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暗号資産法/レベル I · 法律から見た暗号資産/1.2 法的な分類/レッスン 2

通貨と法定通貨

人々が通貨として使うもの、法律が通貨と呼ぶもの、法定通貨の違いと、暗号資産がそれぞれでなぜ異なる位置に置かれるのかを解説します。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 暗号資産での購入はすべて課税対象の処分です。IRSは暗号資産を通貨ではないとし、少額免除（de minimis）もないからです。合法的に最も費用を抑えて支払う方法は、取得価額が時価に近いコイン、たとえば1ドルで買ったドル建てステーブルコインを使うことです。
  2. 値動きの大きいコインを使う場合は、Treas. Reg. §1.1012-1(j)に基づく適切な特定（adequate identification）により、取得価額が最も高いロットを選んで、利益を小さく抑えてください。ブローカーが保管しているコインについては、売却の時までにロットを特定しなければなりません。
  3. ドルで支払って値上がりした暗号資産を手元に残し、それを1年超保有すれば、利益を、単身者の課税所得が49,450ドルまでの場合の2026年の0%の区分に移せる可能性があります。それより早く使うと、利益は短期となり、通常の税率で課税されます。
  4. 事業者や個人は、自らの商品について暗号資産を受け取るのに、FinCEN FIN-2013-G001に基づくライセンスは必要ありません。ただし、受け取った分は、受領日の公正市場価額による所得となり、Form 1099がなくても申告しなければなりません。

用意するもの31 U.S.C. §5103、米国の法定通貨に関する法律（law.cornell.edu）仮想通貨を管理、交換、または使用する者に関するFinCENのガイダンスFIN-2013-G001事業者は現金を受け取らなければならないのかについての連邦準備制度（Federal Reserve）のFAQエルサルバドルに関する2024年12月18日のIMFのプレスリリース

問い

  1. 人々がビットコインで支払いをしているのに、なぜそれは法的なお金ではないのでしょうか。
  2. 暗号資産の受け取りを店に強制した国はあるのでしょうか。今も強制しているのでしょうか。
  3. 暗号資産は法定通貨でなくても、裁判所はそれを「お金」と呼ぶことができるのでしょうか。

探究

  1. 3つの考え方がよく混同されます。経済学者は、交換の媒介、価値の尺度、価値の保存として機能するものをお金と呼びます。法定通貨（legal tender）ははるかに狭く、債務の有効な弁済として法が認めるものです。また、多くの法律は、決済事業の免許やマネー・ローンダリングの処罰など、それぞれの目的のために「money」や「funds」という言葉を使います。暗号資産は、これらの考え方の1つの内側にあって別の1つの外側にあることがあります。そのため、「ビットコインはお金か」という問いに単一の法的な答えはなく、役に立つ問いは「どの法律上のお金か」です。
  2. 米国では、31 U.S.C. §5103が、連邦準備券（Federal Reserve notes）を含む米国の硬貨と通貨は、「すべての債務、公的な支払い、租税、賦課金について法定通貨である」と定めています。これでさえ、言葉ほど強くはありません。連邦準備制度は、州法が別の定めをしている場合があるものの、民間の事業者、個人、組織に通貨や硬貨を支払いとして受け取るよう求める連邦法はないと説明しています。暗号資産のトークンは、米国では法定通貨ではまったくありません。IRSはNotice 2014-21を出した際、仮想通貨は「いかなる法域においても法定通貨の地位を有しない」と述べました。これは2014年には正しかったものの、その状態は長くは続きませんでした。
  3. それでも米国の規制当局は、一部の目的では暗号資産をお金に類するものとして扱っています。マネー・ローンダリングと闘う財務省の部局である金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、2013年3月18日のガイダンスFIN-2013-G001で、「real currency（実通貨）」を、流通し、慣習的に受け入れられている法定通貨と定義し、仮想通貨にはそれらの属性の一部が欠けていると述べました。そのうえで「転換可能仮想通貨（convertible virtual currency）」を、実通貨と同等の価値を持つか、その代替として機能する仮想通貨と説明しました。これを送金する事業者は、資金移動業者（money transmitter）に当たり得ます（レッスン5.2.1）。一方、税務上、IRSは、仮想通貨は外国通貨の損益を生じさせ得る通貨ではないとしています。
  4. 裁判所も、法律がその言葉を使っている場合には、ビットコインをお金と呼んできました。United States v. Faiella（S.D.N.Y. 2014）で、連邦裁判官は、ビットコインは通常の通貨で購入でき、価値の尺度として機能し、金融取引に使われるため、無免許の資金移動業を営むという連邦犯罪の適用上、お金に当たると判断しました。2020年7月24日、United States v. Harmonで、ワシントンD.C.の連邦裁判所のBeryl Howell首席判事は、Helixというビットコインの「ミキシング」サービスに関する事件で、ビットコインはコロンビア特別区の資金移動業者法（Money Transmitters Act）上のお金に当たると判断しました。
  5. ビットコインを法定通貨にした国が1つあります。エルサルバドルのビットコイン法は、2021年6月9日に承認され、2021年9月7日に施行され、事業者にビットコインの受け入れを義務づけました。2024年12月、同国政府は国際通貨基金（IMF）と融資プログラムについて職員レベルの合意に達し、その中で、民間によるビットコインの受け入れは任意とし、税は米ドルでのみ納付し、国はChivoウォレットを段階的に縮小するとされました。議員は、これを実施するため2025年1月に法律を改正しました。この後退はレッスン8.1.5で扱います。法定通貨という位置づけは、与えられても、ほぼ取り戻され得ることを示しています。
  6. 中央銀行が直接発行するデジタル形式の通貨は、中央銀行デジタル通貨（CBDC）と呼ばれます。2025年1月23日に署名された米国の大統領令は、連邦機関がCBDCを設立、発行、または推進する措置をとることを禁止し、進行中の計画も終了させました。民間が発行するステーブルコインは別のカテゴリーであり（レッスン1.2.5）、GENIUS Actは、合理的な人が法定通貨だと思うような方法でそれを売り込むことを違法としています。実践的な確認方法として、誰かが、あるトークンは「お金として受け入れられている」と言うときは、どの国のどの法律のことか、そして誰かにそれを受け入れる義務があるのかを尋ねてください。

重要な事実

  • 31 U.S.C. §5103の下で、連邦準備券を含む米国の硬貨と通貨は、すべての債務、公的な支払い、租税、賦課金について法定通貨です。
  • 連邦準備制度は、商品やサービスの支払いとして通貨や硬貨を受け取ることを民間事業者に求める連邦法はないと述べています。
  • 2013年3月18日に出されたFinCENのガイダンスFIN-2013-G001は、転換可能仮想通貨を、実通貨と同等の価値を持つか、その代替として機能する仮想通貨と説明しています。
  • 2020年7月24日に判断が示されたUnited States v. Harmonで、ワシントンD.C.の連邦地方裁判所は、ビットコインはコロンビア特別区のMoney Transmitters Actの下でお金に当たると判断しました。
  • エルサルバドルのビットコイン法は2021年9月7日に施行され、2025年1月の改正により、民間部門によるビットコインの受け入れは任意になりました。
  • 2025年1月23日に署名された米国の大統領令は、連邦機関が中央銀行デジタル通貨を設立、発行、または推進することを禁止しています。

演習 九・六・三・一

9集めるこの1年間に、あなたや知人が何かの支払いに使った方法を9つまで挙げてください。現金、デビットカード、銀行振込、決済アプリ、ギフトカード、ステーブルコイン、ビットコインなどです。
6まとめるそれらを「法定通貨」「銀行預金通貨」「決済事業者の残高」「ステーブルコイン」「その他の暗号資産」「いずれにも当てはまらないもの」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめてください。債務の支払いとして売り手が法的に受け取らなければならない支払い、売り手が受け取るかどうかを選べる支払い、法的な位置づけが分からない支払いの3つです。
1結晶化するあるものが、法定通貨でなくても、ある法律の下で「お金」とみなされ得るのはどのようなときか、自分の言葉で1文にまとめてください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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