信托法/等级 IX · 链上信托/9.3 回归原点/课程 4
自我托管与委托人作为受托人
当你持有自己的密钥时，你的知识便是资产的一部分；请为此做好规划。
本内容为教育性质，不构成法律建议。信托法因国家和州而异，合适的结构取决于您的具体情况。您签署的任何文件都应由您所在地的合格律师起草或审核。
精简路径
法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。
- 成本最低的结构：担任您自己可撤销信托的受托人，以书面形式将代币划转至该信托，并使用您自己的纳税人识别号且不单独申报纳税（Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)）。但需注意：此举既不能节税，也无法使资产免受债权人追索。
- 告知继任受托人数字资产的存在以及密封指示的存放地点，但切勿移交密钥；RUFADAA §15(c) 赋予受托人对任何托管机构未持有的资产的访问权。但需注意：若无人记录如何获取密钥，该权限将毫无用处。
- 通过恢复少量资金的备份来免费测试该方案，并在钱包变更时随时更新指示。但需注意：切勿通过电子邮件发送或以明文形式存储这些指示，且不要将其写入遗嘱，因为遗嘱在遗嘱认证程序中可能会公开。
- 可撤销信托中的代币仍保留在委托人的遗产中，因此继承人可根据 IRC §1014 获得死亡当日的计税基础，且在低于 2026 年 15,000,000 美元的免税额时不缴纳联邦遗产税。但需注意：计税基础的调增仅适用于纳入遗产的资产。
材料一份您或您的家人所持有的数字资产清单，不包含任何密钥或密码第9.1.2节和第9.1.5节的笔记一份可撤销信托样本中的继任受托人条款
好奇
- 如果唯一掌握私钥的人去世了，自我托管的加密货币会怎样？
- 可撤销信托能否持有仍由委托人控制的加密货币？
- 在无人过早泄露秘密的情况下，继任者该如何获得访问权限？
探索
- 自我托管意味着由自己持有私钥，而非将加密货币交由交易所或托管机构保管。这避免了托管机构出现故障所带来的风险，第9.1.4节和第9.2.7节也讨论了这一问题。不过，这种做法也会将另一种风险集中在某一个人身上。如果只有钥匙的持有者知道钥匙的存放位置及使用方法，那么当此人去世或丧失行为能力时，这些加密货币可能会永远丢失，尽管从法律上讲它们仍属于其遗产或信托财产。
- 许多使用可撤销生前信托的人会在有生之年亲自担任受托人。在这种安排中，设立信托的人同时既是受托人，通常也是主要受益人；只要其他受益人拥有未来的收益权，法律就允许这种做法（见1.1.1课）。如果加密货币被妥善地纳入该信托结构，它也可以成为信托资产的一部分。实际问题不在于所有权，而在于访问权限：文件中指定的继任受托人虽然名义上有权力，但没有私钥就无法转移这些加密货币。
- 法律为受托人提供了一些帮助。根据《修订后的统一数字资产受托人访问法》，在已采纳该法律的州，如第9.1.5节所述，受托人可以掌控那些并非由保管人持有的数字资产。但拥有权力并不等同于具备实际操作能力。法院虽然可以确认某位受托人有权使用钱包中的加密货币，却无法找回那些未被任何人记录下来的私钥。
- 因此，规划的重点在于安全的、分阶段的访问权限。遗嘱通常不适合作为存放秘密的场所，因为遗嘱在遗产认证过程中会成为公开记录。常见的做法包括将指示信单独存放在安全的地方、由律师保管密封的指示文件、将硬件设备存放在不同地点，或是采用多重签名机制，使得任何个人都无法独自调动资金（第9.1.3节）。每种方法都在当前的安全性与日后的可访问性之间存在权衡。
- 无论采用何种方法，都有一些基本原则反复出现。继任受托人应当知道数字资产的存在以及指示文件的大致存放位置，但不必提前持有密钥。应通过低风险的方式测试这些指示文件，例如确认备份能否恢复钱包功能。当钱包或设备发生变化时，它们也应随之更新。并且，绝不能通过电子邮件分享或以他人可找到的纯文本形式存储它们。
- 自我托管与信托可以相互配合，但前提是设立人必须将资产访问权限视为计划的一部分，而非事后才考虑的问题。信托文件可赋予受托人对数字资产的明确管理权；而托管安排则需确保这一权力能够得到有效行使。若缺少这两者，家族虽可能继承对某些加密货币的法定所有权，却无人能实际操作这些资产。
关键事实
- 自我托管避免了托管方故障的风险，但使持有人的知识成为访问的关键。
- 设立人可以担任其自己设立的可撤销信托的受托人，而其他受益人则持有该信托的未来权益。
- 在已采纳 RUFADAA 的情况下，受托人可以掌控那些并非由托管方持有的数字资产。
- 没有密钥，对硬币的法定控制权便毫无用处。
- 遗嘱在遗产认证过程中会成为公开记录，因此通常不是隐藏秘密的合适场所。
- 分阶段访问方式包括密封指令、独立的硬件备份以及多重签名。
练习 九、六、三、一
9收集列举出人们记录或分享某项贵重物品访问权限的9种方式，从保险箱到密封信件。
6归类将这9项分为6组：当前安全、日后可访问、私密性、经过测试、易于更新、防范单点故障。
3提炼将这6组信息简化为任何数字资产访问计划都需要的3个特征。
1凝结用1句话说明为何对于自我托管的加密货币而言，法律所有权与实际访问权限是两个不同的问题。
事实核查
日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。