MSTR Cat

Криптоправо/Уровень VII · Лазейки, которые стоит понимать/7.1 Законное планирование/Урок 1

Преимущество периода владения

Почему федеральный налог в США предоставляет льготы за хранение монеты более года, как функционирует диапазон 0%, а также сроки налогового года, и во что обходятся ожидания.

Это образовательный материал, а не юридическая, налоговая или инвестиционная консультация. Законодательство о криптоактивах различается от страны к стране и от штата к штату и часто меняется. Прежде чем действовать, уточните действующие правила по месту жительства у квалифицированного юриста или налогового консультанта.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Не предпринимать ничего и ждать: монета, удерживаемая более одного года, даёт долгосрочный прирост капитала по 26 U.S.C. §1222, который облагается налогом по ставке 0%, пока налогооблагаемый доход за 2026 год с учётом этого прироста не превышает $49 450 для одиночек или $98 900 для совместного декларирования (Rev. Proc. 2025-32).
  2. Продать в год низкого дохода: после стандартного вычета за 2026 год ($16 100 для одиночек или $32 200 для совместного декларирования) доход до примерно $65 550 или $131 100 позволяет сохранить федеральную ставку по долгосрочному приросту капитала на уровне 0%; при этом может применяться налог штата, а Калифорния облагает весь прирост как обычный доход.
  3. Разделить крупную продажу с долгосрочным удержанием между 31 декабря и 2 января, чтобы каждый налоговый год использовал собственные налоговые диапазоны; диапазон со ставкой 15% в 2026 году распространяется до $545 500 для одиночек или $613 700 для совместного декларирования, а налог по §1411 со ставкой 3,8% начинает применяться при MAGI выше неиндексированных $200 000/$250 000.
  4. Самостоятельно и бесплатно отслеживать дату достижения долгосрочного удержания для каждой партии: унаследованные монеты считаются долгосрочными сразу же по §1223(9), а подаренные сохраняют срок давности дарителя по §1223(2); однако обмен монета на монету перезапускает отсчёт, а награды за стейкинг являются обычным доходом в момент получения.
  5. Где долгосрочное удержание означает нулевой налог: Германия освобождает от налога частные монеты, удерживаемые более одного года (§23 EStG), а Португалия — те, что удерживаются 365 дней и более; подвох в том, что требуется реальное проживание там, а граждане США всё равно обязаны платить налог США с прироста капитала.

МатериалыRev. Proc. 2025-32, раздел 3.03, с пороговыми значениями ставки налога на долгосрочные капитальные доходы за 2026 год (irs.gov)26 U.S.C. §1222 и §1223 на law.cornell.eduВаш список лотов с датами приобретения (урок 2.3.1)Прошлогодняя форма 1040 и приложение D, чтобы узнать свой налогооблагаемый доход

Любопытство

  1. Сколько на самом деле сэкономится на налогах, если подождать год и один день?
  2. Может ли кто-то не платить федеральный налог в размере 0% с доходов от криптовалют?
  3. Запускается ли у каждой монеты, которая у меня есть, собственный одногодичный таймер?

Исследование

  1. Урок 2.3.2 рассматривает федеральные правила США: согласно разделу 26 U.S.C. §1222, прибыль от капитальных активов, продержанных более года, считается долгосрочной, и на чистую долгосрочную прибыль взимается налог в размере 0%, 15% или 20%, вместо обычных ставок, достигающих 37%. Преимущество, связанное с сроком владения, заключается в разнице между этими двумя ставками; наивысшая разница составляет 17 процентных пунктов. Кроме того, налог на чистый доход от инвестиций в размере 3,8% согласно разделу §1411 применяется к обоем типам прибыли, поэтому он не уменьшает эту разницу. В данном уроке рассматривается, как люди планируют свои действия с учетом этой разницы, и в чем заключаются ограничения таких планов.
  2. Диапазон 0% — это та часть, которую большинство людей недооценивают. Долгосрочные прибыли добавляются к обычному доходу, поэтому этот диапазон рассчитывается исходя из общего налогооблагаемого дохода, а не только с учетом самой прибыли. Для 2026 года документ Rev. Proc. 2025-32 устанавливает верхний предел диапазона 0% в размере 49 450 долларов для физических лиц, подающих декларацию отдельно, и 98 900 долларов для супружеских пар, подающих декларацию совместно. Семья, чей доход уже соответствует этому уровню, не получает никакой налоговой льготы в размере 0%; семья с небольшим другим доходом, например, в год между работами или после выхода на пенсию, может иметь возможность получить определенную долгосрочную прибыль без уплаты федерального налога в размере 0%.
  3. Временной промежуток между налоговыми годами является вторым фактором, влияющим на ситуацию. Продажа, произошедшая 31 декабря, и продажа, произошедшая 2 января, относятся к разным налоговым годам; каждый из них имеет свои диапазоны налогообложения и свои правила компенсации прибыли убытками. Разделение крупной продажи с долгосрочным характером на два года позволяет оставить большую часть дохода в более низких налоговых диапазонах, тогда как сосредоточение её в один год может привести к тому, что часть дохода окажется в диапазоне 20% и выше, что превышает установленные законом пороги — 200 000 долларов для лиц, подающих декларацию индивидуально, и 250 000 долларов для лиц, подающих совместную декларацию; эти пороги фиксированы законом и не корректируются с учетом инфляции. Это арифметические последствия наличия разных налоговых диапазонов, а не способы уклонения от уплаты налогов; к тому же они зависят от дохода, прогнозирование которого затруднено.
  4. Не каждый полученный криптоактив может принести это преимущество. Награды за стейкинг, доход от майнинга и аирдропы считаются обычным доходом в момент получения (уроки 2.2.1–2.2.3); только последующее изменение цены может привести к долгосрочному приросту. Обмен одной монеты на другую считается реализацией и запускает новый отсчет для полученной монеты (урок 2.1.3), в то время как перемещение монет между собственными кошельками так не делает (IRS Virtual Currency FAQ 38). Монеты, полученные в подарок, обычно сохраняют срок владения дарителя согласно §1223(2) (урок 7.1.3), а унаследованные монеты считаются долгосрочными активами согласно §1223(9) (урок 7.1.5). Некоторые NFT могут считаться коллекционными предметами с максимальной ставкой налога в 28% (Notice 2023-27).
  5. Ожидание имеет свою цену. Монета может потерять больше, чем разница в ставках за период до истечения года, и закон не предусматривает никакой компенсации за это. Некоторые холдеры рассматривают хеджирование во время ожидания. Положение о конструктивной продаже, изложенное в 26 U.S.C. §1259, согласно которому определенные формы хеджирования позиций с положительным приростом рассматриваются как продажа, написано для позиций в акциях, долговых инструментах и долях в партнерствах и не упоминает цифровые активы. Это толкование законодательного текста, а не решение IRS относительно какого-либо криптохеджа; кроме того, хеджирование сопряжено со своими затратами, рисками, связанными с контрагентом, и возможной налоговой обработкой в соответствии с другими правилами.
  6. Государственные и иностранные налоги могут снизить или полностью устранить федеральное преимущество. Налоговая служба штата Калифорния (Franchise Tax Board) заявляет, что в этом штате нет более низкой ставки для доходов от капитала; все такие доходы облагаются налогом как обычный доход, поэтому житель Калифорнии сохраняет только федеральную часть льготы. В некоторых странах применяется противоположный подход: монеты, удерживаемые достаточно долго, полностью освобождаются от налогов (урок 7.2.5). Практическая проверка: рядом с каждым лотом в вашем списке укажите дату, когда он становится долгосрочным, затем оцените размер налогооблагаемого дохода за текущий год с учетом диапазонов 2026 года. В этом уроке объясняется арифметика; он не содержит рекомендаций относительно удержания или продажи, которые квалифицированный налоговый консультант может рассмотреть с учетом ваших конкретных обстоятельств.

Ключевые факты

  • Согласно разделу 26 U.S.C. §1222, доход от капитала считается долгосрочным только в том случае, если актив хранился более одного года.
  • Для 2026 года в документе Rev. Proc. 2025-32 установлен верхний предел диапазона нулевой ставки налога на долгосрочную прибыль от капитала в размере 49 450 долларов для лиц, подающих декларацию индивидуально, и 98 900 долларов для лиц, подающих совместную декларацию.
  • Налог на чистый доход от инвестиций в размере 3,8% согласно §1411 применяется к сумме скорректированного валового дохода, превышающей 200 000 долларов (для одиноких лиц) или 250 000 долларов (для супружеских пар); эти суммы не индексируются.
  • Согласно §1223(9), имущество, полученное от умершего и проданное в течение одного года, считается находящимся во владении более одного года.
  • Правило конструктивной продажи, изложенное в разделе 26 U.S.C. §1259, определяет прирост стоимости финансовых активов с учетом акций, долговых инструментов и долей в партнерствах, не упоминая цифровые активы.
  • Калифорния облагает все доходы от капитала как обычный доход, без более низкой ставки для доходов, полученных в течение длительного периода.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 криптовалютных лотов, которые вы держите или изучали, с датой их приобретения и датой, когда они становятся долгосрочными согласно правилам США.
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: уже долгосрочные, станут долгосрочными в течение трех месяцев, станут долгосрочными более чем через три месяца, полученные как доход (награды, майнинг, аирдропы), полученные в подарок или по наследству и с неизвестной датой.
3Выделить главноеСократите 6 категорий до 3 групп: лоты, для которых срок владения уже определен, лоты, для которых дата по-прежнему имеет значение для ставки, и лоты, даты которых необходимо будет восстановить.
1КристаллизоватьНапишите одно предложение, объясняющее своими словами, почему один и тот же прирост может облагаться налогом в размере 0% для одной семьи и 20% — для другой.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS