Droit crypto/Niveau I · Ce qu'est la crypto en droit/1.2 Les qualifications/Leçon 2

La monnaie et le cours légal

La différence entre ce que les gens utilisent comme monnaie, ce qu'une loi appelle monnaie et le cours légal (legal tender), et pourquoi les cryptos se situent à des endroits différents pour chacun.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

Chaque achat réalisé en cryptos est une cession imposable, car l'IRS indique qu'elles ne sont pas de la monnaie et qu'il n'existe aucune exemption de minimis ; la façon légale la moins coûteuse de payer est de dépenser des pièces dont le prix d'acquisition est proche de la valeur, comme les stablecoins en dollars achetés à 1 $.
Lorsque vous dépensez des pièces volatiles, choisissez des lots précis ayant le prix d'acquisition le plus élevé par identification adéquate (adequate identification) selon Treas. Reg. §1.1012-1(j) afin de limiter la plus-value ; pour les pièces détenues chez un courtier (broker), le lot doit être identifié au plus tard au moment de la vente.
Payer en dollars et conserver des cryptos en plus-value latente, puis les détenir plus d'un an, peut faire passer la plus-value dans la tranche à 0 % de 2026 jusqu'à 49 450 $ de revenu imposable pour un célibataire ; les dépenser plus tôt rend la plus-value à court terme, imposée aux taux ordinaires.
Les commerçants et les particuliers n'ont besoin d'aucune licence pour accepter des cryptos en paiement de leurs propres biens selon le FIN-2013-G001 de la FinCEN ; le revers est que les sommes reçues sont un revenu à la juste valeur de marché le jour de la réception, à déclarer même sans formulaire 1099.

Matériel31 U.S.C. §5103, la loi américaine sur le cours légal (sur law.cornell.edu)Le guide FIN-2013-G001 de la FinCEN sur les personnes qui administrent, échangent ou utilisent des monnaies virtuellesLa FAQ de la Réserve fédérale sur la question de savoir si les entreprises doivent accepter les espècesLe communiqué de presse du FMI du 18 décembre 2024 sur le Salvador

Curiosité

Si des gens paient avec du bitcoin, pourquoi n'est-ce pas de la monnaie légale ?
Un pays a-t-il déjà obligé les commerces à accepter des cryptos, et le fait-il encore ?
Un tribunal peut-il qualifier les cryptos de « monnaie » alors qu'elles n'ont pas cours légal ?

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Trois notions sont souvent confondues. Les économistes parlent de monnaie lorsqu'une chose fonctionne comme moyen d'échange, unité de compte et réserve de valeur. Le cours légal est bien plus étroit : c'est ce que la loi dit valoir paiement valable d'une dette. Et de nombreuses lois emploient les mots « monnaie » (money) ou « fonds » (funds) à leurs propres fins, par exemple pour soumettre à licence les entreprises de paiement ou pour réprimer le blanchiment de capitaux. Une crypto peut se situer à l'intérieur de l'une de ces notions et à l'extérieur d'une autre. C'est pourquoi la question « le bitcoin est-il de la monnaie ? » n'a pas de réponse juridique unique ; la question utile est « de la monnaie au sens de quelle loi ? »
Aux États-Unis, 31 U.S.C. §5103 dispose que les pièces et la monnaie des États-Unis, y compris les billets de la Réserve fédérale, « ont cours légal pour toutes les dettes, charges publiques, impôts et droits ». Même cela est plus faible qu'il n'y paraît. La Réserve fédérale explique qu'aucune loi fédérale n'oblige une entreprise, une personne ou une organisation privée à accepter des billets ou des pièces en paiement, bien que le droit d'un État puisse en disposer autrement. Les jetons crypto n'ont pas du tout cours légal aux États-Unis. Lorsque l'IRS a publié la Notice 2014-21, elle a observé que la monnaie virtuelle « n'a le statut de monnaie ayant cours légal dans aucune juridiction » ; c'était vrai en 2014, mais plus pour longtemps.
Les régulateurs américains traitent encore les cryptos comme semblables à de la monnaie à certaines fins. Dans le guide FIN-2013-G001 du 18 mars 2013, le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), l'agence du Trésor qui lutte contre le blanchiment de capitaux, a défini la « monnaie réelle » (real currency) comme la monnaie ayant cours légal qui circule et est habituellement acceptée, et a indiqué que la monnaie virtuelle manque de certains de ces attributs. Il a ensuite décrit la « monnaie virtuelle convertible » (convertible virtual currency) comme une monnaie virtuelle qui a une valeur équivalente en monnaie réelle, ou qui s'y substitue. Les entreprises qui la transmettent peuvent être des money transmitters (leçon 5.2.1). En matière fiscale, en revanche, l'IRS indique que la monnaie virtuelle n'est pas une monnaie pouvant produire un gain ou une perte de change.
Les tribunaux ont aussi qualifié le bitcoin de monnaie lorsqu'une loi emploie ce mot. Dans United States v. Faiella (S.D.N.Y. 2014), un juge fédéral a jugé que le bitcoin compte comme de l'argent (money) au sens de l'infraction fédérale d'exploitation d'une entreprise de transmission de fonds sans licence, car il peut être acheté avec de la monnaie ordinaire, sert de dénominateur de valeur et est utilisé pour effectuer des transactions financières. Le 24 juillet 2020, dans United States v. Harmon, la juge en chef Beryl Howell du tribunal fédéral de Washington, DC a jugé que le bitcoin est de l'argent (money) au sens du Money Transmitters Act du District de Columbia, dans une affaire portant sur un service de « mixage » de bitcoins appelé Helix.
Un pays a bel et bien donné cours légal au bitcoin. La Loi Bitcoin du Salvador, approuvée le 9 juin 2021, est entrée en vigueur le 7 septembre 2021 et obligeait les entreprises à accepter le bitcoin. En décembre 2024, le gouvernement a conclu avec le Fonds monétaire international un accord au niveau des services pour un programme de prêt, qui prévoyait que l'acceptation du bitcoin par le secteur privé deviendrait facultative, que les impôts ne seraient payés qu'en dollars américains et que l'État démantèlerait progressivement son portefeuille Chivo. Les législateurs ont modifié la loi en janvier 2025 pour y donner effet. Ce recul est traité dans la leçon 8.1.5 ; il montre qu'une qualification de cours légal peut être donnée puis en grande partie reprise.
La monnaie émise directement par une banque centrale sous forme numérique s'appelle monnaie numérique de banque centrale (central bank digital currency, CBDC). Un décret présidentiel américain signé le 23 janvier 2025 interdit aux agences fédérales de prendre toute mesure visant à établir, émettre ou promouvoir une CBDC, et a mis fin à tous les projets en cours. Les stablecoins émis par le secteur privé forment une catégorie distincte (leçon 1.2.5), et le GENIUS Act rend illégal le fait d'en faire la promotion de manière qu'une personne raisonnable les croie avoir cours légal. Une vérification pratique : lorsque quelqu'un dit qu'un jeton est « accepté comme monnaie », demandez de quelle loi il s'agit, dans quel pays, et si quelqu'un est obligé de l'accepter.

Faits clés

En vertu de 31 U.S.C. §5103, les pièces et la monnaie des États-Unis, y compris les billets de la Réserve fédérale, ont cours légal pour toutes les dettes, charges publiques, impôts et droits.
La Réserve fédérale indique qu'aucune loi fédérale n'oblige une entreprise privée à accepter des billets ou des pièces en paiement de biens ou de services.
Le guide FIN-2013-G001 de la FinCEN, publié le 18 mars 2013, décrit la monnaie virtuelle convertible comme une monnaie virtuelle qui a une valeur équivalente en monnaie réelle ou qui s'y substitue.
Dans United States v. Harmon, jugée le 24 juillet 2020, le tribunal fédéral de district de Washington, DC a jugé que le bitcoin est de l'argent (money) au sens du Money Transmitters Act du District de Columbia.
La Loi Bitcoin du Salvador est entrée en vigueur le 7 septembre 2021, et une modification de janvier 2025 a rendu facultative l'acceptation du bitcoin par le secteur privé.
Un décret présidentiel américain signé le 23 janvier 2025 interdit aux agences fédérales d'établir, d'émettre ou de promouvoir une monnaie numérique de banque centrale.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerDressez la liste d'au plus 9 façons dont vous ou des personnes que vous connaissez avez payé quelque chose au cours de la dernière année, comme les espèces, une carte de débit, un virement bancaire, une application de paiement, une carte-cadeau, un stablecoin ou du bitcoin.

6RegrouperClassez-les en 6 catégories : cours légal, monnaie scripturale bancaire, solde d'une société de paiement, stablecoins, autres cryptos, et tout ce qui ne rentre pas dans ces catégories.

3DistillerRamenez les 6 catégories à 3 groupes : les paiements qu'un vendeur doit légalement accepter pour une dette, les paiements qu'un vendeur peut choisir d'accepter, et les paiements dont vous ne connaissez pas le statut juridique.

1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, comment une chose peut compter comme « monnaie » selon une loi sans avoir cours légal.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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