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加密资产法/等级 IV · 持有者的陷阱/4.1 托管/课程 5

自我托管及其风险

自己持有钥匙可以避免平台出现故障带来的风险，但所有其他风险——包括钥匙丢失、被盗或遗产继承问题——都会由你承担，而且没有任何法院能够帮你恢复访问权限。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 自托管除设备外不产生额外成本：FinCEN 的 FIN-2019-G001 将单签名非托管钱包中的价值视为所有者的财产，个人使用不构成货币转移；但每一次处置行为仍须履行所得税申报及记录保存义务。
  2. 免费的运营安全（opsec）：切勿对助记词进行拍照或打字输入，仅用少量资产测试恢复流程，并保持持仓私密，以降低被盗和胁迫的风险；对公众保持隐私绝不意味着可以在纳税申报中省略加密资产。
  3. 低成本遗产传承：留下一封密封的信函，注明钱包软件名称及备份存放位置（切勿将助记词写入遗嘱，因为遗嘱在遗产认证程序中会变为公开文件）；《RUFADAA》仅适用于托管账户，不适用于无人知晓的私钥。
  4. 仅在持有较大资产或多签名配置时，聘请专业遗产规划师的整体成本才更低；Howells v Newport City Council (2025) 案表明法院无法恢复丢失的私钥，因此事前规划是唯一的补救途径。

材料FinCEN指南FIN-2019-G001（2019年5月9日），关于非托管钱包的部分豪威尔斯诉纽波特市议会案 [2025] EWHC 22 (Ch)，来自国家档案馆的判例法检索服务您自己钱包的恢复说明，以及关于所使用的钱包软件和设置的书面记录（切勿包含恢复短语本身）。

好奇

  1. 如果我持有自己的钥匙，法律会认为这些硬币是我的吗？
  2. 如果我丢失了恢复短语，法律能做些什么？
  3. 如果我出了什么事，我的家人要如何找到并取回我的硬币？

探索

  1. 自我托管意味着由你本人而非任何公司来持有控制你的加密货币的私钥，这些私钥通常存储在软件或硬件钱包中。该私钥一般可以通过恢复短语（或“种子短语”）重新生成，而这些短语是在设置钱包时生成的单词列表。美国监管机构认可这种做法。FinCEN在2019年发布的FIN-2019-G001指南中将此类钱包称为“非托管型钱包”，并指出，在使用单签名非托管型钱包的情况下，其价值“属于钱包所有者”，且所有者拥有“完全的独立控制权”。使用此类钱包为自己购买商品或服务的人并不属于货币传输者。
  2. 第4.1.2节至4.1.4节所揭示的教训恰恰体现了法律上的劣势：不存在这样的平台，其破产、欺诈行为或使用条款能够让你的加密货币变成可用于追讨债务的资产。在许多法律体系中，加密货币已被视为财产（见第1.2.1节）。但与此同时，那些中介机构所提供的保护也消失了——没有客服可以帮你恢复丢失的私钥，也没有退款机制可以纠正错误的转账操作（见第1.1.6节），更不存在存款保险制度。法律虽然能确定谁是这些加密货币的所有者，但却无法让网络在没有私钥的情况下服从任何人的指令。
  3. 一起英国案件凸显了这一差异。在2025年1月9日作出的“豪威尔斯诉纽波特市议会”案中，詹姆斯·豪威尔斯称自己于2009年挖出了8,000枚比特币，而这些比特币的私钥存储在一张硬盘上；该硬盘于2013年8月被误送到了市议会的垃圾填埋场。他要求取回该硬盘，或允许自己的专家进行挖掘，否则就要求赔偿。市议会承认自己并不拥有那些比特币，其主张是作为废弃物交到他们手中的只是那块硬盘，因此豪威尔斯无权要求获取它。凯瑟法官作出了有利于市议会的简易判决，驳回了豪威尔斯的诉求。
  4. 主要风险可归为几类。丢失：忘记密码短语、备份文件被毁或设备出现故障。盗窃：网络钓鱼、虚假钱包应用以及恶意签名请求（参见第4.2.2节和第4.2.3节），或是有人找到了你写下的密码短语。胁迫：针对持有加密货币的人进行威胁或使用暴力，这类攻击有时也被称为“扳手攻击”。操作错误：将资金发送到错误的地址或不兼容的网络中。在所有这些情况下，损失通常由本人承担；即便能够找回被盗的加密货币，也需要报警并追踪下落，而无法获得退款（参见第4.2.7节）。至于此类损失是否可以抵扣税款，则是另一个问题（参见第2.3.3节）。
  5. 继承是一种隐秘的风险。如果没有人知道某个钱包的存在，也不知道其恢复短语的存放地点，那么当持有者去世或丧失行为能力时，这些加密货币就可能永远丢失。美国许多州已经采用了《修订后的统一数字资产信托访问法》这一示范法律，该法律有助于遗嘱执行人及其他受托人获取存储在在线服务提供商等托管机构处的账户信息。不过，该法律无法生成只有死者才知晓的密钥。关于继承所得加密货币的税务处理问题，请参阅2.1.5节；而遗产规划文件则应由合格的顾问来制定。
  6. 这只是一个实用性的检查，而非推荐措施：确认你的备份确实能够恢复钱包功能，最好在金额较少的情况下进行测试；同时确保钱包软件及固件来自制造商的官方渠道。另外，要单独记下自己使用的是哪种钱包以及相关设置，因为同样的参数在不同软件中可能会生成不同的地址。还要考虑在火灾、入室盗窃或你不在场时，谁有可能找到你的备份文件。最后，问问你是否信任的人知道你的加密货币存在，并且知道如何取出这些货币。

关键事实

  • 美国金融犯罪执法网络于2019年5月9发布的FIN-2019-G001号指南将非托管钱包定义为运行在个人设备上的软件，它允许用户在不依赖第三方的情况下存储和交易加密货币。
  • 美国金融犯罪执法网络表示，使用非托管钱包为自己购买商品或服务的人不属于资金传输方。
  • 在2025年1月9日作出的“Howells诉Newport市议会案”[2025] EWHC 22 (Ch)判决中，高等法院驳回了要求进入垃圾填埋场取回存放有比特币密钥的硬盘的请求。
  • 在豪威尔斯案中，该委员会承认自己并不拥有比特币，但辩称自己拥有被丢弃的硬盘。
  • 钱包的恢复短语通常可以用来重新生成私钥，因此只要获取到该短语，任何人都能控制其中的加密货币。
  • 修订后的《统一数字资产受托人访问法》有助于受托人获取存放在托管机构处的账户信息，但无法获得只有持有者才知道的私钥。

练习 九、六、三、一

9收集列出您持有或知晓的自我托管钱包中的加密货币可能无法取出的9种情况，例如密码丢失、设备损坏、被盗、转账错误，或是持有人去世且未留下指示等。
6归类将它们分为6类：钥匙丢失、欺诈性盗窃、物理盗窃或胁迫、用户操作失误、设备或软件故障，以及继承或无行为能力。
3提炼将这6类风险分为3组：当前方案已能应对的风险、仅能部分应对的风险，以及完全无法应对的风险。
1凝结如果唯一知道恢复短语的人突然无法联系，那么你自行保管的加密货币将会面临丢失的风险，实际中已有此类案例发生。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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