MSTR Cat

Kryptorecht/Niveau I · Was Krypto rechtlich ist/1.2 Die Einordnungen/Lektion 1

Eigentum: was Sie besitzen können

Warum Gerichte und Gesetzgeber Krypto-Token zunehmend als Dinge behandeln, die man besitzen, stehlen, einfrieren und vererben kann, und was dieses Etikett nicht klärt.

Bildung statt Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Das Kryptorecht unterscheidet sich von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändert sich häufig. Prüfen Sie die an Ihrem Wohnort geltenden Regeln mit einem qualifizierten Anwalt oder Steuerberater, bevor Sie handeln.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Nichts zu tun ist der günstigste steuerliche Weg: Der Kauf und die Haltephase von Kryptowerten sind gemäß IRS Notice 2014-21 nicht steuerpflichtig, und Coins, die länger als ein Jahr gehalten werden, unterliegen ab 2026 dem Steuersatz von 0 % für langfristige Gewinne bei einem zu versteuernden Einkommen von bis zu $49.450 (Single); ein Verkauf darüber hinaus ist steuerpflichtig.
  2. Selbstverwahrung gibt Ihnen die „Kontrolle“ (control), den Kern des Eigentums nach UCC Article 12, ohne Kosten und ohne Insolvenzrisiko einer Plattform; der Haken ist, dass der Verlust der Schlüssel den Verlust des Eigentums bedeutet und Article 12 nur in Bundesstaaten gilt, die ihn erlassen haben.
  3. Die Schenkung von Coins ist steuerfrei bis zum jährlichen Freibetrag von $19.000 pro Empfänger für 2026, ohne dass ein Formular auszufüllen ist; darüber hinaus wird Form 709 eingereicht und gegen die lebenslange Freistellung von $15 Millionen angerechnet, wobei der Empfänger Ihre Anschaffungskosten für spätere Verkäufe übernimmt.
  4. Das Halten bis zum Tod verschafft Erben nach 26 U.S.C. §1014 eine auf den Marktwert aufgestockte Bemessungsgrundlage (Stepped-up Basis) und löscht Gewinne aus der Lebenszeit; hinterlegen Sie Zugangsanweisungen bei Ihrem Testamentsvollstrecker statt im Testament selbst, da Testamente im Nachlassverfahren öffentlich werden können.

MaterialienIRS Notice 2014-21, Q&A-1, die besagt, dass virtuelle Währung für die US-Bundessteuer als Eigentum (property) behandelt wirdDer Property (Digital Assets etc) Act 2025 auf legislation.gov.ukDas Urteil in AA v Persons Unknown, 2019 EWHC 3556 (Comm), auf der Rechtsprechungsseite der National ArchivesDer Abschnitt zur Verwahrung oder zum „Eigentum an Vermögenswerten“ in den Bedingungen einer von Ihnen genutzten Krypto-Plattform

Neugier

  1. Wenn ein Coin nur ein Eintrag in einem gemeinsamen Hauptbuch ist, was genau besitze ich dann?
  2. Kann ein Gericht gestohlene Krypto so einfrieren, wie es ein gestohlenes Auto oder ein Bankguthaben einfrieren kann?
  3. Gehören mir die Coins auf meinem Kryptobörsen-Konto, oder habe ich nur ein Versprechen der Kryptobörse?

Erkunden

  1. Im Recht ist „Eigentum“ weniger eine Sache als ein Bündel von Rechten, die gegenüber jedermann gelten: etwas zu nutzen, andere auszuschließen, es zu verkaufen, zu verschenken und an Erben zu vererben. Das Etikett ist wichtig, weil diese Folgen daran anknüpfen. Ist ein Token Eigentum, kann er gestohlen, von einem Gericht eingefroren, bei einer Scheidung geteilt, vom Staat beschlagnahmt und im Todesfall weitergegeben werden. Wäre er nur eine Information wie eine Telefonnummer, würden viele dieser Rechtsbehelfe nicht passen. Die meisten Rechtsordnungen, die sich dieser Frage gestellt haben, beantworten sie heute mit Ja, mit gewissen Einschränkungen.
  2. Die Vereinigten Staaten machten ihren ersten klaren Schritt über das Steuerrecht. In IRS Notice 2014-21 erklärte der Internal Revenue Service, dass „virtual currency is treated as property“ (virtuelle Währung wird als Eigentum behandelt) für Zwecke der Bundessteuer, sodass die allgemeinen Regeln für Eigentumsgeschäfte gelten. Deshalb kann der Verkauf, Tausch oder die Ausgabe eines Coins einen steuerpflichtigen Gewinn oder Verlust ergeben (Lektion 2.1.1). Die Mitteilung klärte nur das steuerliche Etikett. Sie beantwortete keine handelsrechtlichen Fragen, etwa wie das Eigentum vom Verkäufer auf den Käufer übergeht oder wer gewinnt, wenn zwei Personen dieselben Coins beanspruchen.
  3. Das Handelsrecht füllt diese Lücke. 2022 genehmigten das American Law Institute und die Uniform Law Commission Änderungen am Uniform Commercial Code (UCC), dem Muster-Handelsrecht, das die US-Bundesstaaten übernehmen. Ein neuer Article 12 erfasst „controllable electronic records“ (kontrollierbare elektronische Aufzeichnungen), eine Kategorie, die viele Krypto-Token umfasst. Sein zentraler Gedanke ist die „Kontrolle“ (control), die ähnlich funktioniert wie der Besitz eines körperlichen Gegenstands. Ein Käufer, der die Kontrolle gegen Gegenleistung, in gutem Glauben und ohne Kenntnis eines konkurrierenden Anspruchs erlangt, kann die Aufzeichnung frei von Eigentumsansprüchen anderer erwerben. Jeder Bundesstaat muss Article 12 selbst erlassen, sodass die Antwort vom Bundesstaat abhängt.
  4. Die englischen Gerichte gelangten über einen Erpressungsfall zur Frage des Eigentums. In der am 13. Dezember 2019 entschiedenen Sache AA v Persons Unknown hatte eine englische Versicherungsgesellschaft nach dem Verschlüsseln von Computersystemen eines Kunden durch Hacker ein Lösegeld in Höhe von 109,25 Bitcoin gezahlt, das damals etwa 950.000 US-Dollar wert war, und beantragte beim Gericht, 96 dieser Coins einzufrieren, nachdem sie einem Konton einer Kryptobörse zugeordnet worden waren. Das englische Recht kannte traditionell zwei Arten von beweglichem Vermögen: things in possession, das heißt körperliche Gegenstände, und things in action, das heißt Rechte, die durch Klage durchgesetzt werden, wie etwa eine Forderung. Bitcoin ist weder das eine noch das andere. Mr Justice Bryan entschied dennoch, dass Kryptowährungen eine Form des Eigentums darstellen, die Gegenstand einer dinglichen einstweiligen Verfügung sein kann.
  5. Das Parlament verankerte den Punkt dann in einem Gesetz. Nach einem Bericht der Law Commission im Juni 2023 und einem Gesetzentwurf im Juli 2024 erhielt der Property (Digital Assets etc) Act 2025 am 2. Dezember 2025 die Royal Assent. Er gilt in England und Wales sowie in Nordirland, nicht in Schottland. Er besagt, dass eine Sache nicht schon deshalb Gegenstand von Rechten an beweglichem Vermögen (personal property) sein kann, weil sie weder eine Sache im Besitz noch ein Forderungsrecht ist. Das Gesetz überlässt es bewusst den Richtern zu entscheiden, welche digitalen Dinge in diese „dritte Kategorie“ fallen und welche Rechte daran bestehen.
  6. Das Eigentumsetikett garantiert nicht, dass sich irgendetwas wiedererlangen lässt. Diebe verschieben Coins schnell über Adressen, die sich schwer einer Person zuordnen lassen (Lektion 1.1.5), und Überweisungen können nicht rückgängig gemacht werden (Lektion 1.1.6). Das Etikett sagt auch nichts darüber aus, was Sie über eine Plattform halten. Ein Guthaben bei einer Kryptobörse kann ein vertraglicher Anspruch gegen das Unternehmen sein statt für Sie gehaltener Coins, und die Nutzungsbedingungen können entscheiden, was von beidem zutrifft (Lektionen 4.1.1 und 4.1.4). Eine praktische Prüfung: Lesen Sie den Verwahrungsabschnitt der Bedingungen einer Plattform und notieren Sie, ob Kundenvermögen als für die Kunden gehalten oder als der Plattform gehörend bezeichnet wird.

Kernfakten

  • IRS Notice 2014-21 besagt, dass virtuelle Währung für Zwecke der US-Bundessteuer als Eigentum behandelt wird.
  • Die Änderungen des Uniform Commercial Code von 2022 fügten Article 12 hinzu, der „controllable electronic records“ regelt und „Kontrolle“ (control) zu seinem zentralen Begriff macht.
  • Article 12 gilt in einem US-Bundesstaat erst, wenn dieser ihn erlassen hat.
  • In AA v Persons Unknown, entschieden am 13. Dezember 2019, entschied der englische High Court, dass Kryptowährungen eine Form von Eigentum sind, die Gegenstand einer dinglichen einstweiligen Verfügung sein kann.
  • Der Property (Digital Assets etc) Act 2025 erhielt am 2. Dezember 2025 die Royal Assent und gilt in England und Wales sowie in Nordirland.
  • Dieses Gesetz bestimmt, dass eine Sache nicht schon deshalb Gegenstand von Rechten an beweglichem Vermögen sein kann, weil sie weder eine Sache im Besitz noch ein Forderungsrecht ist.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 digitale Dinge, die Sie halten oder nutzen, zum Beispiel Coins in einer Wallet in Selbstverwahrung, ein Guthaben bei einer Kryptobörse, einen Spielgegenstand, einen Domainnamen, ein Geschenkkarten-Guthaben oder ein Konto in sozialen Medien.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien: unter Ihrer eigenen Kontrolle gehalten, von einem Unternehmen für Sie gehalten, ein vertraglicher Anspruch gegen ein Unternehmen, eine Lizenz zur Nutzung von etwas, reine Information und Dinge, bei denen Sie unsicher sind.
3VerdichtenFassen Sie die 6 Kategorien zu 3 Gruppen zusammen: Dinge, die ein Gericht wahrscheinlich als Ihr Eigentum behandeln würde, Dinge, die in Wahrheit ein Versprechen eines anderen sind, und Dinge, deren Status Sie in den Bedingungen oder im Gesetz prüfen müssten.
1KristallisierenSchreiben Sie 1 Satz, der in Ihren eigenen Worten erklärt, warum es wichtig ist, ob das Recht einen Krypto-Token als Eigentum behandelt.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

In der interaktiven Akademie öffnen →

EN PT ES ZH JA KO RU FR MS