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Droit crypto/Niveau VIII · Tour du monde/8.3 L'Asie et le Golfe/Leçon 3

Corée du Sud

La construction en deux étapes de la législation coréenne sur les crypto-actifs, de l'enregistrement anti-blanchiment de capitaux en 2021 à la loi de protection des utilisateurs de 2024, sans oublier l'impôt de 22 % longtemps retardé et les affaires Terra et Upbit.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Selon l'échéancier actuel, les gains issus du trading de crypto-actifs des particuliers ne sont pas taxés au titre du régime des actifs virtuels avant son entrée en vigueur prévue le 1er janvier 2027. À noter : la date a été reportée à trois reprises et une pétition demandant un nouveau report est en cours, il convient donc de vérifier la date avant d'agir.
  2. À partir de 2027, l'impôt de 22 % (20 % au niveau national et 2 % au niveau local) ne s'applique qu'aux gains annuels dépassant une déduction forfaitaire de base de 2,5 millions de wons. À noter : la déduction est annuelle, ce qui permet de l'utiliser plus d'une fois en étalant les cessions sur plusieurs années.
  3. Tradez uniquement par l'intermédiaire d'un fournisseur ayant fait rapport au KoFIU et disposant d'un compte bancaire au nom réel, où la loi coréenne de protection des utilisateurs de 2024 impose la ségrégation des dépôts et exige une assurance ou des réserves. À noter : les opérateurs non déclarés s'exposent à une peine d'emprisonnement allant jusqu'à cinq ans, et leurs clients perdent ces protections.
  4. Commencez dès maintenant à conserver des relevés de prix d'acquisition pour chaque jeton, afin que les gains puissent être calculés dès l'entrée en vigueur de l'imposition. À noter : le National Tax Service doit publier des normes détaillées, la méthode de calcul pouvant donc encore changer.

MatérielLa Loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels (Loi n° 19563), texte anglais disponible sur le site du Korea Legislation Research InstituteLes communiqués de presse de la Financial Services Commission sur les règles relatives aux actifs virtuelsUn relevé annuel des gains et pertes de chaque compte de plateforme d'échange coréen utilisé

Curiosité

  1. Pourquoi les Coréens ne peuvent-ils trader en crypto-actifs que par l'intermédiaire de comptes bancaires au nom réel ?
  2. Quand la Corée du Sud commencera-t-elle réellement à taxer les gains sur les crypto-actifs ?
  3. Que sont devenus les instigateurs de Terra et Luna, et le droit coréen a-t-il pu les atteindre ?

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  1. La Corée du Sud a construit sa législation sur les crypto-actifs en deux étapes. La première concernait la lutte contre le blanchiment de capitaux. Une modification de la Loi sur le signalement et l'utilisation des informations relatives aux transactions financières spécifiées est entrée en vigueur le 25 mars 2021, obligeant les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) à faire rapport au Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU). Un signalement pouvait être refusé sans une certification de sécurité des informations (ISMS) et un compte bancaire de dépôt et de retrait vérifié au nom réel. Les entreprises existantes avaient jusqu'au 24 septembre 2021 ; 42 d'entre elles s'étaient conformées à cette échéance. L'exercice sans signalement peut entraîner une peine d'emprisonnement allant jusqu'à cinq ans ou une amende pouvant atteindre 50 millions de wons.
  2. La deuxième étape a été la Loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels (Loi n° 19563), adoptée le 18 juillet 2023 et en vigueur depuis le 19 juillet 2024. Aux termes de l'article 6, les dépôts des clients doivent être ségrégués et placés auprès d'un dépositaire tel qu'une banque. Aux termes de l'article 7, le fournisseur doit conserver les actifs virtuels des utilisateurs séparément des siens propres et maintenir une partie hors ligne (offline), comme prévu par Décret présidentiel. Les fournisseurs doivent être assurés contre les piratages et les pannes système ou constituer des réserves. Ils doivent également exercer une surveillance constante pour détecter les transactions suspectes et en faire rapport au Financial Supervisory Service. L'émission de jetons et les stablecoins sont laissés au projet de loi de la deuxième phase décrit ci-dessous.
  3. La Loi a également créé un délit de manipulation de marché spécifique aux crypto-actifs, couvrant le trading injuste tel que la manipulation des prix. Aux termes de l'article 19, un contrevenant s'expose à une peine d'emprisonnement avec travaux d'au moins un an, ou à une amende égale au triple au quintuple du profit réalisé ou de la perte évitée, avec des peines plus lourdes lorsque les gains sont importants. Des majorations de pénalité et des amendes administratives s'ajoutent à la voie pénale. Pour quiconque exerce des activités de market making, d'inscription (listing) ou de promotion touchant des utilisateurs coréens, cela signifie que le comportement en matière de trading est désormais réglementé comme un marché financier, plutôt que d'être laissé uniquement au droit général de l'escroquerie. Les plateformes d'échange doivent signaler les transactions suspectes, ce qui rend la manipulation plus susceptible d'être détectée.
  4. La fiscalité est le volet inachevé. Le droit coréen prévoit un impôt de 22 %, soit 20 % au niveau national et 2 % au niveau local, sur les gains annuels issus des actifs virtuels dépassant une déduction forfaitaire de base de 2,5 millions de wons. Il a été reporté à trois reprises, et la date de début actuelle est fixée au 1er janvier 2027. En septembre 2026, une pétition publique demandant un nouveau report de deux ans a recueilli 50 000 signatures, ce qui déclenche un examen parlementaire, tandis que le candidat du ministre de l'Économie et des Finances a déclaré que le plan était en bonne voie et que le National Tax Service publierait des normes détaillées en 2026. Jusqu'à son entrée en vigueur, les gains issus du trading de crypto-actifs d'un particulier ne sont pas taxés au titre de ce régime.
  5. Deux affaires d'application de la loi illustrent l'exposition coréenne. Terraform Labs, co-fondée par le citoyen coréen Do Kwon, a vu son stablecoin TerraUSD et son jeton Luna s'effondrer en mai 2022, effaçant environ 40 milliards de dollars. Kwon a été extradé du Monténégro vers les États-Unis le 31 décembre 2024, plaider coupable en août 2025 et condamné à New York le 11 décembre 2025 à une peine de 15 ans. Au pays, le KoFIU a prononcé le 25 février 2025 une suspension partielle de trois mois contre Dunamu, exploitant de la plateforme d'échange Upbit, restreignant les transferts des nouveaux utilisateurs. Le 9 avril 2026, le Tribunal administratif de Séoul l'a annulée, estimant que les règles relatives aux petits transferts n'étaient pas assez précises.
  6. La prochaine étape pour la Corée est en suspens. Le Parti démocrate au pouvoir a proposé une Loi fondamentale sur les actifs numériques en juin 2025 pour couvrir l'émission de jetons, le licensing des plateformes d'échange et les stablecoins libellés en won. En décembre 2025, il a été rapporté que son adoption était retardée par des désaccords sur qui pouvait émettre des stablecoins, et en août 2026, les parlementaires ont déclaré s'attendre à une adoption au second semestre de l'année. À compter d'octobre 2026, il convient de la considérer comme un projet de loi, non pas comme une loi. Un contrôle pratique : vérifiez que toute plateforme d'échange utilisée figure parmi les fournisseurs ayant fait rapport au KoFIU, conservez des relevés de prix d'acquisition pour chaque jeton dès maintenant, et surveillez si le début de l'imposition prévu au 1er janvier 2027 survit à la pétition demandant un report.

Faits clés

  • La Loi coréenne modifiée sur le signalement et l'utilisation des informations relatives aux transactions financières spécifiées est entrée en vigueur le 25 mars 2021, les VASP existants disposant jusqu'au 24 septembre 2021 pour faire leur rapport.
  • La Loi coréenne sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels (Loi n° 19563) est entrée en vigueur le 19 juillet 2024.
  • L'article 19 de la loi coréenne sur la protection des utilisateurs punit le trading injuste d'une peine d'emprisonnement d'au moins un an ou d'une amende égale au triple au quintuple du profit réalisé ou de la perte évitée.
  • L'impôt coréen de 22 % sur les gains annuels issus des actifs virtuels dépassant 2,5 millions de wons est prévu pour débuter le 1er janvier 2027 après trois reports.
  • Do Kwon a été condamné à une peine d'emprisonnement de 15 ans par un tribunal fédéral américain de New York le 11 décembre 2025.
  • Le Tribunal administratif de Séoul a annulé la suspension partielle de trois mois prononcée par le FIU à l'encontre de Dunamu, exploitant d'Upbit, le 9 avril 2026.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerListez jusqu'à 9 éléments sur lesquels s'appuie un utilisateur coréen de crypto-actifs : plateforme d'échange, lien avec un compte bancaire, conservation des actifs, décisions d'inscription (listing), transferts à l'étranger, tenue des registres, etc.
6RegrouperClassez-les en 6 groupes : enregistrement anti-blanchiment de capitaux, protection des dépôts, conservation des jetons, protection contre les manipulations de marché, tenue des registres fiscaux et domaines encore en attente d'une nouvelle loi.
3DistillerRéduisez ces 6 éléments à 3 protections qui compteraient le plus si la plateforme d'échange faisait faillite demain.
1CristalliserRédigez une phrase sur ce que la loi de protection des utilisateurs de 2024 a changé pour un client coréen d'une plateforme d'échange.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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