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Kryptorecht/Niveau VII · Schlupflöcher, die man verstehen sollte/7.1 Legale Gestaltung/Lektion 6

Altersvorsorgekonten, die Kryptowerte halten

Die beiden Wege, wie Krypto in US-Altersvorsorgekonten gelangt, der steuerliche Kompromiss sowie die Regeln zu Einzahlungen, Sammlerobjekten und Besitz, durch die das Konto zu einer steuerpflichtigen Auszahlung werden kann.

Bildung statt Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Das Kryptorecht unterscheidet sich von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändert sich häufig. Prüfen Sie die an Ihrem Wohnort geltenden Regeln mit einem qualifizierten Anwalt oder Steuerberater, bevor Sie handeln.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Kauf von Spot-Bitcoin-börsengehandelten Produkten in einem Roth-IRA: Die Wertsteigerung ist steuerfrei und qualifizierte Auszahlungen, nach dem 59½. Lebensjahr und einer Fünf-Jahres-Frist gemäß §408A(d)(2), sind steuerfrei; Beiträge für 2026 erfolgen nur in bar, $7,500, oder $8,600 ab 50 Jahren, unter Einhaltung von Einkommensgrenzen.
  2. Ein traditionelles IRA verschiebt die Besteuerung jedes Trades, daher entfallen Fragen zur Lot-Auswahl und zum Wash-Sale innerhalb des Kontos; Auszahlungen sind normales Einkommen, Verluste darin können Gewinne außerhalb nicht ausgleichen, und frühe Auszahlungen führen in der Regel zu der zusätzlichen Steuer von 10 % gemäß §72(t).
  3. Eine selbstverwaltete IRA kann Coins direkt halten, und gewöhnliche digitale Vermögenswerte sind keine Sammelobjekte im Sinne des §408(m); die Einschränkung besteht laut McNulty v. Commissioner (2021) darin, dass der Inhaber die Vermögenswerte oder Schlüssel niemals persönlich besitzen darf, und Verwahrer erheben Gebühren.
  4. Prüfen Sie, ob Ihr betrieblicher 401(k)-Plan eine Krypto-Exposition anbietet: DOL Release 2025-01 hob die „extreme Sorgfalt“-Warnung von 2022 auf, aber jeder Arbeitgeber legt sein eigenes Angebot fest und die Safe-Harbor-Regel von März 2026 ist weiterhin nur vorgeschlagen.
  5. Coins, die Sie bereits besitzen, können nicht eingezahlt werden: §408(a)(1) akzeptiert nur Bargeld, daher ist der Verkauf zur Finanzierung eines IRAs eine steuerpflichtige Veräußerung; NFTs, die Sammelobjekte repräsentieren, werden als ausgezahlt behandelt (Notice 2023-27), und eine verbotene Transaktion gemäß §4975 beendet den IRA-Status.

Materialien26 U.S.C. §408 auf law.cornell.edu, insbesondere die Abschnitte (a)(1), (e)(2) und (m)McNulty v. Commissioner, 157 T.C. No. 10 (2021), auf courtlistener.comExecutive Order 14330 (7. August 2025) und die vorgeschlagene Regel des Department of Labor vom 31. März 2026 auf federalregister.govDer Verwahrvertrag (Custody Agreement) jeder selbstverwalteten IRA, über die Sie verfügen oder die Sie in Betracht ziehen

Neugier

  1. Kann ich Coins, die ich bereits besitze, in ein IRA umlagern?
  2. Kann ich das Krypto meines IRAs in meiner eigenen Wallet aufbewahren?
  3. Sind Kryptowerte jetzt in einem 401(k)-Plan erlaubt?

Erkunden

  1. Krypto gelangt auf zwei Wegen in US-Altersvorsorgekonten. Der erste Weg ist der Kauf börsengehandelter Produkte über ein gewöhnliches IRA oder ein Brokerage-Fenster, was nach der Genehmigung der SEC zur Listung von Spot-Bitcoin-börsengehandelten Produkten am 10. Januar 2024 weitgehend möglich wurde. Der zweite Weg ist eine selbstverwaltete IRA (Self-Directed IRA), bei der ein spezialisierter Verwahrer (Custodian) die Coins direkt hält. Innerhalb eines traditionellen IRAs werden Trades beim Abschluss nicht besteuert und Auszahlungen sind in der Regel normales Einkommen; qualifizierte Roth-Auszahlungen sind steuerfrei. Das bedeutet, dass Fragen zur Lot-Auswahl und zum Wash-Sale innerhalb des Kontens nicht auftreten, aber Verluste darin Gewinne außerhalb davon nicht ausgleichen können und die Sätze für langfristige Veräußerungsgewinne (long-term capital gain rates) auf Auszahlungen aus traditionellen IRAs keine Anwendung finden.
  2. Beiträge müssen in bar erfolgen. Abschnitt 408(a)(1) besagt, dass ein IRA keinen Beitrag annimmt, es sei denn, dieser erfolgt in bar, mit Ausnahme von Rollovers; daher können bereits gehaltene Coins nicht als Beitrag eingezahlt werden. Der Verkauf zur Beschaffung des Bargelds ist eine steuerpflichtige Veräußerung (Lektion 2.1.2). Für das Jahr 2026 setzt die IRS den kombinierten Höchstbetrag für Beiträge zu traditionellen und Roth-IRAs auf $7,500 fest, oder auf $8,600 für Personen im Alter von 50 Jahren oder älter, beziehungsweise auf das steuerpflichtige Entgelt, falls dieses niedriger ist. Der Steuerschutz gilt daher nur für die Wertsteigerung nach dem Einzahlen des Bargelds, was den Umfang der angesammelten Gewinne begrenzt, den jede IRA-Strategie erreichen kann.
  3. Die Sammlerobjekt-Regel (Collectibles Rule) ist der nächste Filter. Gemäß §408(m) wird die Anschaffungskosten eines von einem IRA erworbenen Sammelobjekts als Auszahlung an den Inhaber behandelt. Die gesetzliche Liste umfasst Kunstwerke, Teppiche, Antiquitäten, Metalle, Edelsteine, Briefmarken, Münzen, alkoholische Getränke und andere körperliche Gegenstände, die vom Finanzministerium (Treasury) benannt werden, mit einer Ausnahme für bestimmte Barren (Bullion) und staatliche Münzen. Digitale Vermögenswerte stehen nicht auf dieser Liste. NFTs sind anders: In Notice 2023-27 erklärte die IRS, dass sie beabsichtigt, ein NFT als Sammelobjekt gemäß §408(m) zu behandeln, wenn das von ihm repräsentierte Gut oder Recht ein Sammelobjekt ist, wie etwa ein Edelstein. Ein solches innerhalb eines IRAs gekauftes NFT würde daher als ausgezahlt behandelt.
  4. Der Besitz (Possession) ist die Falle in selbstverwalteten Strukturen. In McNulty v. Commissioner, 157 T.C. No. 10 (2021), besaßen IRAs Einzelgesellschafter-LLCs, die American-Eagle-Münzen kauften, die im Haus der Inhaber aufbewahrt wurden. Das Tax Court entschied, dass ein Inhaber einer selbstverwalteten IRA nicht den tatsächlichen und unbeschränkten Besitz von IRA-Vermögenswerten an sich nehmen darf; dies führte zu steuerpflichtigen Auszahlungen, und es wurden Strafen wegen Unrichtigkeit (accuracy-related penalties) erhoben. Der Fall betraf Barren-Münzen (Bullion Coins), kein Krypto, aber seine Begründung ist der Maßstab, anhand dessen das von einem IRA gehaltene Krypto in einer Wallet gemessen wird, die der Inhaber kontrolliert. Unabhängig davon beendet eine verbotene Transaktion gemäß §4975 unter §408(e)(2) den IRA-Status des Kontos ab dem ersten Tag dieses Jahres.
  5. Betriebliche Pläne sind ein sich entwickelndes Feld. In Compliance Assistance Release 2022-01 (10. März 2022) wies das Department of Labor die Treuhänder (Fiduciaries) von 401(k)-Plänen an, vor der Angebotstellung von Krypto „extreme Sorgfalt“ zu walten lassen. Release 2025-01 (28. Mai 2025) hob dies auf und kehrte zu einer neutralen Position zurück. Die Executive Order 14330, unterzeichnet am 7. August 2025, listete „aktiv verwaltete Investmentfahrzeuge, die in digitale Vermögenswerte investieren“ unter den alternativen Vermögenswerten auf und wies das Department an, die Treuhänderpflichten zu klären. Das Department veröffentlichte am 31. März 2026 eine vorgeschlagene Regel mit einem Safe Harbor; die Einwendungsfrist endete am 1. Juni 2026. Stand Mitte Oktober 2026 zeigt der Federal Register sie weiterhin als Vorschlag an. Jeder Arbeitgeber entscheidet über sein eigenes Planangebot.
  6. Kosten und Exit-Regelungen sind ebenso wichtig wie der Steuerschutz. Verwahrer von selbstverwalteten IRAs erheben eigene Gebühren, Auszahlungen vor dem 59½. Lebensjahr unterliegen in der Regel der zusätzlichen Steuer von 10 % gemäß §72(t), es sei denn, eine Ausnahme greift, und traditionelle Konten unterliegen den Pflichtmindestauszahlungen (Required Minimum Distributions). Volatilität ändert nichts an diesen Regeln. Ein praktischer Check: Lesen Sie den Verwahrvertrag jedes selbstverwalteten Kontens und notieren Sie sich, wer die Schlüssel hält, auf wessen Namen die Wallet oder das Börsenkonto lautet und was der Verwahrer berechnet. Diese Lektion erklärt, wie diese Konten funktionieren; sie empfiehlt nicht, ein solches Konto zu eröffnen oder Krypto darin zu halten, was ein qualifizierter Berater prüfen kann.

Kernfakten

  • Gemäß 26 U.S.C. §408(a)(1) darf ein IRA Beiträge nur in bar annehmen, mit Ausnahme von Rollovers.
  • Für das Jahr 2026 liegt die Beitragsgrenze für IRAs bei $7,500, oder bei $8,600 für Personen im Alter von 50 Jahren oder älter.
  • Gemäß §408(m) wird der Erwerb eines Sammelobjekts durch ein IRA als Auszahlung seiner Anschaffungskosten behandelt, und die gesetzliche Liste der Sammelobjekte nennt digitale Vermögenswerte nicht namentlich.
  • In McNulty v. Commissioner, 157 T.C. No. 10 (2021), entschied das Tax Court, dass ein Inhaber einer selbstverwalteten IRA, der physischen Besitz von IRAs gehörenden Münzen annahm, steuerpflichtige Auszahlungen erhielt.
  • Das Compliance Assistance Release 2025-01 des Department of Labor vom 28. Mai 2025 hob seine „extreme Sorgfalt“-Leitlinie von 2022 zu Krypto in 401(k)-Plänen auf.
  • Die Executive Order 14330 vom 7. August 2025 schließt Fahrzeuge, die in digitale Vermögenswerte investieren, unter die alternativen Vermögenswerte ein, und die Durchführungsverordnung des Department of Labor wurde am 31. März 2026 vorgeschlagen.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnListen Sie bis zu 9 Altersvorsorgekonten oder -pläne auf, über die Sie verfügen oder die Sie studiert haben. Notieren Sie dabei den Typ, den Verwahrer (Custodian) und ob die Krypto-Exposition direkt gehalten wird oder über einen Fonds.
6GruppierenSortieren Sie diese in 6 Kategorien: traditionelle IRAs, Roth-IRAs, selbstverwaltete IRAs (Self-Directed IRAs), die Coins halten, betriebliche 401(k)-Pläne, Konten, die börsengehandelte Produkte halten, und Konten, deren Verwahrbedingungen Ihnen unbekannt sind.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 Kategorien auf 3 Gruppen: Konten mit klarer Verwahrung und steuerlicher Behandlung, Konten mit einer Frage des Besitzes oder der Sammlereigenschaft sowie Konten, deren Bedingungen Sie lesen müssten.
1KristallisierenDerjenige, der den Schlüsseln besitzt, kann entscheiden, ob die Kryptowährungen eines IRAs weiterhin innerhalb des IRAs sind, weil er über den Zugriff auf diese verfügt.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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