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暗号資産法/レベル I · 法律から見た暗号資産/1.2 法的な分類/レッスン 1

財産：所有できるもの

裁判所や立法者が、暗号資産のトークンを所有・盗用・凍結・相続の対象として扱うようになっている理由、そしてその位置づけが解決しない問題を解説します。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 何もしないことが、税務上最も費用のかからない方法です。財産を購入して保有するだけでは、IRS Notice 2014-21に基づく課税はありません。1年超保有したコインは、単身者の課税所得が49,450ドルまでの場合、2026年の長期譲渡益の0%税率の対象となります。それを超える売却には課税されます。
  2. セルフカストディなら、UCC第12編における所有の中核である「支配」を、費用なしで、またプラットフォームの破綻リスクなしに得られます。ただし、鍵を失えば財産も失い、第12編は、それを制定した州でのみ適用されます。
  3. コインの贈与は、受領者一人当たり2026年の年間控除額19,000ドルまでは非課税であり、申告書は不要です。これを上回る場合は、709号申告書を提出し、1,500万ドルの生涯免除枠に充当します。その場合、受領者は後日の売却時にあなたの取得原価を引き継ぎます。
  4. 死亡時まで保有すると、26 U.S.C. §1014に基づき、相続人の取得価額が時価に引き上げられ（ステップアップ）、生前の含み益が消えます。検認される遺言書は公開される場合があるため、アクセス方法の指示は、遺言書そのものではなく遺言執行者に残してください。

用意するものIRS Notice 2014-21, Q&A-1（仮想通貨は米国の連邦税法上、財産として扱われると定めた部分）legislation.gov.ukに掲載されているProperty (Digital Assets etc) Act 2025AA v Persons Unknown, 2019 EWHC 3556 (Comm)の判決、National Archivesの判例サイト掲載ご利用の暗号資産プラットフォームの規約にある、カストディまたは「資産の所有」に関する条項

問い

  1. コインが共有台帳上の記録にすぎないなら、私は具体的に何を所有しているのでしょうか。
  2. 裁判所は、盗まれた車や銀行残高を凍結できるのと同じように、盗まれた暗号資産を凍結できるのでしょうか。
  3. 取引所の口座にあるコインは私のものなのでしょうか、それとも取引所からの約束にすぎないのでしょうか。

探究

  1. 法律上の「財産（property）」とは、物そのものというより、すべての人に対して主張できる一連の権利です。何かを使い、他人を排除し、売り、譲り、相続人に残す権利です。この呼び方が重要なのは、そうした結果がそこから導かれるからです。トークンが財産であれば、盗まれ、裁判所に凍結され、離婚時に分割され、国に差し押さえられ、死亡時に承継され得ます。電話番号のような単なる情報であれば、これらの救済の多くは当てはまりません。この問題に直面してきたほとんどの法制度は、現在、一定の限界はあるものの、財産に当たると答えています。
  2. 米国は、税を通じて最初の明確な一歩を踏み出しました。IRS Notice 2014-21で内国歳入庁（IRS）は、連邦税法上、「仮想通貨は財産として扱われる」ため、財産の取引に関する一般的な規則が適用されると述べました。そのため、コインを売却し、交換し、使うと、課税対象の利益や損失が生じ得ます（レッスン2.1.1）。この通知が決めたのは税務上の位置づけだけです。所有権が売り手から買い手にどう移るのか、2人が同じコインを主張したときに誰が勝つのかといった商取引上の問題には答えていません。
  3. 商事法がその空白を埋めつつあります。2022年に、アメリカ法律協会（American Law Institute）と統一州法委員会（Uniform Law Commission）は、米国の各州が採用するモデル商事法である統一商事法典（UCC）の改正を承認しました。新設の第12編（Article 12）は「管理可能電子記録（controllable electronic records）」を対象とし、これには多くの暗号資産のトークンが含まれます。その中心となる考え方は「支配（control）」で、物の占有とほぼ同じように機能します。対価を払い、善意で、競合する請求があることを知らずに支配を取得した買い手は、他者の財産上の請求の負担を受けずにその記録を取得できます。第12編は各州が自ら制定する必要があるため、答えは州によって異なります。
  4. イギリスの裁判所は、身代金事件を通じて財産問題に取り組んだ。2019年12月13日に判決が下されたAA対不明人物事件では、ハッカーが顧客のコンピュータシステムをロックした際、イギリスの保険会社が当時約95万ドル相当の109.25ビットコインという身代金を支払った。その後、そのビットコインのうち96枚が取引所の口座に転送されたことから、同保険会社は裁判所にこれらのコインの差し押さえを要請した。イギリス法では伝統的に二種類の動産が認められており、一つは物理的な物体を指す「占有物」、もう一つは債務のように訴訟によって行使される権利を指す「行為上の物」である。ビットコインはどちらにも該当しない。しかしブライアン判事は、暗号通貨も財産の一種であり、所有権に関する差し止め命令の対象となり得ると判断した。
  5. その後、議会がこの点を法律に定めました。2023年6月の法律委員会（Law Commission）の報告書と2024年7月の法案草案を経て、Property (Digital Assets etc) Act 2025は2025年12月2日に国王の裁可を受けました。同法はイングランド・ウェールズと北アイルランドに適用され、スコットランドには適用されません。同法は、あるものが占有物でも訴訟上の権利でもないというだけでは、それが人的財産権の対象となることは妨げられないと定めています。同法は、どのデジタルなものがこの「第三のカテゴリー」に入り、どのような権利が付随するかの判断を、意図的に裁判官に委ねています。
  6. 財産という位置づけは、何かを回収できることを保証するものではありません。窃盗犯は、人と結びつけにくいアドレスを通じてコインをすばやく移し（レッスン1.1.5）、送金は取り消せません（レッスン1.1.6）。この位置づけは、プラットフォームを通じて保有しているものについても何も語りません。取引所の残高は、あなたのために保管されているコインではなく、会社に対する契約上の請求権である可能性があり、どちらであるかは利用規約で決まり得ます（レッスン4.1.1および4.1.4）。実践的な確認方法として、プラットフォームの規約のカストディに関する条項を読み、顧客の資産が「顧客のために保管されている」とされているのか、「プラットフォームに属する」とされているのかを確認してください。

重要な事実

  • IRS Notice 2014-21は、米国の連邦税法上、仮想通貨を財産として扱うと述べています。
  • 2022年の統一商事法典（UCC）の改正により第12編が追加され、これは「管理可能電子記録」を規律し、「支配（control）」をその中心概念としています。
  • 第12編は、米国の州がそれを制定して初めて、その州で適用されます。
  • 2019年12月13日に判断が示されたAA v Persons Unknownで、イングランド高等法院は、暗号資産は財産の一形態であり、所有権に基づく差止命令の対象になり得ると判断しました。
  • Property (Digital Assets etc) Act 2025は2025年12月2日に国王の裁可を受け、イングランド・ウェールズと北アイルランドに適用されます。
  • 同法は、あるものが占有物でも訴訟上の権利でもないというだけでは、それが人的財産権の対象となることは妨げられないと定めています。

演習 九・六・三・一

9集めるご自身が保有している、または使っているデジタルなものを9つまで挙げてください。セルフカストディのウォレットにあるコイン、取引所の残高、ゲーム内アイテム、ドメイン名、ギフトカードの残高、ソーシャルメディアのアカウントなどです。
6まとめるそれらを「自分の管理下で保有しているもの」「会社があなたのために保有しているもの」「会社に対する契約上の請求権」「何かを使うためのライセンス」「情報のみのもの」「判断がつかないもの」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめてください。裁判所があなたの財産として扱う可能性が高いもの、実際には他者からの約束にすぎないもの、規約や法律でその位置づけを確認する必要があるものの3つです。
1結晶化する法律が暗号資産のトークンを財産として扱うかどうかが重要なのはなぜか、自分の言葉で1文にまとめてください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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