MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень V · Налоги и наследие/5.2 Структуры аннуитетов и юнитранстов/Урок 5

Трасты наследника, «дефектные» для бенефициара (BDIT)

Как должен работать траст наследника, «дефектный» для бенефициара, согласно IRC §678 и почему специалисты по планированию считают его агрессивным приёмом с реальной неопределённостью.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Для наследственных имуществ стоимостью ниже базовой суммы освобождения 2026 года в размере $15,000,000 BDIT не требуется: родитель может оставить наследство в обычном дискреционном трасте третьей стороны, что защитит его от кредиторов бенефициара и от включения в наследственное имущество, без продажи активов и риска отказа в вынесении заключения.
  2. В этом трасте третьей стороны бенефициару можно предоставить статус со-доверительного собственника с полномочиями, ограниченными расходами на здоровье, образование, содержание и поддержку (стандарт HEMS), а также ограниченным правом назначения, без включения в наследственное имущество (IRC §2041); при этом учредителем траста должен выступать родитель, а не бенефициар.
  3. Если вы всё же решаете использовать BDIT, право на первоначальный вывод средств должно быть ограничено суммой, равной большему из значений: $5,000 или 5%, чтобы его истечение (lapse) не считалось дарением со стороны бенефициара (IRC §2514(e)); IRS, как правило, не выносит заключений по вопросам применения §678 к последствиям истечения права (Rev. Proc. 2026-3).
  4. Любая продажа активов в траст должна осуществляться по оценочной справедливой рыночной стоимости с начислением процентов не ниже ставки AFR, которая составляет 4,61% для среднесрочных периодов на октябрь 2026 года; при несостоятельности такой структуры наступит включение в наследственное имущество согласно §2036 или §2038, а также начисление процентов и штрафов, поэтому расходы на профессиональные услуги оправданы только для крупных активов с высокими темпами роста.

МатериалыТекст IRC §678, бесплатно на law.cornell.eduУрок 5.1.5 о трастах учредителя (grantor trusts) и урок 5.1.6 о продажах в рассрочку трастам учредителяАктуальный перечень IRS областей, в которых она обычно не выдаёт письменные разъяснения (letter rulings), ежегодно публикуемый как Revenue Procedure 20XX-3

Любопытство

  1. Как можно считать бенефициара владельцем траста, созданного кем-то другим?
  2. Что надеется получить бенефициар от продажи активов трасту?
  3. Что произойдёт, если IRS или суд не признают эту конструкцию?

Исследование

  1. Траст наследника, «дефектный» для бенефициара (BDIT), — это американский приём планирования, который одни практикующие юристы используют, а другие считают агрессивным. Третье лицо, часто родитель, создаёт безотзывный траст в пользу бенефициара с небольшим дарением и предоставляет бенефициару право изъять это дарение, которое прекращается, если им не воспользоваться. Цель в том, чтобы для целей подоходного налога бенефициар считался собственником траста, а траст при этом оставался вне наследственной массы бенефициара и вне досягаемости его кредиторов. Ни один закон и ни одно опубликованное разъяснение IRS не одобряет эту конструкцию в целом.
  2. Сторона подоходного налога опирается на IRC §678. Согласно §678(a)(1), лицо, не являющееся учредителем, считается собственником имущества траста, в отношении которого оно имеет полномочие, осуществляемое исключительно им самим, передать это имущество себе. Согласно §678(a)(2), такой режим может сохраняться после того, как лицо частично отказалось от полномочия или изменило его, если оно сохраняет контроль, при котором учредитель считался бы собственником по §§671–677. Является ли прекращение права (lapse) «отказом», остаётся спорным. IRS признавала режим, основанный на прекращении права, в некоторых частных письменных разъяснениях (private letter rulings), которые обязательны только для запросивших их налогоплательщиков.
  3. Как только траст считается трастом бенефициара для целей подоходного налога, бенефициар может продавать ему активы, часто за простой вексель, во многом так же, как в уроке 5.1.6. Поскольку бенефициар считается собственником, продажа для целей подоходного налога, как правило, не учитывается, а бенефициар платит налог с дохода траста, что может уменьшить его собственную наследственную массу. Бенефициар часто выступает одним из доверительных собственников, при этом распределения ограничены нуждами здоровья, образования, содержания и обеспечения, и может иметь ограниченное право назначения (power of appointment). Активы, находящиеся вне наследственной массы бенефициара, не получают повышения налоговой базы при его смерти.
  4. Основные риски связаны с налогом на наследство и дарение. Поскольку бенефициар продаёт активы трасту, бенефициаром которого он является, IRS может утверждать, что бенефициар по существу является лицом, передавшим имущество и сохранившим интерес, и включить активы в его наследственную массу по IRC §2036 или §2038 (урок 5.1.3). Продажа должна совершаться за полную стоимость, поэтому оценки могут быть оспорены. Само прекращение права изъятия является дарением бенефициара в той части, в какой оно превышает бо́льшую из двух величин — 5 000 долларов или 5% — согласно IRC §2514(e) (урок 5.1.2); это одна из причин, по которой первоначальное дарение делают небольшим. Законодательство штата о трастах, учреждённых в свою пользу, может влиять на защиту от кредиторов (урок 6.1.2).
  5. IRS включает вопрос о том, считается ли лицо по §678 собственником имущества траста, которое оно вправе изъять или было вправе изъять до отказа от полномочия, в перечень областей, в которых она обычно не выдаёт письменные разъяснения; этот перечень обновляется ежегодно (например, Rev. Proc. 2026-3). Ни одно опубликованное судебное решение не одобрило конструкцию целиком. Расходы на составление документов, оценку и администрирование сильно различаются в зависимости от места и консультанта, а неудачный исход может повлечь налоги, проценты и штрафы.
  6. Поэтому BDIT обсуждаются среди специалистов по планированию как продвинутый приём для людей с крупными, быстро растущими активами, и здесь они осторожно представлены именно так. Они не позволяют избежать налогов: бенефициар платит подоходный налог с дохода траста, а если конструкция не сработает, федеральные налоги на передачу имущества всё равно применяются. При федеральном базовом необлагаемом лимите в 2026 году 15 000 000 долларов на человека (One Big Beautiful Bill Act, июль 2025 года) многие семьи вообще не сталкиваются с федеральным налогом на наследство. В этом уроке описано, как должен работать этот приём и в чём его неопределённость; он не призывает его использовать.

Ключевые факты

  • В BDIT третье лицо создаёт траст с небольшим дарением и предоставляет бенефициару право изъятия, которое прекращается.
  • IRC §678(a) может признать лицо, не являющееся учредителем, собственником для целей подоходного налога в отношении имущества траста, которое оно может передать себе.
  • Является ли прекращение права (lapse) «отказом» по §678(a)(2), остаётся спорным; частные письменные разъяснения (private letter rulings) обязательны только для запросивших их налогоплательщиков.
  • Бенефициар обычно продаёт активы трасту за полную стоимость; для целей подоходного налога такая продажа, как правило, не учитывается, пока бенефициар считается собственником.
  • Главный риск в том, что IRS признает бенефициара лицом, передавшим имущество и сохранившим интерес, и включит активы в наследственную массу по §2036 или §2038.
  • Ни один закон и ни одно опубликованное разъяснение IRS не одобряет конструкцию BDIT в целом.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 характеристик BDIT, описанных в статье или предложении, которое вы читаете (в некоторых описаниях их меньше), например: кто наполняет траст, первоначальное дарение, право изъятия, кто является доверительным собственником, что ему продаётся и как это оплачивается.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: наполнение траста, права изъятия, доверительные собственники и полномочия, продажа, распределения и заявленные налоговые результаты.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: характеристики с ясной опорой в законе, характеристики, зависящие от неоднозначного толкования, и характеристики, о которых вы спросили бы налогового консультанта.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему BDIT задуман как траст бенефициара для целей подоходного налога, но не как часть наследственной массы бенефициара.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS