Sidechains: Liquid und Rootstock

Neugier

1. Was passiert, wenn die Sicherheit einer neuen Kette von der Ehrlichkeit von fünfzehn Institutionen abhängt?
2. Wie kann eine Sidechain Funktionen wie verborgene Beträge anbieten, ohne die feste Obergrenze des Bitcoin-Angebots zu verletzen?
3. Warum hat sich Rootstock für Merge-Mining mit Bitcoin entschieden, während Liquid vollständig auf eine Föderation setzt?

Erkunden

1. Im Jahr 2014 veröffentlichten Adam Back und Mitautoren, darunter Gregory Maxwell und Pieter Wuille, das Paper „Enabling Blockchain Innovations with Pegged Sidechains“. Darin wurde ein Mechanismus beschrieben, mit dem parallele Blockchains über einen Two-Way-Peg an Bitcoin angebunden werden können. Diese Struktur ermöglicht eigenständige Konsensregeln und wahrt zugleich die Wertparität mit der Hauptchain. Anders als Rollups, die ihre Daten auf Layer 1 abwickeln, führen Sidechains einen eigenen, separaten Zustand. Der Kompromiss ist klar: Flexibilität in der Entwicklung geht auf Kosten absoluter Dezentralisierung.
2. Liquid Network startete im Oktober 2018 unter der Federführung von Blockstream. Es verwendet L-BTC, ein Asset, das eins zu eins an Bitcoin gekoppelt ist. Liquid erzeugt jede Minute einen Block, und Transaktionen gelten nach zwei Blöcken als final. Entscheidend ist, dass es Confidential Transactions implementiert, die Transaktionsbeträge vor Beobachtern verbergen und dennoch die Überprüfung der Integrität der Salden ermöglichen. Diese Privatsphärefunktion ist auf der Hauptchain aufgrund ihres transparenten Ledger-Designs nicht verfügbar.
3. Die Liquid Federation kontrolliert den Peg über eine 11-von-15-Multisig-Wallet. Die Mitgliedsinstitutionen betreiben sogenannte „Functionaries“, die die einminütigen Blöcke erzeugen. Würden elf von ihnen zusammenwirken, könnten sie die gesperrten Bitcoin an sich nehmen, und Blockstream hält Notfall-Backup-Schlüssel, mit denen nach Ablauf eines langen Timelocks Mittel ausgegeben werden können. Das Risiko besteht nicht nur in solchen Absprachen: Im September 2026 ermöglichte ein Softwarefehler einem Angreifer, ungedeckte L-BTC zu erzeugen und sie über die reguläre Signierung der Föderation einzulösen, wodurch der Großteil der Peg-Reserven abgezogen wurde, bevor die Peg-outs ausgesetzt wurden. Die Nutzer nehmen diese Risiken im Austausch für Geschwindigkeit und Privatsphäre in Kauf. Dies ist eine erhebliche Abkehr vom erlaubnisfreien Modell von Bitcoin, in dem keine einzelne Gruppe die Schlüsselverwaltung kontrolliert.
4. Rootstock (RSK), im Januar 2018 gestartet, verfolgt bei Smart Contracts einen anderen Ansatz. Es ist EVM-kompatibel, sodass Entwickler den von Ethereum bekannten Solidity-Code verwenden können. Anders als Liquid setzt RSK auf Merge-Mining mit Bitcoin: Bitcoin-Miner können es gleichzeitig absichern, indem sie in ihren eigenen Coinbase-Transaktionen ein Commitment auf Rootstock-Blöcke aufnehmen. Dadurch ist die Sicherheit von RSK direkter an die Hashrate von Bitcoin gebunden, auch wenn sein Peg weiterhin von einer Föderation mit Hardware-Sicherheitsmodulen kontrolliert wird.
5. Das auf Rootstock zirkulierende Token ist RBTC. Peg-ins und Peg-outs werden von einer Föderation von Unterzeichnern (dem PowPeg) kontrolliert, deren Schlüssel in Hardware-Sicherheitsmodulen liegen. Diese Konstruktion bietet durch die Verteilung der Schlüssel ein gewisses Maß an Dezentralisierung, ist zur Freigabe von Mitteln aber weiterhin auf vertrauenswürdige Instanzen angewiesen. Im Gegensatz dazu unterstützt die Asset-Ausgabe von Liquid Stablecoins wie Tether (USDT) und ermöglicht so die sofortige Abwicklung fiatgedeckter Assets neben L-BTC.
6. Beide Netzwerke veranschaulichen das zentrale Spannungsfeld beim Aufbau jenseits der Basisschicht von Bitcoin: Funktionalität gegenüber Vertrauen. Indem sie Verwahrung und Konsens an bestimmte Gruppen oder Mechanismen delegieren, erreichen Sidechains Funktionen, die die Basisschicht bewusst ausschließt. Die Wahl zwischen den Confidential Transactions von Liquid und der Smart-Contract-Kompatibilität von Rootstock hängt davon ab, ob Privatsphäre oder Programmierbarkeit die vorrangige Anforderung ist. Keine der beiden Lösungen macht eine externe Überprüfung des Pegs überflüssig.

Kernfakten

Übung neun, sechs, drei, eins

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

• Back et al., 'Enabling Blockchain Innovations with Pegged Sidechains' (2014)
• Blockstream Liquid Documentation
• Rootstock Documentation
• Bitcoin Optech, 'Sidechains' topic page