加密资产法/等级 VII · 值得了解的漏洞/7.1 合法规划/课程 7
特定识别：选择你出售的是哪一批币
选择出售哪一批（lot）如何影响收益、2025年法规对该选择生效的要求，以及平台默认设置如何在无形中替你做出这一选择。
本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。
精简路径
法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。
- 在 Treas. Reg. §1.1012-1(j)(2) 规定的出售日期和时间之前，在您自己的记录中自由地、具体地指定成本最高的批次，而非默认采用先进先出法；这可以减少资本利得或将其转化为损失。
- 在收益相近的批次之间，出售持有超过一年的批次，使该收益按 0%、15% 或 20% 的长期税率计税；年终后补写的指定无效，若未及时进行指定，则对每个钱包分别适用先进先出法。
- 在交易所上，出售前设置具体指定的常设指令：根据 §1.1012-1(j)(3)，经纪商唯一提供的方法将被视为您已下达的常设指令，因此请检查每个账户的默认批次设置。
- 为 2026 年之前购买的或从自托管转入的币种保留您自己的计税成本记录，因为 Form 1099-DA 仅报告在 2026 年 1 月 1 日（含）之后于托管账户中取得的单位的经纪商计税成本。
- 将批次选择用于销售之外：捐赠长期持有且高收益的批次，将低计税成本的批次赠与处于低税率档次的亲属，并自行出售高计税成本的批次。英国持有人无法挑选批次；HMRC 将每种代币归入 section 104 池进行核算。
材料ecfr.gov上的《财政部规章》第1.1012-1(j)条，即数字资产按钱包逐一识别的规则你交易所的批次（lot）或成本基准设置页面按钱包或账户列出某种币种的交易记录，包含日期和成本（课程2.3.1）
好奇
- 如果我卖掉以不同价格买来的三枚币中的一枚，那我卖的是哪一枚？
- 我在报税时可以决定出售的是哪一批吗？
- 如果我的交易所只提供一种支付方式，会怎样？
探索
- 第2.3.1课介绍了美国的规则：除非你进行特定识别（specific identification），否则资产将按照先进先出原则（FIFO）进行处置；从2025年起，这一选择按钱包或账户逐一适用。本课将说明为何这种选择方式是一种规划工具。假设某持币者在一个账户中持有同一种币种的三批资产：一批于2023年3月以25,000美元购入，一批于2024年12月以95,000美元购入，另一批则于2026年3月以70,000美元购入。如果在2026年10月以80,000美元的价格出售其中一单位资产，根据哪一批资产被视作已售出，会得到三种不同的结果。
- FIFO原则下，2023年购入的批次可带来55,000美元的长期收益；若指定2024年12月购入的批次，则会产生15,000美元的长期损失；而指定2026年3月购入的批次则可获得10,000美元的短期收益，该收益需按普通税率征税（见7.1.1节）。某些软件提供的“最高成本先出”（HIFO）原则并非一种独立的法律方法，其实质只是每次都选择成本最高的批次进行处置——这种做法只是将税收在不同年份之间分配而已：现在处置的成本较高的批次，会留下成本较低的批次及其更高的收益，待以后再处理。同样的选择也决定了哪些批次应该被捐赠或赠送（见7.1.3节和7.1.4节）。
- 对于你自托管的币，《财政部规章》第1.1012-1(j)(2)条规定，只有在不迟于出售、处置或转让的当天和时间，你在自身的账簿和记录中通过购买日期、时间或价格等标识符来标明具体是哪些单位时，才算完成了特定识别。此外，还必须保留能够证明这些单位确实出自该钱包的记录。如果在年度结束后才根据哪种处理方式更有利于节税而在电子表格中填写相关标识，那么这种标识是不被认可的；若未能及时进行识别，则将适用默认的排序规则。
- 对于由经纪商代管的币，§1.1012-1(j)(3)要求你使用经纪商认可的标识符，在不迟于出售的当天和时间告知其应出售哪些单位。预先设定的指令（standing order）即视为在出售时给出的识别信息；如果经纪商只提供一种识别方式，则该方式将被视为你的预先设定指令。因此，平台的默认设置实际上就成为了你的合法选择，无论你是否查看过这些设置。如果你未进行任何识别操作，该账户中的资产单位将被视为从最早获取之时起就已售出，而法规中的示例也适用于那些没有购买信息而被转入的单位。
- 经纪商的报告要求提高了合规难度。根据第1.6045-1条规定，2026年1月1日或之后在托管账户中获得的数字资产属于受监管证券（covered securities），经纪商需通过1099-DA表格报告其成本；而在2026年之前购买的单位，或是从个人钱包转入而非在账户内购买的单位，则不属于此类，其成本需依据个人记录来确定（参见2.3.5节）。2025-7号通知允许持币者在自己的账簿中记录针对2025年经纪商销售的识别信息；在依赖这些记录之前，请先确认日后是否有相关的减免政策。根据第1.1012-1(e)条，平均成本法主要适用于受监管的投资公司发行的股票，并不作为加密货币的通用选项。
- 其他系统则取消了这种选择。在英国，HMRC的《加密资产手册》会将每种类型的可互换代币先进行合并处理，即把同一天以及随后30天内购买的代币归为一组（第104条池），再计算出该组的平均允许成本；无需单独挑选特定批次。实际操作中，可以查看所使用的每个交易所账户的成本基准或批次设置信息，记下其采用的方法；对于每个自托管钱包，则需记录每批代币的流出方式及时间。本内容仅解释相关规则，并不推荐任何特定的处理方法或销售策略，具体方案应由合格的税务顾问根据你的实际情况来制定。
关键事实
- 在缺乏特定识别的情况下，美国的相关规则规定，钱包或账户中的数字资产单位将遵循“先进先出”（FIFO）的原则进行处置。
- 《财政部规章》第1.1012-1(j)(2)条要求，纳税人的账簿和记录中必须在销售、处置或转让发生之日及之时之前，标明那些由纳税人自托管的资产单位。
- 根据第1.1012-1(j)(3)条的规定，向经纪商下达的预先设定指令即视为有效的识别；而经纪商唯一可用的识别方式也被视作预先设定指令。
- 根据第1.6045-1条的规定，2026年1月1日或之后在托管经纪账户中获得的数字资产属于用于成本报告的受监管证券（covered securities）。
- 2025-7号通知允许纳税人在自己的账簿中记录经纪商持有的单位信息，以便在2025年进行销售时使用。
- 在应用当日匹配规则和30天匹配规则后，英国税务海关总署会将每种类型的可互换加密货币合并到第104条规定的池中，因此英国持有者无需自行挑选具体资产。
练习 九、六、三、一
9收集列出你持有或研究过的某一种币种的最多9批资产信息，包括钱包或账户地址、获取日期以及包含手续费在内的成本。
6归类将它们分为6类：长期高成本批次、长期低成本批次、短期高成本批次、短期低成本批次、无经纪商成本数据转入的批次，以及记录不完整的批次。
3提炼将这6个类别简化为3组：出售后会亏损的批次、出售后能带来长期收益的批次，以及出售后会带来短期收益或结果不确定的批次。
1凝结用1句话解释（用自己的话），为什么在销售之后才进行的识别不能被视为特定识别。
事实核查
日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。