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加密资产法/等级 VII · 值得了解的漏洞/7.3 别人兜售的漏洞/课程 6

隐私币与混币服务：究竟哪些是被允许的？

截至2026年10月，美国和欧盟法律对持有隐私币及使用混币服务有何规定？用户与服务提供者之间的界限在哪里？为何相关法规会不断变化？

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 截至2026年10月，在您自己的钱包中持有隐私币在美国联邦法律下是合法的，且自托管不与任何人共享数据；由此产生的资本利得仍须纳税并申报。
  2. 使用混币器处理合法赚取的代币本身并不构成犯罪，但请先查询OFAC的免费制裁名单搜索工具；Blender.io和Sinbad等被列入名单的服务对美国人士是禁用的。
  3. 保留记录以证明混合或隐私币的来源；将犯罪所得进行混合以掩盖其性质属于18 U.S.C. §1956规定的洗钱行为，且平台可能会在没有该证明的情况下冻结与混币器相关的存款。
  4. 作为商业活动为他人提供混币服务属于资金转移，需根据FIN-2019-G001在FinCEN进行注册；而提供匿名化软件则不属于此类业务；自2027年7月10日起，欧盟服务提供商不得为增强隐私的代币保留账户。

材料美国金融犯罪执法网络指南 FIN-2019-G001（2019年5月9日），关于增强匿名性的交易的部分《美国法典》第18编第1956条，即反洗钱法规欧盟法规 (EU) 2024/1624 第79条，见于EUR-Lex网站FinCEN撤回了其关于混合服务的提案（《联邦公报》，2026年10月6日）

好奇

  1. 拥有隐私币或使用混币服务是否违法？
  2. 既然持有隐私币是合法的，为什么平台还要拒绝它们呢？
  3. 在什么情况下，使用搅拌器会构成洗钱行为？

探索

  1. 隐私币是一种加密货币，其设计目的是在自身的账本上隐藏发送方、接收方或交易金额。混币服务则将来自多个用户的代币汇集到比特币或以太坊等透明链上，从而切断存款与取款之间可见的关联。美国金融犯罪执法网络（FinCEN）2019年发布的指南FIN-2019-G001将这两者均称为“增强匿名性”交易，并将那些旨在防止追踪的代币定义为隐私币。财务隐私是一项合法权益；该机构在2026年10月发布的通知中也承认，合法用户可以在公共区块链上使用混币服务来保护其财务隐私。美国联邦法律并未禁止个人持有隐私币。法律风险在于哪些资金经过了处理，以及施加于企业的义务。
  2. 2019年的指导方针为各企业划定了行为准则。根据美国金融犯罪执法网的规定，那些以业务形式提供匿名服务、混合他人加密货币的人属于货币传输者，必须履行注册手续并承担反洗钱义务；而仅提供匿名软件的人则不属于此类。普通用户自行转移自己的加密货币也不属于货币传输者（见第5.2.1节）。那些越界行事的人已被起诉。据检方称，罗曼·斯特林诺夫在2011年至2021年间负责运营“比特币雾”混合服务，他于2024年3月因洗钱阴谋、洗钱及无证从事货币传输罪被判有罪，2024年11月8日被判处12年6个月监禁。
  3. 对用户而言，最大的风险在于反洗钱法规。根据《美国法典》第18编第1956条，若明知某些资产来自犯罪活动，仍故意与其进行金融交易，并试图隐瞒或掩饰这些资产的性质、来源、所有权或控制权，即构成联邦犯罪。将盗窃所得或诈骗所得通过混币服务进行处理，正是这种行为的体现。而合法获得的货币进行混币操作本身并不属于洗钱行为；关键在于资金的来源及其用途。此外，还有相应的制裁措施：美国财政部海外资产控制办公室已将Blender.io和Sinbad等由运营方管理的混币服务列入名单，美国人不得使用这些服务（参见5.2.6节）。
  4. 针对开发者和服务商的规则一直存在争议且仍在变动之中。2025年，第五巡回法院裁定Tornado Cash的不可变合约不属于可被冻结的资产，因此对其实施的制裁被解除（见第5.2.6节）；然而其联合创始人Roman Storm仍于2025年8月6日因密谋经营未经许可的资金传输业务而被定罪，而Samourai Wallet的创始人也在同年认罪（见第5.2.7节）。2025年4月7日，美国司法部副部长Todd Blanche指示检察官停止针对混币和翻滚服务的最终用户行为或无意的违规操作进行打击，但需遵循既定优先事项。2026年10月6日，FinCEN撤回了其2023年提出的将国际混币视为主要洗钱关注点的提案。
  5. 与用户相比，企业面临更严格的监管要求，尤其是在欧洲。欧盟《反洗钱条例》（Regulation (EU) 2024/1624）第79条禁止信贷机构、金融机构以及加密资产服务提供商保留匿名加密资产账户或允许交易匿名化或增加混淆程度的账户，“包括通过增强匿名性的代币”。该条例将此类代币定义为具有内置功能、旨在系统性或选择性地使转账信息匿名的加密资产，且该规定自2027年7月10日起生效。这一规则约束的是服务提供商，而非那些将代币存储在自己钱包中的人；这意味着受监管的欧盟平台将无法提供处理此类代币的账户。
  6. 那么，哪些行为是允许的？截至2026年10月，在美国，持有隐私币以及使用非受制裁的混币服务来处理合法获得的货币本身并不构成犯罪。但为他人提供混币服务的机构必须进行注册并遵守相关合规规定；被列入限制名单的服务是不可使用的，而犯罪所得则会使任何隐藏行为变成洗钱行为。无论如何都会存在一些障碍：平台可能会对通过混币服务获得的资金进行审查或冻结（参见4.3.1节）。在使用混币服务之前，应先确认该服务不在OFAC的制裁名单上，保留显示货币来源的记录，并遵守自己所在国家的法规——这些法规可能比此处所述更为严格。

关键事实

  • FinCEN的指导文件FIN-2019-G001规定，提供匿名化服务的机构属于货币传输商，而提供匿名化软件的机构则不属于。
  • 根据《美国法典》第18编第1956条，旨在隐瞒犯罪所得的性质、所在地、来源、所有权或控制权的金融交易可能构成洗钱行为。
  • “比特币迷雾”项目的运营者罗曼·斯特林戈洛夫于2024年11月8日被判处12年6个月监禁。
  • 2025年4月7日，副司法部长下令司法部不再针对混币和翻滚服务的最终用户行为或无意的违规行为采取行动。
  • 2026年10月6日，美国金融犯罪执法网络撤回了其2023年10月提出的将国际可转换虚拟货币混币行为列为重点洗钱交易类型的提案。
  • 根据《欧盟法规2024/1624》第79条的规定，自2027年7月10日起，加密货币服务提供商不得开设可实现匿名化的账户，包括那些通过增强匿名性的代币来实现匿名功能的账户。

练习 九、六、三、一

9收集列出您使用过或听说过的最多9种隐私保护工具或方法，例如隐私币、混币服务、CoinJoin钱包、新地址或私有中继节点（有些列表的条目会更少）。
6归类将它们分为6类：隐私币、由运营方运营的混币服务、自主运行或纯软件工具、常规钱包安全习惯、与受制裁服务相关的工具，以及尚无法归类的工具。
3提炼将这6类用途分为3组：在您所在司法管辖区内且资金来源合法的用途、会给企业带来义务或风险的用途，以及需要根据制裁与反洗钱规定进行核查的用途。
1凝结用一句话解释是什么因素决定了混币交易属于合法隐私保护行为还是洗钱行为。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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