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加密资产法/等级 I · 法律眼中的加密资产/1.2 法律定性/课程 1

财产：您可以拥有的东西

为何法院和立法者越来越将加密货币代币视为可被拥有、被盗取、冻结和继承的物品，以及这一定性并未解决哪些问题。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 什么都不做是成本最低的税务路线：依据IRS Notice 2014-21，购买并持有财产不产生应税事项；持有超过一年的币适用2026年0%的长期税率，单身申报者应税收入最高$49,450；超出部分的出售须纳税。
  2. 自托管让您拥有“控制权”（UCC第12条下所有权的核心），无需成本，也没有平台破产风险；前提是丢失密钥即丢失财产，而且第12条仅适用于已采纳它的州。
  3. 在2026年之前，每名接收者每年可免税获得的赠币金额上限为19,000美元，且无需填写任何表格；超过此限额时，则需根据1,500万美元的终身免税额填写709表，而且接收者在日后出售这些代币时将继承您的成本基准。
  4. 持有至去世，继承人依26 U.S.C. §1014取得按市场价值步升的计税成本，一生中的增值收益被抹去；请把访问说明交给遗产执行人，而不是写进遗嘱本身，因为经过认证的遗嘱可能公开。

材料IRS 2014-21号公告的问答部分第1条指出，虚拟货币在美国联邦税收中被视为财产。英国政府网站 legislation.gov.uk 上的《2025年财产（数字资产等）法》国家档案馆判例网站上 AA v Persons Unknown 案的判决，[2019] EWHC 3556 (Comm)您所使用的任何加密货币平台的条款中关于资产托管或“资产所有权”的部分

好奇

  1. 如果一枚币仅仅是一个共享账本中的条目，那我究竟拥有什么？
  2. 法院能否像冻结被盗汽车或银行账户那样冻结被盗的加密货币？
  3. 我拥有交易所账户中的代币，还是仅仅拥有交易所的承诺而已？

探索

  1. 在法律上，“财产”与其说是一种实物，不如说是一系列针对所有人的权利：使用某物的权利、阻止他人进入的权利、出售它的权利、赠予它的权利以及将其留给继承人的权利。这一概念很重要，因为各种后果都由此产生。如果某种代币被视为财产，那么它就可能被偷窃、被法院冻结、在离婚时被分割、被国家没收，也可在所有者去世后由继承人继承。但如果它仅仅是一种信息，比如电话号码，那么许多这样的法律措施就不再适用了。目前，大多数面对这一问题的法律体系都认为答案是肯定的，不过也存在一些限制。
  2. 美国通过税收政策采取了首个明确的行动。在IRS Notice 2014-21中，IRS指出，就联邦税收而言，“虚拟货币被视为财产”，因此适用与财产交易相关的通用规则。正因如此，出售、交换或使用虚拟货币都可能产生应纳税的收益或损失（见 2.1.1 节）。该公告仅明确了虚拟货币的税务属性，并未回答诸如所有权如何从卖方转移给买方、两人都主张对同一批币享有权利时谁胜出等商业层面的问题。
  3. 商法正在填补这一空白。2022年，美国法学会与统一州法委员会批准了对《统一商法典》的修订，该法典是美国各州所采用的示范性商法。新增的第12条涉及“可控制的电子记录”，许多加密货币代币都属于这一范畴。其核心概念是“控制权”，这种控制权的效力类似于对实物物品的占有。只要买方有偿、善意地取得控制权，且不知存在相互竞争的权利主张，就可以取得该电子记录而不受他人财产权主张约束。不过各州必须自行制定第12条的相关法规，因此具体规定因州而异。
  4. 英国法院是通过一起赎金案来处理财产问题的。在2019年12月13日作出的AA v Persons Unknown案中，由于黑客锁定了某客户的计算机系统，这家英国保险公司不得不支付109.25比特币作为赎金，当时这些比特币的价值约为95万美元；该公司随后请求法院在这些比特币被追踪到某个交易所账户后对其予以冻结。按照英国法律的传统划分，个人财产分为两种：占有物（thing in possession），即实物；以及诉讼权利物（thing in action），即须通过诉讼实现的权利，如债权。而比特币既不属于前者，也不属于后者。不过，布赖恩法官仍认为加密货币是一种可作为财产性禁令（proprietary injunction）标的的财产形式。
  5. 议会随后将这一规定纳入法律条文。在2023年6月法律委员会提交报告以及2024年7月提出法案草案之后，《2025年财产（数字资产等）法》于2025年12月2日获得御准。该法适用于英格兰、威尔士和北爱尔兰，但不适用于苏格兰。它规定：某物仅仅因为既非占有物也非诉讼权利物，并不能因此被排除在个人财产权的保护范围之外。该法刻意将哪些数字资产属于这一“第三类”以及它们应享有何种权利的决定权交由法官来判定。
  6. “财产”这一定性并不能保证任何东西都能被追回。窃贼会迅速通过那些难以追踪到具体个人的地址来转移币（见课程1.1.5），而且转账一旦完成就无法撤销（见课程1.1.6）。该标签也并未说明通过平台所持有的资产究竟是什么。在交易所中的账户余额可能只是对该公司的一种合同债权，而非真正为用户保管的币；相关使用条款决定了这一点（见课程4.1.1和4.1.4）。一个实用的检查方法：阅读平台条款中关于资产保管的部分，看看其中是否说明客户资产是为客户保管的，还是属于平台所有。

关键事实

  • IRS 2014-21号公告规定，就美国联邦税收而言，虚拟货币被视为财产。
  • 2022年对《统一商法典》的修订增加了第12条，该条款规范“可控制的电子记录”，并将“控制”作为其核心概念。
  • 第12条仅在该州颁布后才能在其境内适用。
  • 在2019年12月13日作出的AA v Persons Unknown案中，英国高等法院裁定加密货币属于财产的一种，可成为财产性禁令的适用对象。
  • 《2025年财产（数字资产等）法》于2025年12月2日获得御准，适用于英格兰、威尔士和北爱尔兰。
  • 该法规定，某物仅仅因为既非占有物也非诉讼权利物，就不能因此被排除在个人财产权的客体之外。

练习 九、六、三、一

9收集列出您拥有或使用的最多9种数字物品，例如自托管钱包中的币、交易所账户余额、游戏内物品、域名、礼品卡余额或社交媒体账号。
6归类将它们分为6类：由您自行控制的、由公司代您持有的、针对公司的合同债权、使用许可、纯信息，以及您不确定的物品。
3提炼将这6类归纳为3组：法院可能视为您财产的事物、实际上属于他人承诺的事物，以及需要根据条款或法律来确认其性质的事物。
1凝结用您自己的话写一句，解释为何法律将加密货币代币视为财产这一点很重要。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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