MSTR Cat

Undang-undang Kripto/Tahap VII · Celah yang wajar difahami/7.1 Perancangan yang sah/Pelajaran 2

Pengumpulan kerugian cukai dan jurang jualan semula

Bagaimana kerugian kripto boleh mengimbangi keuntungan, mengapa peraturan “wash-sale” di AS tidak meliputi kebanyakan mata wang kripto mengikut maksudnya, serta doktrin dan kos yang masih berkuat kuasa.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang, cukai atau pelaburan. Undang-undang kripto berbeza antara negara dan negeri, dan kerap berubah. Semak peraturan semasa di tempat anda tinggal dengan peguam atau penasihat cukai yang berkelayakan sebelum anda bertindak.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Panen kerugian secara bebas: peraturan wash-sale di bawah §1091 hanya meliputi saham atau sekuriti dan, sehingga Oktober 2026, tidak merangkumi syiling biasa, maka kerugian yang direalisasikan boleh mengimbangi keuntungan serta $3,000 pendapatan lain setiap tahun, dengan baki dibawa ke hadapan tanpa had masa (§1211(b), §1212(b)).
  2. Pastikan jualan itu nyata: mengubah pendedahan atau menunggu sebelum membeli semula menyokong substansi ekonomi di bawah §7701(o); faedah yang dinafikan kerana kekurangan substansi akan dikenakan denda 20%, atau 40% jika tidak didedahkan dengan sewajarnya (§6662).
  3. Panen apabila keuntungan dikenakan cukai paling tinggi, terutamanya keuntungan jangka pendek pada kadar biasa sehingga 37%; namun, kos asas yang lebih rendah dan tempoh pemilikan yang bermula semula bagi syiling yang dibeli semula biasanya menangguhkan cukai, bukan memadamkannya.
  4. Jual lot dengan kos tertinggi semasa panen, dikenal pasti dalam rekod anda atau bersama broker tidak lewat daripada tarikh jualan (Treas. Reg. §1.1012-1(j)); kerugian mesti berasal dari unit dalam dompet atau akaun yang menjual, dan Borang 1099-DA melaporkan jualan tersebut.
  5. Jurang ini mempunyai had: saham pertukaran berdagang (exchange-traded shares) bitcoin spot dan token yang merupakan sekuriti tertakluk kepada tingkap masa 30 hari di bawah §1091, dan pemegang dari UK terdedah kepada peraturan padanan hari yang sama dan 30 hari oleh HMRC, maka pembelian semula yang pantas tidak menghasilkan sebarang panen di sana.

Bahan26 U.S.C. §1091 dan §7701(o) di law.cornell.eduPenjelasan Umum Kementerian Kewangan mengenai cadangan pendapatan untuk tahun kewangan 2025 (Mac 2024), cadangan jual beli semula aset digital.Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasikan setakat tahun ini, serta sebarang kerugian modal yang dibawa dari Jadual D tahun lepas.

Ingin tahu

  1. Adakah sah untuk menjual syiling dengan kerugian dan membelinya semula serta-merta?
  2. Jika peraturan jual beli semula tidak diguna pakai, apa lagi yang boleh menghalang kerugian?
  3. Adakah mengambil kerugian dapat menjimatkan cukai, atau hanya menangguhkannya sahaja?

Teroka

  1. “Tax-loss harvesting” bermaksud sengaja mengakui kerugian dengan menjual atau menukar aset yang nilainya lebih rendah daripada kos asalnya, supaya kerugian tersebut dapat menampung keuntungan yang diperoleh. Pelajaran 2.3.3 membincangkan peraturan asas dalam cukai persekutuan di AS: kerugian dikurangkan daripada keuntungan; seseorang individu hanya boleh menolak kerugian modal bersih sebanyak $3,000 daripada pendapatan lain setiap tahun mengikut 26 U.S.C. §1211(b), manakala baki kerugian tersebut akan dibawa ke tahun berikutnya mengikut §1212(b) tanpa tarikh tamat tempoh bagi individu. Amalan ini biasa digunakan pada saham. Dalam konteks kripto, ia menarik perhatian tambahan kerana salah satu peraturan yang membataskannya pada saham tidak terpakai secara langsung kepada kebanyakan mata wang kripto.
  2. Peraturan tersebut ialah peraturan jual beli semula dalam §1091. Ia melarang kerugian daripada penjualan “saham atau sekuriti” jika saham atau sekuriti yang hampir serupa dibeli dalam tempoh 30 hari sebelum atau selepas penjualan tersebut. IRS menganggap mata wang maya sebagai harta sejak Notis 2014-21, tanpa mengklasifikasikan syiling biasa sebagai saham atau sekuriti, dan setakat Oktober 2026, §1091 belum dipinda untuk merangkumi aset digital. Itulah jurang dalam peraturan jual beli semula: undang-undang tersebut tidak melarang kerugian daripada penjualan syiling yang dijual dan dibeli kembali dengan segera. Penjelasan umum Kementerian Kewangan pada Mac 2024 mencadangkan cara untuk menutup jurang ini, termasuk pembelian oleh pihak yang berkaitan seperti IRA penjual; namun cadangan tersebut tidak dilaksanakan.
  3. Kekurangan tersebut terdapat dalam satu peraturan sahaja, bukan dalam keseluruhan kod cukai. Sejak tahun 2010, 26 U.S.C. §7701(o) telah menggariskan doktrin keberadaan ekonomi: sesuatu transaksi hanya mempunyai keberadaan ekonomi jika ia mengubah kedudukan ekonomi pembayar cukai secara bermakna selain daripada aspek cukai, dan pembayar cukai mempunyai tujuan yang penting selain daripada aspek cukai. Faedah cukai yang tidak dibenarkan di bawah doktrin ini akan dikenakan denda sebanyak 20% mengikut §6662(b)(6), dan dinaikkan kepada 40% mengikut §6662(i) jika transaksi tersebut tidak didedahkan dengan secukupnya. Tiada apa-apa dalam §1091 yang menghalang IRS daripada menggunakan doktrin ini terhadap urus niaga jual beli semula yang hanya mengubah borang cukai sahaja.
  4. Di mana aset tersebut sendiri merupakan saham atau sekuriti, perbezaan ini tidak berlaku secara jelas. Saham produk pertukaran Bitcoin yang diluluskan oleh SEC untuk disenaraikan pada 10 Januari 2024 merupakan saham yang diniagakan di bursa, dan token yang dianggap sebagai sekuriti mengikut ujian di Tahap 3 juga termasuk dalam skop peraturan tersebut. Para broker kini turut melaporkan lebih banyak maklumat: Borang 1099-DA akan melaporkan hasil jualan secara kasar mulai tahun 2025, serta asas pengambilalihan aset digital dalam akaun penjagaan mulai 1 Januari 2026 (pelajaran 2.3.5); oleh itu, jualan yang mengakibatkan kerugian dan pembelian semula yang dilakukan dengan cepat akan tercatat dalam rekod yang diterima oleh IRS.
  5. Pengumpulan aset biasanya melambatkan pembayaran cukai dan bukannya membatalkannya. Syiling yang dijual dengan kerugian dan dibeli semula akan mempunyai nilai asas yang baru yang lebih rendah; oleh itu, jualan seterusnya akan menunjukkan keuntungan yang lebih besar, dan tempoh pemilikan akan bermula semula, sehingga keuntungan masa depan mungkin dianggap sebagai keuntungan jangka pendek (pelajaran 7.1.1). Perbezaan harga dan yuran merupakan kos sebenar, dan menukar kepada syiling “serupa” untuk terus memegang aset tersebut sebenarnya merupakan tindakan menjual syiling pertama itu. Lot yang dijual menentukan besarnya kerugian: mengikut peraturan bagi setiap dompet mulai tahun 2025, kerugian mesti berasal daripada unit dalam dompet atau akaun yang telah dijual, dan lot tersebut perlu dikenal pasti pada waktunya (pelajaran 7.1.7).
  6. Negara-negara lain menutup jurang tersebut secara langsung. Di UK, Manual Cryptoassets HMRC mengamalkan peraturan hari yang sama dan peraturan 30 hari (bahagian 105 dan 106A TCGA 1992): token jenis yang sama yang dibeli semula dalam tempoh 30 hari selepas penjualan akan dikaitkan dengan penjualan tersebut dan bukannya dengan kumpulan token secara keseluruhan, yang sebenarnya menghilangkan kelebihan pembelian semula yang cepat. Semakan praktikal: senaraikan kedudukan pelaburan di bawah kos, keuntungan yang telah diperoleh setakat tahun ini serta sebarang keuntungan yang boleh dibawa ke tahun berikutnya, dan catatkan tarikh setiap kerugian. Pelajaran ini menjelaskan peraturan-peraturan tersebut; ia tidak mengesyorkan tindakan “harvesting” atau pembelian semula, yang boleh ditinjau oleh penasihat cukai yang berkelayakan.

Fakta utama

  • 26 U.S.C. §1091 tidak membenarkan kerugian daripada penjualan saham atau sekuriti apabila saham atau sekuriti yang hampir serupa diperoleh dalam tempoh 30 hari sebelum atau selepas penjualan tersebut.
  • Sehingga Oktober 2026, §1091 belum diubah untuk meliputi aset digital.
  • Penjelasan Umum Kementerian Kewangan untuk Tahun Kewangan 2025 (Mac 2024) mencadangkan pelaksanaan peraturan jual beli semula terhadap aset digital serta pembelian oleh pihak yang berkaitan, termasuk IRA; cadangan tersebut tidak diluluskan.
  • 26 U.S.C. §7701(o) menganggap sesuatu transaksi mempunyai unsur ekonomi hanya jika ia mengubah kedudukan ekonomi pembayar cukai secara signifikan selain daripada aspek cukai, dan mempunyai tujuan yang penting bukan berkaitan cukai.
  • Faedah yang tidak dibenarkan daripada transaksi yang tiada asas ekonomi dikenakan denda sebanyak 20% di bawah §6662(b)(6), atau 40% jika tidak didedahkan dengan secukupnya di bawah §6662(i).
  • HMRC mengguna pakai peraturan hari yang sama dan peraturan 30 hari untuk aset kripto, di mana token yang diperoleh semula dalam tempoh 30 hari dikira setaraf dengan penjualan sebelumnya.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 jawatan yang anda pegang atau pernah pelajari yang nilainya lebih rendah daripada asasnya, bersama dengan asas tersebut, nilai semasa, dompet atau akaun, dan tarikh perolehan.
6KelompokkanSusunnya ke dalam 6 kategori: syiling yang bukan sekuriti, saham dana dagangan bursa, token yang mungkin merupakan sekuriti, kedudukan yang dipegang dalam akaun persaraan, kedudukan dengan rekod yang tidak lengkap, dan kedudukan yang anda berniat untuk kekalkan tanpa mengira cukai.
3SaringKurangkan 6 kategori kepada 3 kumpulan: kerugian di luar peruntukan wash-sale, kerugian di dalamnya, dan kerugian di mana rekod atau labelnya tidak pasti.
1KristalkanKelemahan dalam peraturan wash-sale bukan bermakna ia memberi kebenaran untuk mengabaikan aspek pentingnya.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR