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信託法/レベル IX · チェーン上の信託/9.3 円環の完成/レッスン 7

用語集と帰り道

再び3つの役割、コースの重要用語を一か所にまとめたもの、そして最後のメッセージ：信託とは世代を超えて人々を大切にするための道具だ。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 可撤销信托（revocable trust）能以较低成本实现规避遗产认证程序及保护隐私，但不具备节税或隔离债权人的功能；其资产仍计入应税遗产总额，并保留基础扣除额（IRC §1014）。注意：该信托仅涵盖实际转入其中的资产。
  2. 2026年对每位受赠人赠与金额在$19,000以内的，无需提交赠与税申报表；且$15,000,000的基本免税额及代际跳过税（GST）豁免额可为大多数家庭提供保障。注意：必须将GST豁免额分配至长期信托，否则后续分配将面临GST税负。
  3. 由他人出资设立的信托中，加入挥霍条款（spendthrift clause）可在不增加额外成本的情况下保护受益人的权益免受债权人追索（UTC §502）。注意：该条款必须同时限制自愿转让与非自愿转让，且对委托人保留给自身的部分毫无保护作用（§505）。
  4. 针对数字资产，采用RUFADAA在线工具或在遗嘱中增设相关条款并辅以指示函，成本为零，可涵盖托管类及自持类加密货币。注意：法律可以授予对加密货币的处置权限，但无法恢复已遗失的私钥。

用意するものこのコースのレベルI：3つの役割、衡平法、および信託の歴史以前の授業で取った自分のメモを、ここの定義と比較するために授業で引用されるすべての資料を集めた図書館

問い

  1. どんな名前の信託であっても、必ず存在する3つの役割とは？
  2. なぜ英語圏でない国々は、他人の財産を管理するための独自の仕組みを作ったのか？
  3. ファミリートラスト、ワクフ、フィデイコミッソには何が共通しているのでしょうか？

探究

  1. すべての信託には3つの役割がある。委託者は自身の財産をもって信託を設立し、資金を提供する。アメリカでは、委託者はグラントラー（grantor）またはトラスター（trustor）と呼ばれることがある。受託者は信託財産の法的所有権を有し、自己のためではなく受益者のため、かつ信託の規定に従ってそれを管理する。受益者は受益権、すなわちその財産から利益を得る権利を持つ。1人が複数の役割を担うこともあるが、唯一の受託者が現在および将来のすべての権益における唯一の受益者でもある場合、法的所有権と受益権は合一し、信託は終了する。
  2. fiduciary（信託義務を負う者）とは、自己の利益ではなく他人の利益のために行動しなければならない人のことであり、受託者がその典型的な例であり、忠実義務、慎重義務、公平義務を負う（レッスン1.1.6）。衡平法とは、コモンローによって生じる不公平な結果を是正するためにイギリスのチャンセリー裁判所によって発展させられた規則体系であり、信託が誕生した場所でもある（レッスン1.2.5）。撤回可能信託とは、委託者が変更または終了させることができる信託のことであり、委託者自身の債権者からの保護を与えず、アメリカではその資産も依然として委託者の課税対象財産に含まれる。撤回不能信託は、一般的に委託者単独では変更することができない。
  3. 2つの用語は米国の連邦税法に由来する。グラントア・トラスト（grantor trust）とは、グラントアまたは場合によってはその配偶者が一定の権利や権限を保持しているため、グラントア・トラスト規則（IRC §§671–679）に基づき連邦所得税上でその所有者とみなされる信託のことであり、受託者が法的所有権を持っていてもその収益はグラントア自身の確定申告に記載される（レッスン5.1.5）。世代を飛ばした譲渡税（GST）は、1986年の税制改革法により現在の形で導入されたもので、祖父母から孫へといったように世代を飛ばして行われる譲渡に対する別途の連邦税である。2026年時点でのGSTの免税額は1人あたり1,500万ドルである（レッスン5.3.2）。
  4. 浪費防止条項は、受益者がその権利を売却または担保に入れることを防ぎ、支払われる前に受益者の債権者がそれに手をつけるのも阻止する。統一信託法第502条によれば、この条項は自発的な移転も強制的な移転も両方を制限しなければならず、第505条によれば、委託者自身の利益のために設立された信託内の委託者自身の資金は保護されない。任意信託では、受託者が信託の規定の範囲内で、各受益者がいつ、どれだけ受け取るかを決定する。国内資産保護信託（DAPT）とは、委託者も任意受益者である撤回不能信託であり、浪費防止条項によって委託者自身の債権者から委託者の利益を守ることができる州法に基づいて設立される。
  5. 他の法制度にもそれぞれ独自の仕組みがある。ワクフ（waqf）とはイスラム教の寄付制度であり、特定の目的のために恒久的に財産を捧げ、その収益や利用益が受益者に渡される（レッスン1.2.2）。2007年にフランスで導入されたフィデュシー（fiducie）では、設定者が資産をフィデュシアリエに移転し、後者は自身の財産とは分けて、受益者のための特定の目的のためにそれらを管理する（レッスン8.2.1）。ラテンアメリカで主に用いられる信託にあたる制度であるフィデコミソ（fideicomiso）では、フィデコミテンテが資産をフィデュシアリオに移転し、後者はフィデコミサリオのための特定の目的のためにそれらを管理する（レッスン8.2.6）。1985年7月1日に締結され、1992年1月1日から施行されているハーグ信託条約は、信託を認識するための共通の規則を加盟国間で定めている（レッスン1.2.7）。
  6. RUFADAA、すなわち改正版の「デジタル資産への統一的信託アクセス法」は、2015年に統一法委員会によって承認され、米国のほとんどの州で施行されており、メールプロバイダーなどの保管者がユーザーのデジタル資産をfiduciary（信託義務を負う者）に開示しなければならない場合を定めている（レッスン9.1.5）。これらすべての規定に共通する考え方は、信託とは、裁判所が強制力を持つ義務のもとで、ある人に他者の財産を管理させる制度であり、それによって与え手がもはやその役割を果たせなくなった場合でも、子供や障害を持つ親族、生存している配偶者、または何らかの目的のためにその財産の管理が続けられるという点である。信託は手段に過ぎず保証ではない。法律は地域によって異なり、税制も変わり、信託による保護も失効することがある。慎重に利用すれば、世代を超えて思いやりを受け継ぐことができるのだ。

重要な事実

  • 信託には3つの役割があります。委託者が信託を創設し資金を提供し、受託者が法的所有権を持って信託を管理し、受益者が受益権を持ちます。
  • 唯一の受託者が現在および将来のすべての権利利益の唯一の受益者でもある場合、法的所有権と受益権は合一し、信託は終了する。
  • 撤回可能信託は、委託者によって変更または終了させることができ、委託者自身の債権者からの保護を提供しません。一方、撤回不能信託は通常、委託者単独では変更することができません。
  • IRC第671条から679条に基づき、米国連邦所得税上ではグラントア・トラスト（grantor trust）は設立者のものとして扱われる。また、1986年以降の現行形態のGST税では、世代を飛ばして行われる財産移転が課税対象となる。
  • DAPTとは、委託者が任意受益者でもある撤回不能信託であり、浪費防止条項によって委託者自身の債権者から委託者の利益を守ることを可能にする州法に基づいて設立されます。
  • ハーグ信託条約は1985年7月1日に締結され、1992年1月1日に発効しました。

演習 九・六・三・一

9集めるこの用語集や読んでいる資料から、委託者（settlor）、fiduciary、spendthrift clause、grantor trust、waqf、RUFADAAなど、9つまでの用語を挙げ、それぞれの簡単な定義を記述してください。資料によってはその数が少ない場合もあります。
6まとめるそれらを、役割、義務と衡平法、信託の変更、債権者からの保護、米国税法およびデジタル資産法、その他の法制度における仕組みや規則の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを「関与する人々」「適用される職務と保護」「適用される法律」の3つのグループにまとめる。
1結晶化する信託がどのようにして誰かへの思いやりを世代を超えて受け継ぐのかを、自分の言葉で1文で説明しなさい。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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