Droit crypto/Niveau VII · Les failles à comprendre/7.3 Les failles qu'on vous vend/Leçon 6

Jetons de confidentialité et mélangeurs : ce qui est réellement autorisé

Ce que disent le droit américain et européen à propos de la détention de jetons de confidentialité et de l'utilisation des mélangeurs au mois d'octobre 2026, où se situe la ligne de démarcation entre les utilisateurs et les opérateurs, et pourquoi les règles continuent d'évoluer.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

Détenir des jetons de confidentialité dans votre propre portefeuille est licite selon le droit fédéral américain à compter d'octobre 2026, et l'auto-conservation ne partage les données avec personne ; les plus-values sur ceux-ci restent imposables et doivent être déclarées.
Utiliser un mélangeur avec des pièces acquises licitement n'est pas en soi un crime, mais vérifiez d'abord la recherche gratuite de la liste des sanctions de l'OFAC ; les services inscrits tels que Blender.io et Sinbad sont interdits aux personnes américaines.
Conservez des documents montrant d'où proviennent les pièces mélangées ou privées ; le mélange du produit d'activités criminelles pour le dissimuler constitue un blanchiment au sens du 18 U.S.C. §1956, et les plateformes peuvent geler les dépôts liés à des mélangeurs sans cette preuve.
Le mélange pour autrui à titre professionnel est une émission de moyens de paiement nécessitant l'enregistrement auprès de FinCEN selon FIN-2019-G001, tandis que la fourniture de logiciels d'anonymisation ne l'est pas ; à partir du 10 juillet 2027, les prestataires de services de l'UE ne peuvent plus conserver de comptes pour des jetons à confidentialité renforcée.

MatérielLignes directrices FinCEN FIN-2019-G001 (9 mai 2019), section sur les transactions à confidentialité renforcée18 U.S.C. §1956, la loi sur le blanchiment de capitauxRèglement (UE) 2024/1624, Article 79, sur EUR-LexRetrait par FinCEN de sa proposition relative aux mélangeurs (Federal Register, 6 octobre 2026)

Curiosité

Est-il illégal de posséder un jeton de confidentialité ou d'utiliser un mélangeur ?
Pourquoi les plateformes refusent-elles les jetons de confidentialité si leur détention est licite ?
À quel moment l'utilisation d'un mélangeur devient-elle du blanchiment de capitaux ?

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Les jetons de confidentialité sont des crypto-actifs conçus pour masquer l'expéditeur, le destinataire ou le montant sur leurs propres registres. Les mélangeurs regroupent les pièces de nombreux utilisateurs sur des chaînes transparentes telles que Bitcoin ou Ethereum afin de rompre le lien visible entre le dépôt et le retrait. Les lignes directrices de FinCEN de 2019, FIN-2019-G001, qualifient les deux de transactions « à confidentialité renforcée » (anonymity-enhanced) et décrivent les jetons conçus pour empêcher la traçabilité comme des jetons de confidentialité. La confidentialité financière est un intérêt licite ; dans son avis d'octobre 2026, FinCEN a lui-même reconnu que les utilisateurs licites peuvent utiliser des mélangeurs à des fins de confidentialité financière sur les blockchains publiques. Le droit fédéral américain n'interdit pas aux particuliers de détenir des jetons de confidentialité. Le risque juridique réside dans l'origine de l'argent qui transite, et dans les obligations imposées aux entreprises.
Les lignes directrices de 2019 tracent la ligne principale pour les entreprises. Une personne qui fournit des services d'anonymisation, en mélangeant les pièces d'autrui à titre professionnel, est un émetteur de moyens de paiement (money transmitter) selon les règles de FinCEN, avec des obligations d'enregistrement et de lutte contre le blanchiment de capitaux, tandis qu'une personne qui ne fournit que du logiciel d'anonymisation n'est pas considérée comme telle. Les utilisateurs ordinaires qui déplacent leurs propres pièces ne sont pas des émetteurs de moyens de paiement (leçon 5.2.1). Des opérateurs ayant franchi cette ligne ont été poursuivis. Roman Sterlingov, que les procureurs ont déclaré avoir exploité le mélangeur Bitcoin Fog de 2011 à 2021, a été condamné en mars 2024 pour complot de blanchiment de capitaux, blanchiment de capitaux et émission non autorisée de moyens de paiement, et le 8 novembre 2024, il a été condamné à 12 ans et six mois de prison.
Pour les utilisateurs, le principal danger est la loi sur le blanchiment de capitaux. Aux termes du 18 U.S.C. §1956, effectuer une transaction financière avec le produit d'activités illicites spécifiées, en sachant que le bien provient d'un crime, et en ayant l'intention de dissimuler ou de déguiser sa nature, son emplacement, sa source, sa propriété ou son contrôle, est un crime fédéral. Faire passer des fonds volés ou issus d'arnaques à travers un mélangeur constitue une dissimulation de ce type précis. Le mélange de pièces acquises licitement n'est pas en soi du blanchiment ; la source des fonds et le but déterminent la situation. Les sanctions constituent une ligne distincte : l'OFAC a inscrit des mélangeurs gérés par des opérateurs tels que Blender.io et Sinbad, et les personnes américaines ne peuvent pas traiter avec les services inscrits (leçon 5.2.6).
Les règles pour les créateurs et les services ont fait l'objet de contestations et continuent d'évoluer. Les sanctions contre Tornado Cash ont été levées en 2025 après que la Fifth Circuit a statué que ses contrats immuables n'étaient pas des biens bloquables (leçon 5.2.6), mais le co-fondateur Roman Storm a été condamné le 6 août 2025 pour complot d'exploitation d'une entreprise d'émission de moyens de paiement non autorisée, et les fondateurs de Samourai Wallet ont plaidé coupables en 2025 (leçon 5.2.7). Le 7 avril 2025, le procureur général adjoint Todd Blanche a demandé aux procureurs de cesser de cibler les services de mélange et de tumbling pour les actes de leurs utilisateurs finaux ou des violations réglementaires involontaires, sous réserve des priorités énoncées. Le 6 octobre 2026, FinCEN a retiré sa proposition de 2023 visant à traiter le mélange international comme une préoccupation majeure en matière de blanchiment de capitaux.
Les entreprises sont soumises à des règles plus strictes que les utilisateurs, surtout en Europe. L'article 79 du Règlement européen sur la lutte contre le blanchiment de capitaux, Règlement (UE) 2024/1624, interdit aux établissements de crédit, institutions financières et prestataires de services sur crypto-actifs de conserver des comptes crypto-actifs anonymes ou des comptes permettant l'anonymisation ou une obfuscation accrue des transactions, « y compris par le biais de jetons à confidentialité renforcée ». Le règlement définit ces jetons comme des crypto-actifs dotés de fonctionnalités intégrées conçues pour rendre les informations de transfert anonymes, systématiquement ou optionnellement, et il s'applique à partir du 10 juillet 2027. La règle lie les prestataires de services plutôt que les personnes détenant des jetons dans leurs propres portefeuilles, mais cela signifie que les plateformes européennes régulées ne pourront pas offrir de comptes gérant de tels jetons.
Alors, qu'est-ce qui est autorisé ? Aux États-Unis, à compter d'octobre 2026, détenir un jeton de confidentialité et utiliser un mélangeur non sanctionné avec des pièces acquises licitement ne sont pas des crimes en soi. Les entreprises qui mélangent pour autrui doivent s'enregistrer et mettre en œuvre des programmes de conformité, les services inscrits sur la liste sont interdits, et le produit d'activités criminelles transforme toute dissimulation en blanchiment. Attendez-vous à des frictions de toute façon : les plateformes peuvent interroger ou geler les dépôts tracés jusqu'à des mélangeurs (leçon 4.3.1). Une vérification pratique avant le mélange : confirmez que le service ne figure pas sur la liste des sanctions de l'OFAC, conservez des documents montrant d'où proviennent les pièces, et vérifiez les règles de votre propre pays, qui peuvent être plus strictes que celles décrites ici.

Faits clés

Les lignes directrices FinCEN FIN-2019-G001 stipulent qu'un fournisseur de services d'anonymisation est un émetteur de moyens de paiement et qu'un fournisseur de logiciels d'anonymisation ne l'est pas.
Aux termes du 18 U.S.C. §1956, une transaction financière avec des produits criminels destinée à dissimuler leur nature, leur emplacement, leur source, leur propriété ou leur contrôle peut constituer un blanchiment de capitaux.
L'opérateur de Bitcoin Fog, Roman Sterlingov, a été condamné le 8 novembre 2024 à 12 ans et six mois de prison.
Le 7 avril 2025, le procureur général adjoint a ordonné que le ministère de la Justice cesse de cibler les services de mélange et de tumbling pour les actes de leurs utilisateurs finaux ou des violations réglementaires involontaires.
Le 6 octobre 2026, FinCEN a retiré sa proposition d'octobre 2023 visant à désigner le mélange international de monnaie virtuelle convertible comme une classe de transactions faisant l'objet d'une préoccupation majeure en matière de blanchiment de capitaux.
L'article 79 du Règlement (UE) 2024/1624 interdit aux prestataires de services sur crypto-actifs de conserver des comptes permettant l'anonymisation, y compris par le biais de jetons à confidentialité renforcée, à partir du 10 juillet 2027.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerListez jusqu'à 9 outils ou pratiques de confidentialité que vous utilisez ou dont vous avez entendu parler, tels que des jetons de confidentialité, des mélangeurs, des portefeuilles CoinJoin, de nouvelles adresses ou des relais privés (certaines listes sont plus courtes).

6RegrouperClassez-les en 6 catégories : jetons de confidentialité, services de mélange gérés par un opérateur, outils auto-gérés ou logiciels uniquement, hygiène ordinaire du portefeuille, outils liés à des services sanctionnés, et outils que vous ne pouvez pas encore classer.

3DistillerRéduisez les 6 catégories en 3 groupes : utilisations qui sont licites dans votre juridiction avec des fonds propres, utilisations qui créent des obligations ou des risques pour une entreprise, et utilisations que vous devez vérifier au regard des règles de sanctions et de blanchiment.

1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant ce qui détermine si une transaction via un mélangeur est une confidentialité licite ou du blanchiment de capitaux.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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