MSTR Cat

Derecho cripto/Nivel VII · Resquicios que vale la pena entender/7.1 Planificación legal/Lección 7

Identificación específica: elegir qué monedas vendiste

Cómo elegir qué lote vendiste cambia la ganancia, qué exigen las regulaciones de 2025 para que esa elección sea válida y dónde los valores predeterminados de la plataforma toman esa decisión por ti.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Identifica específicamente el lote de mayor costo en lugar del método predeterminado de primeras entradas, primeras salidas (FIFO), registrándolo libremente en tus propios registros, no más tarde que la fecha y hora de la venta conforme al Treas. Reg. §1.1012-1(j)(2); esto puede reducir una ganancia o convertirla en una pérdida.
  2. Entre lotes con ganancias similares, vende aquellos mantenidos durante más de un año para que la ganancia sea a largo plazo al 0 %, 15 % o 20 %; una identificación escrita después del cierre del ejercicio no cuenta y, sin una oportuna, se aplica el método FIFO billetera por billetera.
  3. En las plataformas de intercambio (exchanges), establece una orden permanente para la identificación específica antes de vender: conforme al §1.1012-1(j)(3), si un corredor solo ofrece un método, este se trata como tu orden permanente; por lo tanto, verifica la configuración predeterminada del lote en cada cuenta.
  4. Conserva tus propios registros de base de costo para las monedas compradas antes de 2026 o transferidas desde autocustodia, ya que el Formulario 1099-DA informa la base del corredor solo para las unidades adquiridas en la cuenta de custodia a partir del 1 de enero de 2026.
  5. Utiliza la elección de lotes más allá de las ventas: dona lotes con ganancias altas a largo plazo, regala lotes de baja base de costo a parientes en tramos impositivos bajos y vende tú mismo los lotes de alta base de costo. Los titulares del Reino Unido no pueden elegir lotes; HMRC agrupa cada tipo de token en un pool de la sección 104.

MaterialesReglamento del Tesoro §1.1012-1(j) en ecfr.gov: las reglas de identificación de activos digitales por billetera.Página de configuración de lotes o base de costo de tu exchangeLista detallada de una moneda, por billetera o cuenta, con fechas y costos (lección 2.3.1)

Curiosidad

  1. Si vendo una de las tres monedas compradas a precios diferentes, ¿cuál vendí?
  2. ¿Puedo decidir qué lote vendí al presentar mi declaración?
  3. ¿Qué pasa si mi exchange solo ofrece un método?

Explorar

  1. La lección 2.3.1 estableció la norma de EE. UU.: las unidades se tratan como vendidas primero en entrar, primero en salir (FIFO), a menos que se identifiquen específicamente; y a partir de 2025, la elección puede realizarse por billetera o por cuenta. Esta lección muestra por qué esta opción es una herramienta de planificación. Tomemos un holder hipotético con tres lotes de una misma moneda en una sola cuenta: uno comprado en marzo de 2023 por $25,000, otro en diciembre de 2024 por $95,000 y otro en marzo de 2026 por $70,000. Vender una unidad por $80,000 en octubre de 2026 produce tres respuestas diferentes según qué lote se considere vendido.
  2. El método FIFO elige el lote de 2023: una ganancia a largo plazo de $55,000. Nombrar el lote de diciembre de 2024 genera una pérdida a largo plazo de $15,000. Nombrar el lote de marzo de 2026 produce una ganancia a corto plazo de $10,000, gravada según las tasas ordinarias (lección 7.1.1). El método “el más caro en entrar, el primero en salir” (HIFO), que a menudo ofrece el software, no es un método legal distinto; se trata de una identificación específica aplicada eligiendo cada vez el lote de mayor costo. Esta elección traslada los impuestos de un año a otro en lugar de eliminarlos: usar ahora lotes con base alta deja para más adelante lotes con base baja y sus mayores ganancias. La misma elección determina qué lotes se donan o regalan (lecciones 7.1.3 y 7.1.4).
  3. Para las monedas que poseas tú mismo, el Treas. Reg. §1.1012-1(j)(2) establece que una identificación específica se realiza únicamente si, a más tardar en la fecha y hora de la venta, disposición o transferencia, identificas en tus propios libros y registros las unidades específicas mediante un identificador como la fecha y hora de compra o el precio de compra. También debes mantener registros que demuestren que dicha unidad salió de esa billetera. Una identificación anotada en una hoja de cálculo después de finalizar el año, una vez que se sabe qué opción permite ahorrar impuestos, no es válida; y sin una identificación oportuna, aplica la regla de ordenamiento por defecto.
  4. Para las monedas mantenidas por un bróker, el §1.1012-1(j)(3) exige que indiques al bróker qué unidades vender, a más tardar en la fecha y hora de la venta, utilizando un identificador aceptado por el bróker. Una orden permanente cuenta como una identificación realizada en el momento de la venta; si un bróker solo ofrece un método de identificación, ese método se considera tu orden permanente. Por lo tanto, la configuración predeterminada de una plataforma puede ser tu elección legal, independientemente de que la hayas revisado o no. Si no realizas ninguna identificación, las unidades de esa cuenta se consideran vendidas desde la adquirida más antigua, y el propio ejemplo establecido en la normativa aplica esto a las unidades transferidas sin información de compra.
  5. La obligación de informe por parte de los brókers eleva las apuestas. Según el §1.6045-1, los activos digitales adquiridos en una cuenta de custodia a partir del 1 de enero de 2026 son valores cubiertos (covered securities), para los cuales los brókers informan la base en el Formulario 1099-DA; las unidades compradas antes de 2026, o transferidas desde tu propia billetera en lugar de adquiridas en la cuenta, no están cubiertas, y su base proviene de tus propios registros (lección 2.3.5). La Notificación 2025-7 permitió a los holders registrar identificaciones en sus propios libros para las ventas realizadas por brókers en 2025; verifica si existe algún alivio posterior antes de confiar en ello. La base de costo promedio según el §1.1012-1(e) se limita principalmente a acciones de compañías de inversión reguladas y no es una opción general para monedas.
  6. Otros sistemas eliminan la posibilidad de elegir. En el Reino Unido, el Manual de Criptoactivos de HMRC agrupa los tokens fungibles de cada tipo en un “grupo 104”, con un costo permitido promedio, después de primero combinar las adquisiciones del mismo día y las adquisiciones dentro de los siguientes 30 días; no existe la posibilidad de seleccionar lotes. Una verificación práctica: abra la configuración relativa a la base de costos o a los lotes de cada cuenta de intercambio que utilice y anote qué método se aplica, y para cada billetera de autogestión, cómo y cuándo registra qué lote sale. Esta lección explica las reglas; no recomienda ningún método basado en lotes ni ninguna venta, algo que un asesor fiscal calificado puede revisar teniendo en cuenta sus circunstancias específicas.

Datos clave

  • Sin una identificación específica, las normas estadounidenses tratan las unidades de activos digitales en una billetera o cuenta como si se dispusieran según el principio de primero en entrar, primero en salir.
  • El Treas. Reg. §1.1012-1(j)(2) exige la identificación de las unidades en autocustodia en los libros y registros del contribuyente a más tardar en la fecha y hora de la venta, disposición o transferencia.
  • Según el §1.1012-1(j)(3), una orden permanente dirigida a un corredor cuenta como identificación adecuada, y el único método de identificación disponible para un corredor se considera una orden permanente.
  • Según el §1.6045-1, los activos digitales adquiridos en una cuenta de custodia de un bróker a partir del 1 de enero de 2026 son valores cubiertos para la información de base.
  • La Notificación 2025-7 permitió a los contribuyentes registrar las identificaciones de las unidades en poder del corredor en sus propios libros y registros para las ventas durante 2025.
  • La HMRC agrupa los activos criptográficos fungibles de cada tipo en un grupo del artículo 104 después de aplicar las reglas de correspondencia para el mismo día y para los 30 días siguientes, de modo que los titulares del Reino Unido no seleccionan lotes.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumera hasta 9 lotes de una moneda que poseas o hayas estudiado, con billetera o cuenta, fecha de adquisición y costo incluyendo comisiones.
6AgruparClasifícalos en 6 categorías: lotes a largo plazo con base alta, lotes a largo plazo con base baja, lotes a corto plazo con base alta, lotes a corto plazo con base baja, lotes transferidos sin datos de costos del bróker y lotes con registros incompletos.
3DestilarReduce las 6 categorías a 3 grupos: lotes cuya venta generaría una pérdida, lotes cuya venta generaría una ganancia a largo plazo y lotes cuya venta generaría una ganancia a corto plazo o un resultado incierto.
1CristalizarEscribe una oración explicando, con tus propias palabras, por qué una identificación realizada después de la venta no cuenta como identificación específica.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

Abrir en la academia interactiva →

EN PT ZH JA KO RU DE FR MS