Direito Cripto/Nível I · O que é cripto perante a lei/1.2 Os rótulos/Lição 2

Dinheiro e moeda de curso legal

A diferença entre algo que as pessoas usam como dinheiro, algo que uma lei chama de dinheiro e a moeda de curso legal, e por que os criptoativos se enquadram de forma diferente em cada caso.

É educação, não aconselhamento jurídico, tributário ou de investimento. O direito cripto varia entre países e estados e muda com frequência. Antes de agir, confirme as regras vigentes onde você mora com um advogado ou consultor tributário habilitado.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

Toda compra feita com criptoativos é uma alienação tributável, porque o IRS diz que eles não são moeda e não existe isenção de minimis; a forma lícita mais barata de pagar é gastar moedas cujo custo de aquisição esteja próximo do valor, como stablecoins em dólar compradas a US$ 1.
Ao gastar moedas voláteis, escolha lotes específicos com o maior custo de aquisição, por identificação adequada nos termos do Treas. Reg. §1.1012-1(j), para manter o ganho pequeno; no caso de moedas mantidas em broker, o lote deve ser identificado até o momento da venda.
Pagar em dólares e manter o criptoativo valorizado, e depois mantê-lo por mais de um ano, pode levar o ganho para a faixa de 0% de 2026, até US$ 49.450 de renda tributável para solteiros; gastá-lo antes transforma o ganho em curto prazo, com alíquotas ordinárias.
Comerciantes e pessoas físicas não precisam de licença para aceitar criptoativos como pagamento pelos seus próprios bens nos termos da FIN-2013-G001 da FinCEN; o porém é que os valores recebidos são renda pelo valor justo de mercado no dia do recebimento, declarável mesmo sem um Form 1099.

Materiais31 U.S.C. §5103, a lei dos EUA sobre moeda de curso legal (em law.cornell.edu)A orientação do FinCEN FIN-2013-G001 sobre pessoas que administram, trocam ou usam moedas virtuaisAs perguntas frequentes do Federal Reserve sobre se as empresas são obrigadas a aceitar dinheiro em espécieComunicado de imprensa do FMI de 18 de dezembro de 2024 sobre El Salvador

Curiosidade

Se as pessoas pagam coisas com bitcoin, por que ele não é dinheiro de curso legal?
Algum país já obrigou lojas a aceitar criptoativos, e ainda obriga?
Um tribunal pode chamar criptoativos de “dinheiro”, mesmo que não sejam moeda de curso legal?

Explorar

Três ideias costumam ser confundidas. Os economistas chamam algo de dinheiro quando funciona como meio de troca, unidade de conta e reserva de valor. A moeda de curso legal é algo muito mais restrito: é o que a lei diz que vale como pagamento válido de uma dívida. E muitas leis usam as palavras “dinheiro” ou “fundos” para fins próprios, como licenciar empresas de pagamento ou punir a lavagem de dinheiro. Um criptoativo pode estar dentro de uma dessas ideias e fora de outra. É por isso que a pergunta “o bitcoin é dinheiro?” não tem uma resposta jurídica única; a pergunta útil é “dinheiro para qual lei?”.
Nos Estados Unidos, o 31 U.S.C. §5103 diz que as moedas metálicas e o papel-moeda dos EUA, incluindo as notas do Federal Reserve, “têm curso legal para todas as dívidas, encargos públicos, tributos e taxas”. Mesmo isso é mais fraco do que parece. O Federal Reserve explica que nenhuma lei federal obriga uma empresa, pessoa ou organização privada a aceitar cédulas ou moedas como pagamento, embora a lei estadual possa dispor de outra forma. Os tokens cripto não têm curso legal nos EUA. Quando o IRS publicou a Notice 2014-21, observou que a moeda virtual “não tem curso legal em nenhuma jurisdição”; isso era verdade em 2014, mas não por muito tempo.
Os reguladores dos EUA ainda tratam os criptoativos como algo parecido com dinheiro para alguns fins. Na orientação FIN-2013-G001, de 18 de março de 2013, a Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), órgão do Tesouro que combate a lavagem de dinheiro, definiu “moeda real” como a moeda de curso legal que circula e é costumeiramente aceita, e disse que a moeda virtual carece de alguns desses atributos. Em seguida, descreveu a “moeda virtual conversível” como a moeda virtual que tem valor equivalente em moeda real ou que atua como substituta dela. As empresas que a transmitem podem ser transmissoras de dinheiro (money transmitters) (lição 5.2.1). Para fins tributários, por outro lado, o IRS diz que a moeda virtual não é moeda capaz de gerar ganho ou perda cambial.
Os tribunais também chamaram o bitcoin de dinheiro quando uma lei usa essa palavra. Em United States v. Faiella (S.D.N.Y. 2014), um juiz federal entendeu que o bitcoin conta como dinheiro para o crime federal de operar uma empresa de transmissão de dinheiro sem licença, porque pode ser comprado com moeda comum, funciona como denominador de valor e é usado para realizar transações financeiras. Em 24 de julho de 2020, em United States v. Harmon, a juíza-presidente Beryl Howell, do tribunal federal em Washington, DC, decidiu que o bitcoin é dinheiro nos termos do Money Transmitters Act do Distrito de Columbia, em um caso sobre um serviço de “mistura” (mixing) de bitcoin chamado Helix.
Um país de fato tornou o bitcoin moeda de curso legal. A Lei Bitcoin de El Salvador, aprovada em 9 de junho de 2021, entrou em vigor em 7 de setembro de 2021 e obrigava as empresas a aceitar bitcoin. Em dezembro de 2024, o governo fechou um acordo em nível técnico com o Fundo Monetário Internacional para um programa de empréstimo, segundo o qual a aceitação privada do bitcoin passaria a ser voluntária, os tributos seriam pagos apenas em dólares americanos e o Estado desativaria gradualmente sua carteira Chivo. Os legisladores alteraram a lei em janeiro de 2025 para executar isso. O recuo é tratado na lição 8.1.5; ele mostra que o status de curso legal pode ser concedido e, em grande parte, retirado.
O dinheiro emitido diretamente por um banco central em formato digital é chamado de moeda digital de banco central (CBDC). Uma ordem executiva dos EUA assinada em 23 de janeiro de 2025 proíbe as agências federais de tomar medidas para criar, emitir ou promover uma CBDC, e encerrou quaisquer planos em andamento. As stablecoins emitidas por particulares são uma categoria à parte (lição 1.2.5), e o GENIUS Act torna ilegal comercializar uma delas de modo que uma pessoa razoável pense que ela tem curso legal. Uma verificação prática: quando alguém disser que um token é “aceito como dinheiro”, pergunte a qual lei a pessoa se refere, em qual país, e se alguém é obrigado a aceitá-lo.

Fatos-chave

Nos termos do 31 U.S.C. §5103, as moedas metálicas e o papel-moeda dos EUA, incluindo as notas do Federal Reserve, têm curso legal para todas as dívidas, encargos públicos, tributos e taxas.
O Federal Reserve afirma que nenhuma lei federal obriga uma empresa privada a aceitar cédulas ou moedas como pagamento por bens ou serviços.
A orientação do FinCEN FIN-2013-G001, emitida em 18 de março de 2013, descreve a moeda virtual conversível como uma moeda virtual que possui valor equivalente em moeda real ou atua como seu substituto.
Em United States v. Harmon, decidido em 24 de julho de 2020, o tribunal distrital federal em Washington, DC, entendeu que o bitcoin é dinheiro nos termos do Money Transmitters Act do Distrito de Columbia.
A Lei Bitcoin de El Salvador entrou em vigor em 7 de setembro de 2021, e uma emenda de janeiro de 2025 tornou voluntária a aceitação do bitcoin pelo setor privado.
Uma ordem executiva dos EUA assinada em 23 de janeiro de 2025 proíbe as agências federais de criar, emitir ou promover uma moeda digital de banco central.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 maneiras pelas quais você ou pessoas que você conhece pagaram por algo no último ano, como dinheiro em espécie, cartão de débito, transferência bancária, aplicativo de pagamento, cartão presente, stablecoin ou bitcoin.

6AgruparClassifique-as em 6 categorias: moeda de curso legal, dinheiro bancário, saldo em uma empresa de pagamentos, stablecoins, outros criptoativos e o que não se encaixar.

3DestilarReduza as 6 categorias a 3 grupos: pagamentos que um vendedor é legalmente obrigado a aceitar para quitar uma dívida, pagamentos que um vendedor pode optar por aceitar e pagamentos cujo status jurídico você não sabe ao certo.

1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, como algo pode contar como “dinheiro” para uma lei sem ser moeda de curso legal.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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