MSTR Cat

Derecho cripto/Nivel VII · Resquicios que vale la pena entender/7.1 Planificación legal/Lección 1

La ventaja del período de tenencia

Por qué el impuesto federal de EE. UU. recompensa la tenencia de una moneda por más de un año, cómo funcionan el rango del 0% y el calendario fiscal, y cuáles son los costos de espera.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. No hacer nada y esperar: una moneda mantenida durante más de un año genera una ganancia a largo plazo conforme al 26 U.S.C. §1222, gravada al 0 % mientras la renta imponible de 2026, incluida dicha ganancia, se mantenga en o por debajo de $49,450 para solteros o $98,900 para casados (Rev. Proc. 2025-32).
  2. Vender en un año de bajos ingresos: tras la deducción estándar de 2026 de $16,100 para solteros o $32,200 para casados, una renta de hasta aproximadamente $65,550 o $131,100 puede mantener las ganancias a largo plazo al 0 % a nivel federal; no obstante, podría seguir aplicándose el impuesto estatal, y California grava todas las ganancias como ingresos ordinarios.
  3. Dividir una venta a gran escala a largo plazo entre el 31 de diciembre y el 2 de enero para que cada año fiscal utilice sus propias franjas; la franja del 15 % se extiende hasta $545,500 para solteros o $613,700 para casados en 2026, y el impuesto del 3.8 % según el §1411 comienza a aplicarse por encima de un MAGI no indexado de $200,000/$250,000.
  4. Registrar tú mismo la fecha de inicio del plazo a largo plazo de cada lote sin costo: las monedas heredadas se consideran de largo plazo de inmediato conforme al §1223(9) y las monedas donadas conservan el cronómetro del donante conforme al §1223(2), pero un intercambio de moneda por moneda reinicia el cronómetro y las recompensas de staking constituyen ingresos ordinarios en el momento de su recepción.
  5. Dónde la tenencia prolongada implica cero impuestos: Alemania exime de impuestos a las monedas privadas mantenidas durante más de un año (§23 EStG) y Portugal a aquellas mantenidas 365 días o más; la salvedad es que se requiera una residencia genuina allí, y los ciudadanos estadounidenses siguen debiendo el impuesto estadounidense sobre la ganancia.

MaterialesRev. Proc. 2025-32, sección 3.03, con los umbrales de la tasa de ganancias de capital a largo plazo para 2026 (irs.gov)26 U.S.C. §§1222 y 1223 en law.cornell.eduSu lista de lotes con fechas de adquisición (lección 2.3.1)El formulario 1040 y el anexo D del año pasado, para ver su ingreso sujeto a impuestos

Curiosidad

  1. ¿Cuánto impuesto ahorra realmente esperar un año y un día?
  2. ¿Puede alguien estar exento del 0% de impuestos federales por ganancias en criptomonedas?
  3. ¿Cada moneda que poseo inicia su propio reloj de un año?

Explorar

  1. La Lección 2.3.2 expone la norma federal de los EE. UU.: según el artículo 26 U.S.C. §1222, las ganancias obtenidas por activos de capital mantenidos más de un año se consideran a largo plazo, y las ganancias netas a largo plazo están sujetas a impuestos del 0%, 15% o 20%, en lugar de las tasas habituales que alcanzan el 37%. La ventaja derivada del período de tenencia es la diferencia entre estas dos escalas impositivas. En su punto máximo, esa diferencia es de 17 puntos porcentuales; además, el impuesto del 3,8% sobre los ingresos netos por inversiones establecido en el artículo §1411 se aplica a ambos tipos de ganancias, por lo que no reduce dicha diferencia. Esta lección analiza cómo las personas planifican teniendo en cuenta esa diferencia y dónde fallan esos planes.
  2. La banda del 0% es la parte que la mayoría de las personas subestiman. Las ganancias a largo plazo se suman a los ingresos ordinarios, por lo que esta banda se mide en relación con el ingreso imponible total y no únicamente con las ganancias. Para 2026, el documento Rev. Proc. 2025-32 fija el límite superior de la banda del 0% en $49,450 de ingreso imponible para quienes declaran solos y en $98,900 para parejas casadas que presentan la declaración conjuntamente. Un hogar cuyos salarios ya se encuentran dentro de ese rango no obtiene ninguna ganancia con tasa del 0%; un hogar con pocos otros ingresos, como en un año entre empleos o después de la jubilación, podría tener espacio para algunas ganancias a largo plazo con una tasa federal del 0%.
  3. El momento en que se realizan las ventas entre los años fiscales es la segunda variable a considerar. Una venta el 31 de diciembre y otra el 2 de enero corresponden a diferentes años fiscales, cada uno con sus propios rangos y su propio sistema para compensar ganancias con pérdidas. Distribuir una gran venta a largo plazo a lo largo de dos años puede permitir que una mayor parte quede dentro de los rangos más bajos, mientras que concentrarla en un solo año puede hacer que parte de ella entre en el rango del 20% o superior a los umbrales establecidos en la sección §1411: $200,000 para quienes presentan declaraciones individuales y $250,000 para quienes lo hacen conjuntamente. Estos umbrales están fijados por ley y no se ajustan según la inflación. Se trata de consecuencias aritméticas de los rangos fiscales, no de lagunas legales, y dependen de ingresos que es difícil predecir.
  4. No todos los recibos de criptomonedas pueden generar beneficios. Las recompensas por staking, los ingresos por minería y los airdrops son ingresos ordinarios en el momento en que se reciben (lecciones 2.2.1 a 2.2.3); solo los movimientos de precios posteriores pueden convertirse en ganancias a largo plazo. El intercambio de una moneda por otra constituye una venta y da inicio a un nuevo período contable para la moneda recibida (lección 2.1.3), mientras que mover monedas entre tus propias billeteras no lo hace (Preguntas frecuentes sobre monedas virtuales del IRS, número 38). Las monedas recibidas como regalo suelen tener el mismo período de tenencia del donante según §1223(2) (lección 7.1.3), y las monedas heredadas se consideran de largo plazo según §1223(9) (lección 7.1.5). Algunos NFT pueden ser artículos coleccionables con una tasa máxima del 28% (Aviso 2023-27).
  5. Esperar tiene un precio. Una moneda puede perder más que la diferencia de tasas en los meses previos a que cumpla un año, y la ley no ofrece compensación alguna por ello. Algunos titulares recurren a estrategias de cobertura durante el período de espera. La norma sobre venta constructiva del 26 U.S.C. §1259, que considera ciertas estrategias de cobertura de una posición con valor incrementado como una venta, está redactada para posiciones en acciones, instrumentos de deuda e intereses en sociedades y no menciona los activos digitales. Se trata de una interpretación del texto legal, no de una resolución del IRS sobre cualquier estrategia de cobertura relacionada con criptomonedas; además, las estrategias de cobertura conllevan sus propios costos, riesgo de contraparte y un posible tratamiento fiscal según otras normativas.
  6. Los impuestos estatales y extranjeros pueden reducir o anular la ventaja federal. La Junta de Impuestos sobre Empresas de California indica que el estado no tiene una tasa más baja para las ganancias de capital y las tributa todas como ingresos ordinarios, por lo que un residente de California solo conserva la parte federal del beneficio. Algunos países toman el camino opuesto y eximen completamente a las monedas mantenidas durante un período suficientemente largo (lección 7.2.5). Una verificación práctica: junto a cada lote en su lista, escriba la fecha en que pasa a ser a largo plazo, luego estime los ingresos imponibles de este año según los rangos de 2026. Esta lección explica la aritmética; no recomienda si mantener o vender, algo que un asesor fiscal calificado puede analizar teniendo en cuenta sus circunstancias personales.

Datos clave

  • Según el 26 U.S.C. §1222, una ganancia de capital se considera a largo plazo solo si el activo se mantuvo durante más de un año.
  • Para el año 2026, el Rev. Proc. 2025-32 fija el límite superior del rango del 0% para las ganancias de capital a largo plazo en 49,450 dólares de ingreso imponible para quienes presentan la declaración por separado y en 98,900 dólares para quienes lo hacen conjuntamente.
  • El impuesto del 3,8% sobre los ingresos netos por inversiones según el §1411 se aplica a ingresos brutos ajustados modificados superiores a 200.000 dólares (para personas solteras) o 250.000 dólares (para parejas), montos que no están indexados.
  • Según el §1223(9), los bienes adquiridos de un fallecido y vendidos dentro de un año se consideran como tenidos por más de un año.
  • La norma de venta constructiva en 26 U.S.C. §1259 define las posiciones financieras con apreciación haciendo referencia a acciones, instrumentos de deuda e intereses en sociedades, y no menciona los activos digitales.
  • California tributa todas las ganancias de capital como ingresos ordinarios, sin una tasa más baja para las ganancias a largo plazo.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 lotes de criptomonedas que posee o ha estudiado, con la fecha en que se adquirieron y la fecha en que pasan a ser a largo plazo según la normativa estadounidense.
6AgruparClásifícalos en 6 categorías: ya a largo plazo, a largo plazo dentro de tres meses, a largo plazo en más de tres meses, adquiridos como ingreso (recompensas, minería, airdrops), recibidos por regalo o herencia, y fechas desconocidas.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: lotes en los que el plazo de tenencia está determinado, lotes en los que la fecha sigue siendo importante para la tasa, y lotes cuyas fechas tendría que reconstruirse.
1CristalizarEscribe una oración explicando, con tus propias palabras, por qué la misma ganancia puede estar sujeta a un impuesto del 0% para un hogar y del 20% para otro.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

Abrir en la academia interactiva →

EN PT ZH JA KO RU DE FR MS