MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень I · Суть доверительного управления/1.1 Три роли/Урок 4

Бенефициар: тот, кто получает выгоду

Кто получает выгоду, что они могут контролировать и как проверить, эффективно ли траст работает на них

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Информация предоставляется бесплатно: по запросу доверительный собственник (трасти) обязан незамедлительно направить копию учредительного документа траста, а действующим бенефициарам ежегодно предоставляется отчёт, включающий сведения о вознаграждении доверительного собственника (UTC §813(b)(1), (c)); пока траст является отзывным, обязанности исполняются исключительно перед учредителем траста (§603).
  2. Нежелательное наследство? Квалифицированный отказ позволяет передать его дальше так, как будто оно никогда не было получено, без уплаты налога на дарение, если отказ оформлен письменно в течение 9 месяцев (IRC §2518) и до принятия какой-либо выгоды; при этом отказ не может определять, кто именно получит это имущество.
  3. Наследство, оставленное в трасте с оговоркой о защите от взыскания (spendthrift trust), остаётся недоступным для обычных кредиторов бенефициара до момента выплаты и не требует дополнительных затрат при правильном составлении документа; однако по UTC §503 судебные предписания об уплате алиментов на содержание детей или супруга всё же могут распространяться на выплачиваемые суммы.
  4. Выплаты основного капитала, как правило, не являются доходом бенефициара, тогда как распределяемый доход облагается налогом у бенефициара в соответствии с данными, указанными в форме Schedule K-1 траста; доход, остающийся внутри безотзывного траста (non-grantor trust), облагается ставкой 37% при сумме свыше $16,000 в 2026 году.
  5. Внимательно читайте каждый отчёт доверительного собственника по мере его поступления: согласно UTC §1005, иск должен быть подан в течение одного года после получения отчёта, который надлежащим образом раскрыл соответствующую информацию, поэтому бесплатное действие — чтение отчёта — защищает права, которые юрист впоследствии не сможет восстановить.

МатериалыКопия документа о трасте (или его образец), указывающего, кто являются бенефициарамиРаздел Единого кодекса о доверительном управлении, посвященный обязанностям доверительного собственника (доступен на веб-сайтах законодательных органов большинства штатов США)Недавняя выписка из банка или инвестиционного счета, находящегося в управлении трастаСписок членов семьи для практики определения «классов» людей

Любопытство

  1. Если меня назначат бенефициаром, буду ли я владельцем дома в рамках траста?
  2. Может ли мой доверительный собственник просто отдать все деньги моему брату и ничего не оставить мне?
  3. Как мне узнать, действительно ли мой доверительный собственник соблюдает правила?

Исследование

  1. У траста есть три роли. Его создает учредитель траста, доверительный собственник владеет юридическим титулом (официальным правом собственности на бумаге), а бенефициар обладает выгодным интересом. Это означает, что вы не являетесь законным владельцем, который подписывает чеки, но вы являетесь владельцем по справедливому праву (equitable owner), получающим выгоду от траста. В английском праве это называется «выгодным интересом» (equitable interest). У вас есть право на выгоды от траста, такие как доход или имущество, даже если ваше имя не указано в документах о собственности. Такое разделение позволяет кому-то другому управлять активами, обеспечивая при этом их использование в ваших интересах.
  2. Бенефициары также различаются по времени получения выгоды. Текущий бенефициар получает выгоду в настоящее время, например, путем получения доходов от инвестиций траста. Остаточный бенефициар (remainder beneficiary) получает выгоду позже, когда текущий интерес прекращается. Если в трасте указано: «доходы моей жене на всю жизнь, а затем дом — моему сыну», то жена имеет пожизненный интерес, а сын — остаточный. Если сын жив и его имя указано, его остаточный интерес обычно считается установленным (vested): он обязательно перейдет к нему или к его имуществу. Если же это зависит от чего-то, что может не произойти, например «моему сыну, если ему исполнится 30 лет», то такой интерес является условным.
  3. Трасты также определяют степень контроля доверительного собственника над распределением средств: фиксированный или дискреционный вариант. В случае фиксированного траста суммы распределения указаны в документе; доверительный собственник не может их изменить. Вы обладаете имущественным правом на эти конкретные средства. В дискреционном трасте доверительный собственник сам решает, кому и когда выдать какие суммы из числа потенциальных бенефициаров. Ваши права здесь не являются абсолютным имущественным правом, а зависят от полномочий доверительного собственника принимать решения. Такая гибкость позволяет доверительным собственникам адаптироваться к меняющимся потребностям семьи.
  4. Иногда бенефициаром является не отдельное лицо, а «класс» людей или даже благотворительная организация. Класс может быть определён как «мои внуки». Поскольку невозможно заранее знать, кто именно родится, это группа с гибким составом. Бенефициарами также могут стать благотворительные организации, что часто встречается в трастах, созданных для передачи средств на общественные цели после смерти учредителя траста. Если в трасте указана благотворительная организация в качестве остаточного бенефициара, эта организация получает выгодный интерес (equitable interest) по прекращении текущих интересов. Это обеспечивает направление активов на конкретные цели, а не только отдельным лицам.
  5. Бенефициары имеют право на информацию и на обеспечение соблюдения условий траста. Согласно Единому кодексу о доверительном управлении США (§813), доверительный собственник должен разумно информировать основных бенефициаров, отвечать на их обоснованные запросы и направлять текущим бенефициарам отчет как минимум один раз в год. В Англии и Уэльсе доверительные собственники обязаны вести учет, и бенефициары обычно могут ознакомиться с ним, хотя суды определяют, в какой степени должны быть раскрыты другие документы траста. Бенефициары могут обратиться в суд для обеспечения соблюдения условий или для отстранения доверительного собственника, но они не занимаются повседневным управлением; этим занимается доверительный собственник.
  6. Что может пойти не так? В дискреционном трасте бенефициару, который был обойден, может быть трудно доказать нарушение, поскольку доверительному собственнику был предоставлен выбор; вопрос заключается в том, рассмотрел ли доверительный собственник ситуацию должным образом и действовал ли он добросовестно. Во многих трастах предусмотрены положения о защите от трат (spendthrift clause), которые запрещают бенефициарам продавать или залагать свои будущие выплаты и не позволяют кредиторам вмешиваться до фактической выплаты денег. Правила относительно того, кто может обеспечивать соблюдение условий траста и что он имеет право видеть, различаются в разных странах и штатах США, поэтому необходимо ознакомиться с местным законодательством и хранить копии всего, что присылает доверительный собственник.

Ключевые факты

  • Бенефициар обладает выгодным интересом (equitable interest), а не юридическим титулом; у доверительного собственника находится юридический титул.
  • В фиксированном трасте бенефициар обладает имущественным правом на определенные выплаты; в дискреционном трасте они зависят от решения доверительного собственника.
  • Текущий бенефициар получает выгоду в настоящее время; остаточный бенефициар (remainder beneficiary) получает её позже, после прекращения предыдущих интересов.
  • Согласно Единому кодексу о доверительном управлении (§813), доверительный собственник обязан разумно информировать квалифицированных бенефициаров и направлять текущим бенефициарам отчет как минимум раз в год.
  • Бенефициары могут обеспечивать соблюдение обязательных положений траста и подавать иск об отстранении доверительного собственника, но они не контролируют повседневное управление.
  • Как получатели выгоды могут быть указаны такие категории, как «мои внуки» или благотворительные организации, что позволяет создавать гибкие или целевые интересы.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьСоберите 9 примеров людей или организаций, которых вы знаете и которые могли бы выступать в качестве текущих бенефициаров, остаточных бенефициаров или благотворительных бенефициаров в рамках гипотетического семейного траста (например, супруг/супруга, ребенок, внук/внучка, двоюродный брат/сестра, местная продовольственная банка, университетский фонд).
6СгруппироватьРаспределите 9 примеров по 6 категориям в зависимости от их связи с учредителем траста и момента получения выгоды: непосредственная семья (текущая), расширенная семья (остаточная), лица, не являющиеся членами семьи, благотворительные организации, будущие поколения и условные бенефициары.
3Выделить главноеСократите 6 категорий до 3 основных типов выгодных интересов: фиксированные текущие интересы, дискреционные или условные будущие интересы и остаточные интересы в пользу благотворительных организаций.
1КристаллизоватьНапишите одно предложение, объясняющее, что права бенефициара зависят от того, является ли его интерес фиксированным или дискреционным, и что он имеет законное право требовать информацию, но не контролирует повседневное управление трастом.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS