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Droit crypto/Niveau IV · Les pièges des détenteurs/4.1 La conservation/Leçon 2

Effondrement d'une plateforme d'échange : Mt. Gox

La première grande faillite d'une plateforme d'échange montre comment des coins manquants, un tribunal d'insolvabilité étranger et le choix d'une procédure peuvent décider de ce que les clients récupèrent, et du temps que cela prend.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Les créanciers de Mt. Gox qui n'ont pas terminé les démarches du trustee peuvent encore le faire gratuitement via le système officiel de réclamation ; la date limite de remboursement actuelle est le 31 octobre 2027 (heure du Japon), et des démarches manquées peuvent entraîner la perte du paiement.
  2. La prévention ne coûte rien : notez l'entité juridique et le pays mentionnés dans les conditions de chaque plateforme, car la faillite de droit japonais a converti les créances en coins en argent aux valeurs de 2014, tandis que le redressement civil les a conservées en nature ; les procédures et la langue étrangères s'imposent alors.
  3. Conservez en dehors de la plateforme vos propres documents de dépôts, de soldes et de correspondance, ainsi que des identifiants de connexion fonctionnels et des pièces d'identité ; une réclamation déposée des années plus tard dépend des preuves que vous avez conservées, et les étapes de vérification ne peuvent pas être contournées.
  4. Un recouvrement reçu des années plus tard est imposé selon les règles de votre propre pays, en fonction des faits (États-Unis : comparez-le au prix d'acquisition et à toute perte déjà déduite) ; déclarez-le pour l'année de sa réception même s'il vous est versé en coins.

MatérielLa page d'annonces du trustee chargé du redressement de Mt. Gox (mtgox.com), en particulier les avis du 22 juin 2018, du 5 juillet 2024 et du 16 octobre 2026Un tableau chronologique que vous construisez vous-même : dates de dépôt, dernier retrait, gel et éventuel dépôt de créance pour chaque plateforme que vous utilisezLa leçon 4.1.1 sur ce qu'est un compte sur une plateforme d'échange, pour le contexte juridique

Curiosité

  1. Comment une plateforme a-t-elle pu perdre des centaines de milliers de bitcoins ?
  2. Pourquoi les clients ont-ils attendu environ dix ans leurs premiers remboursements ?
  3. Le fait que l'affaire soit jugée au Japon plutôt qu'aux États-Unis a-t-il eu de l'importance ?

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  1. Mt. Gox était une plateforme d'échange de bitcoins basée à Tokyo, lancée en juillet 2010, devenue l'un des plus grands lieux de négociation du bitcoin. Le 7 février 2014, elle a suspendu les retraits de bitcoins ; le 24 février, elle a suspendu les transactions et son site web est devenu inaccessible. Le 28 février 2014, elle a demandé la protection de la faillite auprès du tribunal de district de Tokyo, et en mars elle a demandé la reconnaissance de cette procédure au titre du Chapter 15 du Bankruptcy Code américain. Elle a déclaré qu'environ 850 000 bitcoins, appartenant à des clients et à la société, avaient disparu. Le 20 mars 2014, elle a indiqué en avoir retrouvé environ 200 000 dans un ancien portefeuille.
  2. Le sort des coins est devenu une affaire pénale dans plusieurs pays. Les procureurs américains ont relié des fonds issus des vols de Mt. Gox à BTC-e, une plateforme d'échange dirigée par le ressortissant russe Alexander Vinnik, arrêté en Grèce en 2017. Vinnik a plaidé coupable devant un tribunal américain en mai 2024 d'association de malfaiteurs en vue de commettre un blanchiment de capitaux et a été remis à la Russie lors d'un échange de prisonniers en février 2025. Au Japon, le directeur général de Mt. Gox, Mark Karpelès, a été reconnu coupable le 14 mars 2019 de falsification de données et condamné à 30 mois d'emprisonnement avec sursis, tout en étant acquitté des chefs de détournement de fonds et d'abus de confiance aggravé.
  3. Le tournant juridique qui a façonné les recouvrements était procédural. Dans la faillite de droit japonais, a expliqué le trustee, les créances non monétaires sont converties en créances d'argent évaluées au début de la procédure, ici en 2014, lorsque le bitcoin valait bien moins que par la suite. Le trustee a vendu une partie des bitcoins et des bitcoin cash entre décembre 2017 et février 2018. Le 24 novembre 2017, certains créanciers ont demandé à la place un redressement civil, une procédure différente prévue par la loi japonaise sur le redressement civil (Civil Rehabilitation Act). Le 22 juin 2018, le tribunal a ordonné l'ouverture d'une procédure de redressement et suspendu la faillite. En conséquence, les créances en bitcoins n'étaient plus converties en créances d'argent.
  4. Un plan de redressement a suivi. Le tribunal de district de Tokyo a rendu sa décision de confirmation le 20 octobre 2021, qui est devenue définitive et obligatoire le 16 novembre 2021. Le plan offrait aux créanciers un remboursement de base, un remboursement anticipé forfaitaire et un remboursement intermédiaire, payables en bitcoin, en bitcoin cash ou en monnaie fiduciaire, après que les créanciers avaient indiqué comment et où être payés. Le 5 juillet 2024, le trustee a effectué les premiers remboursements en bitcoin et en bitcoin cash par l'intermédiaire de plateformes d'échange désignées, soit plus de dix ans après l'arrêt des retraits. Les créanciers devaient conserver leurs identifiants du système de réclamation, vérifier leur identité et leurs comptes, et suivre des avis publiés en japonais, accompagnés de traductions anglaises « à titre indicatif uniquement ».
  5. Le processus n'est toujours pas terminé. Le trustee a prorogé plusieurs fois la date limite de remboursement. Dans un avis daté du 16 octobre 2026, il a déclaré que les remboursements étaient en grande partie achevés pour les créanciers qui avaient accompli les démarches requises. De nombreux autres n'avaient pas été payés, soit parce qu'ils n'avaient pas terminé les démarches, soit en raison de difficultés survenues au cours du processus. Avec l'autorisation du tribunal, il a repoussé la date limite du 31 octobre 2026 au 31 octobre 2027 (heure du Japon). Pour un détenteur, le piège est évident : en cas d'insolvabilité, les démarches pour faire valoir sa créance, les délais et la langue de la procédure relèvent du tribunal saisi, et non de vous.
  6. Mt. Gox montre aussi pourquoi la juridiction de votre plateforme compte (leçon 1.1.4). Les mêmes coins manquants auraient pu être évalués aux cours de 2014 ou restitués en nature, selon un choix de procédure en droit japonais que les créanciers ont dû arracher. La manière dont un recouvrement reçu des années plus tard est imposé dépend de votre pays et des faits (leçon 2.3.3). Une vérification pratique : pour chaque plateforme que vous utilisez, notez l'entité juridique et le pays mentionnés dans ses conditions, et conservez vos propres documents sur vos soldes, dépôts et échanges de courriers, car une procédure de réclamation des années plus tard peut dépendre des preuves que vous avez conservées.

Faits clés

  • Mt. Gox a suspendu les retraits de bitcoins le 7 février 2014 et a déposé son dossier auprès du tribunal de district de Tokyo le 28 février 2014.
  • Mt. Gox a déclaré qu'environ 850 000 bitcoins avaient disparu et a indiqué par la suite en avoir retrouvé environ 200 000 dans un ancien portefeuille.
  • Le tribunal de district de Tokyo a ordonné l'ouverture d'une procédure de redressement civil pour Mt. Gox le 22 juin 2018, suspendant la procédure de faillite.
  • Dans la faillite de droit japonais, les créances non monétaires sont converties en créances d'argent évaluées au début de la procédure, alors que dans ce redressement civil les créances en bitcoins n'ont pas été converties.
  • Le trustee de Mt. Gox a effectué les premiers remboursements en bitcoin et en bitcoin cash le 5 juillet 2024.
  • Le 16 octobre 2026, le trustee a repoussé la date limite de remboursement du 31 octobre 2026 au 31 octobre 2027.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu'à 9 éléments dont vous auriez besoin pour prouver une créance si une plateforme que vous utilisez faisait faillite, par exemple votre nom d'utilisateur, votre adresse e-mail enregistrée, vos soldes à une date donnée, vos justificatifs de dépôt et l'entité juridique avec laquelle vous avez contracté.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : preuve d'identité, accès au compte, preuve du solde, historique des transactions, informations sur le contrat et la juridiction, et éléments que vous n'avez pas actuellement.
3DistillerRamenez les 6 catégories à 3 groupes : documents que vous conservez en sécurité en dehors de la plateforme, documents que seule la plateforme détient, et documents que vous ne pourriez pas produire aujourd'hui.
1CristalliserRédigez 1 phrase sur ce que le passage procédural de Mt. Gox de la faillite au redressement civil (civil rehabilitation) a signifié pour les clients auxquels des bitcoins étaient dus.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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