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信托法/等级 IX · 链上信托/9.3 回归原点/课程 7

术语表与归途

三个角色再次出现，课程中的关键术语集中列出，还有最后的总结：信托是代际之间相互关怀的工具。

本内容为教育性质，不构成法律建议。信托法因国家和州而异，合适的结构取决于您的具体情况。您签署的任何文件都应由您所在地的合格律师起草或审核。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 可撤销信托以较低成本提供规避遗嘱认证和隐私保护，但不具备节税或隔离债权人的功能；其资产仍保留在应税遗产中并维持基础扣除额（IRC §1014）。注意：它仅涵盖实际转入其中的资产。
  2. 2026年对每位受赠人赠与金额在$19,000以内无需申报赠与税，且$15,000,000的基本免税额和代际转移免税额可庇护大多数家庭。注意：代际转移免税额必须分配给长期信托，否则后续分配将面临代际转移税。
  3. 由他人出资设立的信托中的“禁止转让条款”（spendthrift clause）可在不增加额外成本的情况下保护受益人的权益免受债权人追索（UTC §502）。注意：该条款必须同时限制自愿和非自愿的转让，且对委托人保留给自身的任何部分均无保护作用（§505）。
  4. 对于数字资产，使用RUFADAA在线工具或在遗嘱中加入相关条款并辅以指示函，成本为零，且可涵盖托管和自持的加密货币。注意：法律可以授予对加密货币的管理权限，但永远无法找回丢失的私钥。

材料本课程的第一级内容，涉及三种角色、衡平法以及信托的历史。你之前课程中的笔记，用来与这里的定义进行对比。该图书馆收录了课程中引用的所有文档。

好奇

  1. 无论何种信托，其中都存在哪三种角色？
  2. 为什么那些没有英国衡平法的国家会自行开发用于为他人持有财产的制度？
  3. 家族信托、瓦克夫和信托基金有什么共同点？

探索

  1. 每个信托都包含三个角色。委托人用自己的财产来创建信托并为其提供资金；在美国，委托人可被称为授予人（grantor）或信托设立人（trustor）。受托人拥有信托财产的法律所有权，并负责管理这些财产，但其管理的目的是为受益人服务，且必须遵守信托的条款规定。受益人则享有衡平法上的权益，即获得信托财产收益的权利。同一个人可以担任多个角色，但如果唯一的受托人同时也是所有现有及未来权益的唯一受益人，那么法律所有权与衡平法上的权益就会合并，此时该信托也就终止了。
  2. 受托人（fiduciary）是指必须为他人利益而非自身利益行事的人；信托受托人便是典型的例子，他们负有忠诚、谨慎和公正的义务（第1.1.6课）。衡平法是由英国大法官法庭制定的规则体系，用于纠正普通法带来的不公平结果，而信托制度也正是由此发展而来的（第1.2.5课）。可撤销信托是指委托人可以更改或终止的信托；它无法为委托人的债权人提供保护，在美国，这类信托的资产仍属于委托人的应税遗产。不可撤销信托则通常不能由委托人单独更改。
  3. 有两个术语源自美国联邦税法。根据《国内税收法》第671条至679条的规定，对于设立人信托而言，由于其设立人或某些情况下其配偶仍拥有某些权益或权力，因此在联邦所得税方面该信托的设立人被视为其所有者；尽管受托人拥有法律上的所有权，但该信托的收益仍需由设立人在自己的纳税申报表中申报（课程5.1.5）。而根据1986年《税制改革法》规定的现行条款，代际跳跃转让税是对那些跨越一代人的财产转移行为征收的单独联邦税，例如从祖父母传给孙子女的情况；2026年时，每人可享受1500万美元的该税种免税额度（课程5.3.2）。
  4. 挥霍条款（spendthrift clause）可防止受益人出售或抵押其享有的权益，同时也能阻止其在款项支付前被债权人追索；根据《统一信托法》第502条，该条款必须限制自愿转让与非自愿转让两种情形；而根据第505条，它不能保护委托人为自身利益而在信托中投入的自有资金。在酌情信托（discretionary trust）中，受托人会根据信托条款决定每位受益人何时、以何种方式以及获得多少款项。国内资产保护信托（DAPT）是一种不可撤销的信托，其设立依据的是州法律，该法律允许通过挥霍条款来保护委托人的权益，使其免受自身债权人的追索。
  5. 其他法律体系也有其独特的制度。瓦克夫（waqf）是一种伊斯兰教中的捐赠形式：指将财产永久用于特定目的，其收益或使用权则归受益人所有（第1.2.2课）。在法国于2007年引入的信托制度（fiducie）中，设立人（constituant）将资产转移给受托人（fiduciaire），受托人需将这些资产与自己的财产分开管理，以便为受益人实现特定目的（第8.2.1课）。在拉丁美洲常见的类似信托的制度——菲迪科米索（fideicomiso）中，设立人（fideicomitente）将资产转移给受托人（fiduciario），受托人则需为受益人（fideicomisario）实现特定目的而持有这些资产（第8.2.6课）。1985年7月1日签署、1992年1月1日起生效的《海牙信托公约》为缔约国提供了关于承认信托的统一规则（第1.2.7课）。
  6. RUFADAA，即修订后的《统一数字资产受托人访问法》，由统一法律委员会于2015年通过，并已在美国大多数州得以实施。该法案规定了诸如电子邮件服务提供商之类的托管方何时必须向受托人（fiduciary）披露用户的数字资产（见第9.1.5课）。所有这些规定都遵循一个核心理念：信托能让某人在法院可强制执行的义务约束下为他人保管财产，从而在赠与人无法继续履行职责时，仍能继续照顾子女、残疾亲属、未亡配偶或某种事业。信托是一种工具，而非担保；不同地区的法律各不相同，税收也会变化，而且信托保护措施也可能失效。只要谨慎使用，它就能让关怀代代相传。

关键事实

  • 信托具有三种角色：委托人负责创建信托并提供资金，受托人持有法律上的所有权并管理信托资产，而受益人则享有衡平法上的权益。
  • 如果唯一受托人同时也是所有现有及未来权益的唯一受益人，则法律所有权与衡平法上的权益合二为一，信托关系即告终止。
  • 可撤销信托可由委托人更改或终止，但无法为委托人的债权人提供保护；而不可撤销信托通常不能仅由委托人自行更改。
  • 根据《国内税收法》第671条至679条的规定，对于美国联邦所得税而言，委托人信托（grantor trust）被视为委托人的财产；而自1986年以来实行的代际跳跃转让税（GST tax）则对跨代转让财产的行为征税。
  • DAPT是一种不可撤销的信托，委托人同时也是该信托的酌情受益人。这类信托是根据州法律设立的，其中的挥霍条款可用于保护委托人的利益，使其免受其自身债权人的侵害。
  • 《海牙信托公约》于1985年7月1日缔结，1992年1月1日正式生效。

练习 九、六、三、一

9收集请从该词汇表或您正在阅读的资料中列出最多9个术语（某些资料中的术语数量可能更少），例如委托人、受托人、挥霍条款、委托人信托、瓦克夫或RUFADAA，并为每个术语提供简短的定义。
6归类将它们分为6类：角色、职责与衡平法、变更信托、债权人保护、美国税法与数字资产法律，以及其他法律体系中的制度与规则。
3提炼将这6个类别简化为3组：涉及哪些人、适用何种职责与保护措施，以及由哪项法律管辖。
1凝结请用一句话解释，在你自己的理解中，信托如何能让对某人的关怀跨越世代传承。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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