MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень I · Суть доверительного управления/1.1 Три роли/Урок 3

Доверительный собственник: тот, кто владеет

Кто на самом деле владеет вашим имуществом, когда траст действует?

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Член семьи, работающий безвозмездно, — самый дешевый доверительный собственник; раздел 708 UTC допускает разумное вознаграждение, но полученные гонорары являются налогооблагаемым доходом доверительного собственника, поэтому отказ от них со стороны члена семьи часто оставляет семье больше средств после уплаты налогов.
  2. Назначен, но не желает? Молчание — законный отказ: согласно разделу 701 UTC назначенный доверительный собственник, который не принимает полномочия в разумный срок, считается отказавшимся; действия с имуществом, выходящие за рамки его сохранения, считаются принятием.
  3. Отставка без суда: раздел 705 UTC позволяет подать в отставку по уведомлению квалифицированных бенефициаров, учредителя траста (если он жив) и всех со-доверительных собственников не менее чем за 30 дней; ответственность за действия, совершенные во время исполнения полномочий, не прекращается с подачей в отставку.
  4. Представляйте банкам сертификат о трасте, а не учредительный документ: согласно разделу 1013 UTC он подтверждает существование траста, личность доверительного собственника и его полномочия без раскрытия распорядительных условий, сохраняя конфиденциальность бенефициаров; в нем должно быть указано, что изменения в траст не вносились, делающие сертификат неточным.
  5. Платите корпоративному доверительному собственнику только там, где масштаб активов, семейные конфликты или длительность срока это оправдывают; член семьи-доверительный собственник может делегировать инвестиции агенту (раздел 9 Uniform Prudent Investor Act), но обязан выбирать и контролировать этого агента с разумной осмотрительностью.

МатериалыКопия любого действующего завещания или плана распоряжения имуществом, который у вас естьСтраница трастового кодекса (Trust Code) конкретного штата (например, Калифорнии или Нью-Йорка)Простой список имён: кто создал траст, кто им управляет, кто получает выгоду

Любопытство

  1. Что будет, если меня назначат доверительным собственником, а я не хочу этой работы?
  2. Может ли мой банковский счёт находиться в трасте без того, чтобы я знал все подробности?
  3. Означает ли статус доверительного собственника, что деньги принадлежат лично мне?

Исследование

  1. Доверительному собственнику (трасти) принадлежит «юридический титул» на имущество траста. На практике это означает, что в документе о праве собственности, на банковском или брокерском счёте указано имя доверительного собственника либо название траста с подписью доверительного собственника, и именно он может подписывать, продавать, инвестировать и платить. Но доверительный собственник не владеет имуществом для себя. Всё, что он с ним делает, должно делаться для бенефициаров и в рамках условий траста. Доверительный собственник, который обращается с деньгами траста как со своими, совершает нарушение траста (breach of trust).
  2. Управление имуществом — суть этой работы: обеспечивать его сохранность, разумно инвестировать, оплачивать счета и налоги, вести учёт и производить выплаты бенефициарам, когда этого требуют условия. В США большинство штатов следуют Uniform Prudent Investor Act (1994), который требует от доверительных собственников инвестировать так, как это сделал бы разумный инвестор, оценивая портфель в целом. В Англии и Уэльсе Trustee Act 2000 устанавливает предусмотренную законом обязанность проявлять осмотрительность. Если документ неясен, доверительный собственник может обратиться в суд за указаниями, а не действовать наугад.
  3. Доверительным собственником может быть кто угодно: физическое лицо или компания. В США банки и корпорации часто выступают доверительными собственниками крупных состояний. Физические лица также могут быть содоверительными собственниками вместе с профессионалами. Доверительный собственник не обязан принимать эту роль; это добровольно. Если вы откажетесь или позже сложите полномочия, вы должны соблюдать условия траста или местное законодательство. Никто не заставит вас держать имущество, которым вы не хотите управлять.
  4. Доверительные собственники могут получать вознаграждение за свою работу. Размер вознаграждения зависит от юрисдикции и сложности. В Англии и Уэльсе многие аспекты этой роли регулирует Trustee Act 2000. Доверительный собственник обязан действовать беспристрастно по отношению к разным категориям бенефициаров. Он не может отдавать предпочтение одному ребёнку перед другим, если документ о трасте прямо этого не разрешает. Эта обязанность беспристрастности — одна из основных фидуциарных обязанностей, защищающая всех бенефициаров.
  5. Поскольку доверительный собственник контролирует чужое имущество, закон предъявляет к нему фидуциарный стандарт: лояльность бенефициарам, осмотрительность и умение, беспристрастность и честная отчётность. Доверительный собственник, нарушающий эти обязанности, совершает нарушение траста, и бенефициары могут просить суд обязать его возместить убытки или передать полученную им прибыль. В уроке 1.1.6 объясняется каждая обязанность, а в уроке 2.3.7 — что происходит, когда доверительный собственник не справляется и его приходится отстранить.
  6. Проверьте свои документы прямо сейчас. Найдите имя, указанное как «Trustee» (доверительный собственник). Это вы? Банк? Другой человек? Поймите, что этому лицу принадлежит юридический титул. Если это вы, знайте, что вы обязаны тщательно управлять этими активами и вести учёт. Вы всегда можете отказаться, если не были готовы к такой ответственности. Зная, кому принадлежит титул, вы точно знаете, у кого сегодня есть право распоряжаться вашими деньгами.

Ключевые факты

  • Юридический титул позволяет доверительному собственнику подписывать, продавать, инвестировать и платить, но только в интересах бенефициаров и в рамках условий траста.
  • Доверительному собственнику принадлежит «юридический титул» на активы траста, и он управляет ими в интересах бенефициаров.
  • Англия и Уэльс: Trustee Act 2000 устанавливает предусмотренную законом обязанность доверительных собственников проявлять осмотрительность.
  • Быть доверительным собственником — дело добровольное; лицо, назначенное доверительным собственником, может отказаться или позже сложить полномочия в соответствии с условиями траста или местным законодательством.
  • Uniform Prudent Investor Act был одобрен Комиссией по унификации законодательства США (Uniform Law Commission) в 1994 году.
  • Доверительным собственником может быть физическое лицо или организация, например банк.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьСоберите 9 конкретных примеров известных вам людей или организаций, которые сейчас владеют имуществом в интересах кого-то другого (например, родители, хранящие сбережения для детей, или банки, держащие пенсионные средства).
6СгруппироватьРаспределите 9 примеров по 6 категориям в зависимости от того, является ли держатель физическим лицом, корпорацией или государственным органом.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 основным принципам о том, кто может на законных основаниях владеть имуществом в трасте и почему именно его выбирают на эту роль.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее, что именно означает «юридический титул» для человека, который сейчас держит ваши активы.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS