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信託法/レベル V · 税務と遺産承継/5.2 年金信託とユニットラスト構造/レッスン 5

受益者欠陥相続人信託（BDIT）

IRC §678に基づき、受益者欠陥相続人信託（BDIT）がどのように機能することが意図されているのか、そしてなぜプランナーたちがそれを実際には不確実性を伴う攻撃的な手法と見なすのか。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 2026年の基礎控除額15,000,000ドル未満の遺産については、BDIT（受益者設計信託）は不要である。親は通常の裁量権付き第三者信託を通じて相続財産を残すことで、受益者の債権者や遺産からこれを保護することができ、売却も裁定リスクもない。
  2. その第三者信託において、受益者を健康・教育・生活維持・扶助（HEMS）に限定された共同受託者とし、限定付指定権を付与しても、遺産への含み（IRC §2041）は生じない。ただし、資金提供を行うのは受益者ではなく親でなければならないという条件がある。
  3. それでもなおBDITを採用する場合、初期出資の引き出し権限を5,000ドルまたは5%のいずれか高い金額以内に留め、その失効が受益者の贈与（IRC §2514(e)）とならないようにすべきである。IRSは通常、§678の失効処理について裁定を行わない（Rev. Proc. 2026-3）。
  4. 信託への売却は必ず鑑定された公正価値で行い、利子はAFR（適正利子率）以上でなければならない。2026年10月の中期AFRは4.61%である。構造が失敗すれば§2036または§2038による遺産への含みに加え、利息と罰則が生じるため、専門費用をかけるのは大きく急成長する資産に限って合理的である。

用意するものIRC第678条の全文はlaw.cornell.eduで閲覧可能。レッスン5.1.5　設立者信託について、およびレッスン5.1.6　設立者信託への分割払い販売についてIRSが通常、書面による裁定（レター・ラuling）を出さない分野の現在のリストで、毎年「Revenue Procedure 20XX-3」として公表されているもの

問い

  1. 他者が設立した信託の所有者として受益者を扱うことは可能なのか？
  2. 受益者は、資産を信託に売却することで何を得ようとしているのでしょうか？
  3. IRSや裁判所がその構造を認めなかった場合、どうなるのでしょうか？

探究

  1. 受益者欠陥相続人信託（BDIT）は、一部の専門家が利用するアメリカの税務プランニング手法ですが、他の人々からは過度なものと見なされています。親などの第三者が少額の贈与をもって受益者のために撤回不能な信託を設立し、受益者にその贈与金を引き出す権利を与えますが、使用しなければその権利は失効します。この手法の目的は、所得税上では受益者を信託の所有者として扱いつつ、信託財産を受益者の遺産から切り離し、受益者の債権者からも守ることにあります。しかし、この構造全体を承認する法律やIRSの公式な裁定は存在しません。
  2. 所得税上の取り扱いはIRC §678に基づく。§678(a)(1)によれば、設定者（grantor）以外の人物が、単独で行使できる権限を有して信託財産を自分自身に帰属させることができる場合、その人物は当該信託財産の所有者とみなされる。§678(a)(2)によれば、その人物がその権限を部分的に放棄または変更した後でも、§671–677に基づいて設定者を所有者とするような支配力を維持している限り、その取り扱いが続く可能性がある。失効（lapse）が「放棄」（release）に該当するかどうかは議論の余地がある。IRSは一部の私的書簡裁定において失効に基づく取り扱いを認めているが、これらは申請した納税者にのみ拘束力を持つ。
  3. 所得税上、信託が受益者のものとみなされると、受益者は5.1.6節で説明したように、多くの場合約束手形を用いてその信託に資産を売却することができる。受益者が実質的な所有者（deemed owner）と見なされるため、この売却は所得税上は一般的に無視され、受益者は信託の収入に対して税金を支払うことになり、これによって受益者自身の遺産が縮小する可能性がある。受益者は多くの場合受託者として機能し、分配は健康、教育、生活費、扶養（HEMS）に限定され、また限定的な指定権（power of appointment）を持つこともある。受益者の遺産外に保管されている資産は、受益者が死亡した際に取得価額の引き上げ（stepped-up basis）を受けない。
  4. 相続税および贈与税の面に主なリスクが存在する。受益者が自身が受益者である信託に資産を売却する場合、IRSは受益者が実質的には利益を保持した譲渡人であり、IRC §2036または§2038に基づきその資産を遺産に含めると主張する可能性がある（レッスン5.1.3）。売却価格は適正な対価（full value）でなければならないため、評価額について異議が唱えられることもある。IRC §2514(e)に基づき（レッスン5.1.2）、5,000ドルまたはその資産価値の5％のいずれか高い方を超える範囲においては、失効自体が受益者による贈与とみなされるため、初期の贈与額は小さく抑えられる。自己設定信託に関する州法は、債権者保護に影響を与える可能性がある（レッスン6.1.2）。
  5. IRSは、§678に基づきある人が現在所有している、または解除前に所有していた信託財産の所有者とみなされるかどうかを、通常は書面による裁定を出さない事項の一つとして掲載しており、このリストは毎年更新されている（例：Rev. Proc. 2026-3）。公表されている裁判所の判決でこの完全な仕組みが認められた例はない。契約書の作成、財産評価、管理にかかる費用は地域やアドバイザーによって大きく異なり、うまくいかない場合には税金や利息、罰金が課される可能性がある。
  6. これらの理由から、BDITは資産が多くかつ急速に増加している人々向けの高度な手法として計画立案者たちの間で議論されており、ここでもそのような立場から慎重に紹介されている。これらは税金を免れるわけではない。受益者は信託の収益に対して所得税を支払い、構造が破綻した場合には連邦譲渡税も適用される。2025年7月に可決された「One Big Beautiful Bill Act」により、2026年からは1人あたり1億5,000万ドルが連邦の基礎控除額となるため、多くの家族は連邦相続税を全く支払う必要がない。本稿では、この手法がどのように機能するか、そしてどの点で不確実性があるかを説明しているが、実際に利用すべきだという提案は含まれていない。

重要な事実

  • BDITにおいては、第三者が少額の贈与によって信託を設立し、受益者に失効する撤回権（withdrawal right）を与えます。
  • IRC §678(a)によれば、設定者以外の人物も、自分自身に帰属させることができる信託財産の所得税上の所有者とみなすことができる。
  • §678(a)(2)において失効（lapse）が「放棄」（release）に該当するかどうかは議論の余地がある。私的書簡裁定は、それを請求した納税者にのみ拘束力を持つ。
  • 受益者は通常、資産を信託に全額で売却し、受益者が実質的な所有者とみなされる間は、その売却は所得税上無視されます。
  • 主なリスクは、IRSが受益者を利益を保持する譲渡人とみなし、§2036または§2038に基づき資産を遺産に含めることです。
  • BDIT構造全体を承認する法令やIRSの公表された裁定は存在しない。

演習 九・六・三・一

9集める読んでいる記事や提案に記載されているBDITの特徴を9つまで挙げてください（記述が少ないものもあります）。例えば、信託の資金提供者、初期の贈与金、撤回権、受託者、何が売却されるか、そしてその支払い方法などです。
6まとめる資金調達、撤回権、受託者とその権限、売却、分配、および主張された税務上の結果の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループに分けます：明確な法令的根拠がある項目、不確かな解釈に依存する項目、税理士に相談したい項目。
1結晶化するBDITが所得税上では受益者の信託とみなされながら、受益者の遺産には含まれないように設計されている理由を、ご自身の言葉で1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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