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加密资产法/等级 VII · 值得了解的漏洞/7.1 合法规划/课程 6

存储加密货币的退休账户

加密货币进入美国退休账户的两种方式、税收权衡，以及那些可能使该账户内的资产被视为应税分配（taxable distribution）的缴款规则、收藏品规则和持有规则。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 在罗斯IRA（Roth IRA）中购买现货比特币交易所交易产品：其增值免税，且在年满59½岁并满足§408A(d)(2)规定的五年税务年度持有期后，符合条件的提取款免征税款；2026年的缴款仅限现金形式，额度为7,500美元，年满50岁及以上者则为8,600美元，且设有收入限制。
  2. 传统IRA（Traditional IRA）对每一笔交易均递延纳税，因此在其内部，批次选择和洗售问题不复存在；提取款按普通所得征税，其内部的亏损不能抵扣外部的资本利得，且提前提取通常需额外缴纳§72(t)规定的10%附加税。
  3. 自管IRA（Self-directed IRA）可直接持有加密货币，且根据§408(m)，普通数字资产不属于收藏品；但正如McNulty v. Commissioner (2021)案所示，其关键在于账户持有人绝不可亲自占有该资产或私钥，且托管人会收取费用。
  4. 请查看您的雇主提供的401(k)计划是否包含加密资产敞口：美国劳工部（DOL）第2025-01号公告已撤销了2022年关于“极端审慎”的警告，但各雇主自行决定其投资菜单，且2026年3月的安全港规则目前仍仅为拟议阶段。
  5. 您已持有的加密货币无法转入：§408(a)(1)仅接受现金缴款，因此出售现有资产以注资IRA属于应税处置行为；代表收藏品的NFT被视为分配（Notice 2023-27），而任何§4975规定的禁止交易将导致该IRA丧失其资格。

材料law.cornell.edu 上的《美国法典》第 26 篇第 408 条，尤其是 (a)(1)、(e)(2) 和 (m) 小节。麦克纳尔蒂诉专员案，157 T.C. 第10号（2021年），见于courtlistener.com网站。第14330号行政命令（2025年8月7日）以及劳工部于2026年3月31日在 federalregister.gov 上发布的拟议规则您已拥有或正在考虑设立的任何自主管理型个人退休账户的托管协议

好奇

  1. 我可以将已持有的加密货币转入个人退休账户吗？
  2. 我可以把 IRA 账户中的加密货币存在自己的钱包里吗？
  3. 现在 401(k) 计划允许使用加密货币吗？

探索

  1. 加密货币可以通过两种方式进入美国的退休账户。第一种是通过普通的个人退休账户或经纪平台购买交易所交易产品，自2024年1月10日美国证券交易委员会批准比特币现货交易所交易产品上市后，这种方式便得以广泛使用。第二种则是自主管理型个人退休账户（self-directed IRA），在这种账户中，专门的托管机构会直接持有加密货币。在传统的个人退休账户中，交易本身无需纳税，提取资金时则通常被视为普通收入；而符合条件的罗斯个人退休账户提取资金则是免税的。这意味着在这种账户内部不会出现选股或洗售问题，但账户内的亏损无法用来抵消账户外的盈利，而且传统个人退休账户的提取资金也不适用长期资本利得税率。
  2. 缴款必须是现金形式。根据第408(a)(1)条的规定，除转存（rollover）外，IRA不接受任何非现金形式的缴款；因此，已持有的加密货币不能作为缴款投入账户；若要将其出售以获得现金，则属于应纳税的资产处置行为（参见2.1.2节）。2026年，美国国税局规定传统IRA和罗斯IRA的年度缴款上限合计为7,500美元，50岁及以上人士的上限则为8,600美元；如果应税收入低于该限额，则以该应税收入的金额为限。因此，这种税收庇护仅适用于现金投入后的资产增值部分，也就决定了任何IRA投资策略所能获得的收益上限。
  3. 收藏品规则是另一项筛选标准。根据第408(m)条的规定，当IRA获得某件收藏品时，其成本将被视为分配（distribution）给了该账户的所有者。法定清单中包括艺术品、地毯、古董、金属制品、宝石、邮票、硬币、酒精饮料以及财政部指定的其他有形个人财产，不过某些金银条和政府发行的硬币除外。数字资产不在该清单之内。NFT则有所不同：在2023-27号通知中，美国国税局表示，如果NFT所代表的资产或权利属于收藏品（如宝石），那么根据第408(m)条，该NFT应被视为收藏品，因此通过IRA购买的此类NFT也将被视作已分配给所有者。
  4. 在自主管理型结构中，实际占有（possession）是一个陷阱。在 McNulty v. Commissioner 案（157 T.C. No. 10, 2021）中，一些IRA账户的所有者拥有单成员有限责任公司，这些公司购买了美国鹰金币，而这些金币被存放在所有者的家中。税务法院裁定，自主管理型IRA的持有者不得实际且不受限制地占有该IRA账户下的资产；这样做会产生应税分配（taxable distributions），并适用准确性相关处罚。该案涉及的是实体硬币而非加密货币，但其判例逻辑也被用作判断由持有者控制的钱包中所持有的加密货币是否属于违规资产的依据。此外，根据§408(e)(2)的规定，若发生§4975条所禁止的交易，该账户的IRA资格将从该年度的第一天起失效。
  5. 工作场所计划是一个动态变化的领域。在《合规援助公告》2022-01号（2022年3月10日）中，劳工部要求401(k)计划的受托人在提供加密货币相关服务时必须“格外谨慎”。2025年5月28日发布的2025-01号公告废除了这一要求，恢复了中立立场。2025年8月7日签署的第14330号行政命令将“投资于数字资产的主动管理型投资工具”归类为另类资产，并要求劳工部明确相关机构的受托责任。该部门于2026年3月31日发布了一项包含安全港（safe harbor）条款的拟议规则，征求意见截止日为2026年6月1日；截至2026年10月中旬，《联邦公报》上仍显示该规则仅为草案状态。各雇主可自行决定其计划的具体内容。
  6. 成本与退出机制与税收庇护本身同样重要。自主管理型账户的托管人会收取自己的费用；在59½岁之前提取资金通常需要根据§72(t)条款缴纳10%的额外税金，除非有例外情况适用；而传统型账户则涉及最低强制提取（required minimum distributions）。市场波动并不会改变这些规则。一个实用的检查方法：仔细阅读任何自主管理型账户的托管协议，记下谁掌握着私钥、钱包或交易所账户上登记的是谁的名字，以及托管人收取的费用是多少。本内容仅解释这类账户的运作方式，并不推荐开设此类账户或在其中存放加密货币，相关决策应咨询合格的顾问。

关键事实

  • 根据《美国法典》第26编第408条(a)(1)款的规定，除转存（rollover）外，IRA仅可接受现金形式的缴款。
  • 2026年的IRA缴款限额为7,500美元，50岁及以上人士的限额则为8,600美元。
  • 根据第408(m)条的规定，IRA收购收藏品的行为被视为对其成本的分配，而法规中列出的收藏品清单并未包括数字资产。
  • 在 McNulty v. Commissioner, 157 T.C. No. 10 (2021) 一案中，税务法院裁定：实际占有该 IRA 账户所持有硬币的自主管理型 IRA 持有人，其所得属于应税分配（taxable distributions）。
  • 美国劳工部于2025年5月28日发布的《合规援助公告》2025-01号，废除了其2022年关于在401(k)计划中使用加密货币的“极端谨慎”指导原则。
  • 2025年8月7日发布的第14330号行政命令将投资数字资产的投资工具归类为另类资产，而劳工部的相关实施规则则于2026年3月31日提出。

练习 九、六、三、一

9收集列出您拥有或研究过的最多9种退休账户或计划，注明其类型、托管机构，以及是否直接持有或通过基金持有加密货币资产。
6归类将它们分为6类：传统IRA、罗斯IRA、直接持有加密货币的自主管理型IRA、工作场所401(k)计划、持有交易所交易产品的账户，以及托管条款不明的账户。
3提炼将这6类账户简化为3组：托管与税务处理明确的账户、存在持有或收藏性质疑问的账户，以及需要仔细阅读条款的账户。
1凝结用一句话解释（以你自己的话），为什么掌握私钥的人可以决定该 IRA 中的加密货币是否仍属于该 IRA。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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