인은 BNB에 스테이킹된 21개의 검증자로 시작되었습니다.
  • 검증자들은 5억 7천만 달러 규모의 브리지 공격을 막기 위해 2022년 10월에 체인의 작동을 중단했습니다.
  • 중단되기 전에 토큰 허브에서 약 1억 달러에서 1억 3,700만 달러 정도가 빠져나갔습니다.
  • 바이낸스는 2023년 11월 미국 당국에 약 43억 달러를 지불하기로 합의했습니다.
  • 창펑 자오는 4개월간 복역한 뒤 2025년 10월에 사면되었습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기완전한 퍼미션리스 방식부터 고도로 중앙집중화된 기업의 통제까지, 9가지 다양한 블록체인 거버넌스 모델을 나열하십시오. 각 모델에 해당하는 검증자나 의사결정자의 수도 함께 기재해 주십시오.
6묶기거래를 중단하거나 되돌릴 권한이 누구에게 있는지에 따라 이 9개의 모델을 익명의 마이너들, 스테이킹된 토큰 보유자들, 고정된 위원회, 단일 기업, 알고리즘 기반 합의 방식, 혹은 하이브리드 구조라는 6가지 카테고리로 분류하십시오.
3추리기이 6가지 범주를 검열 저항성, 거래 속도/수수료, 그리고 프로토콜 악용으로부터의 사용자 보호라는 3가지 핵심 트레이드오프로 줄입니다.
1결정화체인의 검증자들이 합의 과정을 중단할 수 있는 권한을 갖는 것은 무엇을 의미하는지, 그리고 이것이 네트워크와 사용자들 간의 관계를 어떻게 변화시키는지 한 문장으로 써보세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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