MSTR Cat

Undang-undang Kripto/Tahap VII · Celah yang wajar difahami/7.1 Perancangan yang sah/Pelajaran 1

Kelebihan tempoh pemegangan

Mengapa cukai persekutuan AS memberi ganjaran kepada pemegang syiling selama lebih dari setahun, bagaimana julat 0% dan masa tahun cukai berfungsi, serta apa kos menunggu tersebut.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang, cukai atau pelaburan. Undang-undang kripto berbeza antara negara dan negeri, dan kerap berubah. Semak peraturan semasa di tempat anda tinggal dengan peguam atau penasihat cukai yang berkelayakan sebelum anda bertindak.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Tidak melakukan apa-apa dan menunggu: syiling yang dipegang lebih daripada satu tahun memberikan keuntungan jangka panjang di bawah 26 U.S.C. §1222, dikenakan cukai pada kadar 0% selagi pendapatan boleh cukai 2026, termasuk keuntungan, kekal pada atau di bawah $49,450 untuk individu atau $98,900 untuk bersama (Rev. Proc. 2025-32).
  2. Jual dalam tahun berpendapatan rendah: selepas potongan piawai 2026 sebanyak $16,100 untuk individu atau $32,200 untuk bersama, pendapatan sehingga kira-kira $65,550 atau $131,100 boleh mengekalkan keuntungan jangka panjang pada kadar persekutuan 0%; cukai negeri mungkin masih terpakai, dan California mengenakan cukai atas semua keuntungan sebagai pendapatan biasa.
  3. Bahagikan jualan jangka panjang yang besar merentasi 31 Disember dan 2 Januari supaya setiap tahun cukai menggunakan julatnya sendiri; julat 15% berjalan sehingga $545,500 untuk individu atau $613,700 untuk bersama pada tahun 2026, dan cukai 3.8% §1411 bermula di atas MAGI $200,000/$250,000 yang tidak ditapis.
  4. Jejak tarikh jangka panjang setiap lot anda sendiri secara percuma: syiling warisan dikira sebagai jangka panjang serta-merta di bawah §1223(9) dan syiling hadiah mengekalkan jam pemberi di bawah §1223(2), tetapi pertukaran syiling-ke-syiling memulakan semula jam dan ganjaran staking adalah pendapatan biasa apabila diterima.
  5. Di mana pemilikan jangka panjang bermakna cukai sifar: Jerman mengecualikan syiling peribadi yang dipegang lebih daripada satu tahun (§23 EStG) dan Portugal yang dipegang 365 hari atau lebih; syaratnya ialah kediaman sebenar di sana, dan warganegara AS masih perlu membayar cukai AS atas keuntungan tersebut.

BahanRev. Proc. 2025-32, bahagian 3.03, bersama dengan ambang kadar keuntungan modal jangka panjang untuk tahun 2026 (irs.gov)26 U.S.C. §1222 dan §1223 di law.cornell.eduSenarai lot anda bersama tarikh perolehan (pelajaran 2.3.1)Borang 1040 dan Jadual D tahun lepas, untuk melihat pendapatan yang dikenakan cukai anda.

Ingin tahu

  1. Berapa banyak cukai yang dapat dijimatkan dengan menunggu setahun satu hari?
  2. Bolehkah seseorang tidak perlu membayar cukai persekutuan sebanyak 0% ke atas keuntungan kripto?
  3. Adakah setiap syiling yang saya miliki memulakan kiraan masa setahunnya sendiri?

Teroka

  1. Pelajaran 2.3.2 menetapkan peraturan persekutuan AS: mengikut 26 U.S.C. §1222, keuntungan daripada aset modal yang dimiliki selama lebih dari setahun adalah jangka panjang, dan keuntungan bersih jangka panjang dikenakan cukai pada kadar 0%, 15% atau 20% berbanding kadar biasa yang boleh mencapai sehingga 37%. Kelebihan tempoh pemilikan ini ialah jurang antara kedua-dua jadual tersebut. Pada tahap tertinggi, ia sebanyak 17 mata peratusan, dan cukai pendapatan pelaburan bersih 3.8% di bawah §1411 terpakai kepada kedua-dua jenis keuntungan, jadi ia tidak menutup jurang tersebut. Pelajaran ini melihat bagaimana orang merancang mengelilingi jurang itu, dan di mana rancangan itu runtuh.
  2. Julat 0% merupakan bahagian yang paling sering diremehkan oleh kebanyakan orang. Keuntungan jangka panjang ditambah pada pendapatan biasa, jadi julat ini diukur berdasarkan jumlah pendapatan yang dikenakan cukai, bukannya hanya keuntungan tersebut sahaja. Untuk tahun 2026, Rev. Proc. 2025-32 menetapkan had atas julat 0% pada $49,450 untuk mereka yang mengisi borang secara individu, dan $98,900 untuk pasangan yang mengisi borang bersama. Keluarga yang gajinya sudah mencapai angka tersebut tidak akan mendapat sebarang keuntungan pada kadar 0%; manakala keluarga dengan pendapatan lain yang sedikit, seperti pada tahun antara pekerjaan atau selepas bersara, mungkin mempunyai ruang untuk mendapat keuntungan jangka panjang pada kadar cukai persekutuan sebanyak 0%.
  3. Masa antara tahun cukai ialah tuas kedua. Jualan pada 31 Disember dan jualan pada 2 Januari jatuh ke dalam tahun cukai yang berbeza, masing-masing dengan julat dan pengimbangan keuntungan terhadap kerugian yang tersendiri. Menyebarkan jualan jangka panjang yang besar merentasi dua tahun boleh mengekalkan lebih banyak bahagiannya di dalam julat yang lebih rendah, manakala mengumpulkannya ke dalam satu tahun boleh mendorong sebahagian ke kadar 20% dan melebihi ambang §1411 iaitu $200,000 untuk pembayar cukai berseorangan dan $250,000 untuk pembayar cukai bersama, yang ditetapkan tetap dalam perundangan dan tidak diselaraskan mengikut inflasi. Ini adalah akibat aritmetik daripada julat tersebut, bukan celah undang-undang, dan ia bergantung pada pendapatan yang sukar diramalkan.
  4. Tidak semua penerimaan kripto boleh memperoleh kelebihan ini. Ganjaran staking, pendapatan perlombongan dan airdrop ialah pendapatan biasa apabila diterima (pelajaran 2.2.1 hingga 2.2.3); hanya pergerakan harga kemudian yang boleh menjadi keuntungan jangka panjang. Pertukaran satu syiling dengan yang lain ialah pelepasan dan memulakan jam baharu untuk syiling yang diterima (pelajaran 2.1.3), manakala pemindahan syiling antara dompet anda sendiri tidak berbuat demikian (IRS Virtual Currency FAQ 38). Syiling yang diberi sebagai hadiah biasanya membawa tempoh pemilikan pemberi di bawah §1223(2) (pelajaran 7.1.3), dan syiling yang diwarisi dianggap jangka panjang di bawah §1223(9) (pelajaran 7.1.5). Sesetengah NFT mungkin merupakan barang koleksi dengan kadar maksimum 28% (Notis 2023-27).
  5. Menunggu mempunyai harganya. Sekeping syiling boleh kehilangan lebih daripada perbezaan kadar dalam beberapa bulan sebelum ia melepasi setahun, dan undang-undang tidak memberikan apa-apa balik untuk itu. Sesetengah pemegang melihat kepada lindung nilai semasa menunggu. Peraturan jualan konstruktif di bawah 26 U.S.C. §1259, yang menganggap sesetengah lindung nilai terhadap kedudukan yang bernilai tinggi sebagai jualan, ditulis untuk kedudukan dalam saham, instrumen hutang dan kepentingan perkongsian dan tidak menyebut aset digital. Itu ialah pembacaan teks perundangan, bukan keputusan IRS mengenai sebarang lindung nilai kripto, dan lindung nilai membawa kosnya sendiri, risiko pihak lawan dan kemungkinan rawatan cukai di bawah peraturan lain.
  6. Cukai negeri dan asing boleh mengecilkan atau memadam kelebihan persekutuan itu. Lembaga Cukai Franchise California menyatakan bahawa negeri tersebut tidak mempunyai kadar yang lebih rendah untuk keuntungan modal dan mengenakan cukai ke atas semuanya sebagai pendapatan biasa, jadi seorang penduduk California hanya mengekalkan bahagian persekutuan daripada manfaat itu. Sesetengah negara mengambil jalan sebaliknya dan mengecualikan sepenuhnya syiling yang dimiliki cukup lama (pelajaran 7.2.5). Semakan praktikal: di sebelah setiap lot dalam senarai anda, tulis tarikh ia menjadi jangka panjang, kemudian anggarkan pendapatan boleh cukai tahun ini berbanding julat 2026. Pelajaran ini menjelaskan aritmetiknya; ia tidak mengesyorkan pemilikan atau jualan, yang mana seorang penasihat cukai berkelayakan dapat meninjau berdasarkan fakta anda.

Fakta utama

  • Di bawah 26 U.S.C. §1222, keuntungan modal dianggap jangka panjang hanya jika aset tersebut disimpan untuk lebih daripada satu tahun.
  • Untuk tahun 2026, Rev. Proc. 2025-32 menetapkan had atas bagi julat keuntungan modal jangka panjang 0% pada $49,450 pendapatan boleh cukai untuk pembayar cukai berseorangan dan $98,900 untuk pembayar cukai bersama.
  • Cukai pendapatan pelaburan bersih sebanyak 3.8% di bawah §1411 dikenakan ke atas pendapatan kasar yang telah diselaraskan melebihi $200,000 (untuk individu) atau $250,000 (untuk pasangan), jumlah yang tidak dikaitkan dengan indeks.
  • Di bawah §1223(9), harta yang diperoleh daripada si mati dan dijual dalam tempoh setahun dianggap sebagai dimiliki selama lebih dari setahun.
  • Peraturan jualan konstruktif dalam 26 U.S.C. §1259 mendefinisikan kedudukan kewangan yang meningkat nilai berdasarkan saham, instrumen hutang dan kepentingan perkongsian, dan tidak menyebut aset digital.
  • Kalifornia mengenakan cukai ke atas semua keuntungan modal sebagai pendapatan biasa, tanpa kadar yang lebih rendah untuk keuntungan jangka panjang.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 lot kripto yang anda miliki atau telah dikaji, bersama tarikh setiap satunya diperoleh dan tarikh ia dianggap jangka panjang mengikut peraturan AS.
6KelompokkanSusunnya ke dalam 6 kategori: sudah jangka panjang, akan menjadi jangka panjang dalam tiga bulan, akan menjadi jangka panjang lebih dari tiga bulan, diperoleh sebagai pendapatan (ganjaran, perlombongan, airdrop), diterima sebagai hadiah atau warisan, dan tarikh tidak diketahui.
3SaringKurangkan 6 kategori kepada 3 kumpulan: lot yang tempoh pemilikan telah ditentukan, lot di mana tarikh masih penting untuk kadar, dan lot yang tarikhnya perlu dibina semula.
1KristalkanTulis 1 ayat yang menjelaskan, dengan kata-kata anda sendiri, mengapa keuntungan yang sama boleh dikenakan cukai pada kadar 0% untuk satu isi rumah dan 20% untuk isi rumah yang lain.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR