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Droit crypto/Niveau VIII · Tour du monde/8.3 L'Asie et le Golfe/Leçon 2

Japon

Comment le Japon taxe aujourd'hui les plus-values sur crypto-actifs, le régime à taux fixe de 20 % prévu pour 2028 et les faillites d'échanges ainsi que les mesures répressives contre les plateformes offshore qui ont façonné ses règles strictes.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Ne pas vendre ne coûte rien : les plus-values latentes (non réalisées) ne sont pas imposées. Lorsque vous vendez, un salarié dont le salaire est intégralement soumis au prélèvement à la source et dont les autres revenus sont inférieurs ou égaux à 200 000 yens n'a pas besoin de déposer une déclaration nationale (formulaire NTA No. 1900). Piège : les échanges de crypto contre crypto comptent comme des ventes.
  2. Tout échange de crypto contre crypto est une cession imposable selon le FAQ sur les crypto-actifs de l'Agence nationale des impôts (National Tax Agency), évalué au prix du marché de la pièce. Piège : par défaut, les particuliers appliquent la méthode du coût moyen global, à moins qu'ils ne déposent une option pour la moyenne mobile.
  3. À compter du 1er janvier 2028, si elle est mise en œuvre, les plus-values sur des crypto-actifs cotés vendus par l'intermédiaire de plateformes d'échange japonaises agréées sont prévues pour être imposées séparément à 20,315 %. Piège : les portefeuilles privés, les plateformes d'échange étrangères et les plateformes décentralisées restent soumis aux taux progressifs allant jusqu'à 55,945 %.
  4. Utilisez une plateforme d'échange figurant sur la liste des enregistrements de l'Autorité des services financiers (Financial Services Agency), dont les règles de séparation protègent mieux les clients que les applications offshore. Piège : l'enregistrement n'a pas empêché le vol de 4 502,9 bitcoins chez DMM Bitcoin en 2024, il convient donc d'envisager l'auto-conservation pour les positions à long terme.

MatérielLeçon 3.3.5, portant sur la loi japonaise sur les services de paiement (Payment Services Act) et le transfert des crypto-actifs sous l'empire de la loi sur les instruments financiers et les bourses (Financial Instruments and Exchange Act) prévu pour juillet 2026La liste de l'Autorité des services financiers (Financial Services Agency) des fournisseurs de services d'échange de crypto-actifs enregistrésL'historique des transactions d'une année complète de chaque plateforme d'échange ou portefeuille utilisé, réparti entre les plateformes d'échange japonaises enregistrées et tout le reste

Curiosité

  1. Pourquoi un résident japonais peut-il payer plus de la moitié d'un important gain en crypto-actifs en impôt ?
  2. Le nouveau taux de 20 % s'appliquera-t-il aux jetons détenus dans un portefeuille privé ou négociés sur une plateforme d'échange étrangère ?
  3. Après Mt. Gox et Coincheck, comment les plateformes d'échange au Japon ont-elles encore été piratées ?

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  1. La leçon 3.3.5 explique comment le Japon délivre des licences aux plateformes d'échange en vertu de la loi sur les services de paiement (Payment Services Act) et pourquoi les crypto-actifs passent sous l'empire de la loi sur les instruments financiers et les bourses (Financial Instruments and Exchange Act, FIEA). Cette leçon couvre la fiscalité, l'exécution des règles et ce qui a changé. Selon les règles actuelles, les plus-values d'un résident particulier sont classées comme revenus commerciaux ou, plus souvent, comme revenus divers. Dans les deux cas, elles s'ajoutent aux autres revenus de la personne et sont imposées à des taux progressifs, atteignant un maximum combiné national et local de 55,945 %. Pour un gain important, plus de la moitié peut partir en impôt, ce qui constitue le contexte de la réforme décrite ci-après.
  2. Le « Plan d'ensemble de la réforme fiscale de 2026 » (Outline of the 2026 Tax Reform) des partis au pouvoir, publié en décembre 2025, propose une imposition séparée à taux fixe de 20,315 % pour les revenus issus de certaines transactions sur crypto-actifs. Il ne concerne que les crypto-actifs cotés sur une plateforme d'échange japonaise agréée et les ventes effectuées par l'intermédiaire de telles plateformes ; les transactions via des portefeuilles privés, des plateformes d'échange étrangères ou des plateformes décentralisées restent soumises aux anciennes règles progressives. Les pertes au sein du nouveau régime pourraient être reportées sur trois ans, mais uniquement en compensation des plus-values imposées dans le même régime. Ce changement est lié à la modification de la FIEA et les commentaires d'études juridiques indiquent qu'il est prévu pour s'appliquer aux transactions effectuées le 1er janvier 2028 ou après. Considérez ces détails comme soumis aux règles d'exécution.
  3. Les règles strictes du Japon sont nées de l'échec. La plateforme d'échange tokyoïte Mt. Gox, autrefois le principal lieu de négociation du bitcoin, a suspendu les transactions le 24 février 2014 et déposé son bilan (protection contre la faillite) le 28 février 2014, signalant environ 850 000 bitcoins manquants ; environ 200 000 ont ensuite été retrouvés dans un ancien portefeuille. Son directeur général, Mark Karpelès, n'a pas été condamné pour détournement de fonds. Le 14 mars 2019, le tribunal d'instance de Tokyo (Tokyo District Court) l'a déclaré coupable de falsification de données et lui a infligé une peine de 30 mois avec sursis. Les créances des créanciers sont passées à la procédure de réhabilitation civile. La loi japonaise sur l'enregistrement des plateformes d'échange, adoptée en 2016, a suivi cet effondrement.
  4. L'enregistrement n'a pas mis fin aux piratages. Après la perte subie par Coincheck en janvier 2018 (leçon 3.3.5), la plateforme d'échange japonaise DMM Bitcoin a perdu 4 502,9 bitcoins, d'une valeur d'environ 308 millions de dollars, en mai 2024. Le 23 décembre 2024, le FBI, le Centre du crime cybernétique du Département américain à la Défense et l'Agence nationale de police du Japon ont attribué ce vol à des acteurs cyber nord-coréens suivis sous le nom de TraderTraitor. Cette affaire montre la limite de la règle japonaise sur le stockage froid (cold-storage) : conserver la plupart des actifs des clients hors ligne réduit l'exposition mais ne l'élimine pas, et la plateforme d'échange supporte toujours la perte. Les clients d'une plateforme d'échange enregistrée sont mieux protégés par les règles de séparation que ceux d'une plateforme non enregistrée, mais ne sont pas à l'abri.
  5. L'exécution des règles vise également les plateformes offshore qui servent des résidents japonais sans enregistrement. En février 2025, l'Autorité des services financiers (FSA) a demandé pour la première fois à Apple et Google de retirer de leurs boutiques d'applications japonaises les applications de cinq plateformes d'échange étrangères non enregistrées. Elle avait auparavant envoyé des avertissements à 21 telles plateformes, que certaines ont traités comme une simple formalité. La FSA a cité trois préoccupations : les actifs des clients peuvent ne pas être protégés si une telle plateforme fait faillite ; certaines offraient un effet de levier supérieur à 100 fois le dépôt, contre une limite légale de deux fois ; et les signalements de soupçons de blanchiment de capitaux dans les transactions crypto sont passés de 7 096 en 2018 à 19 344 en 2023.
  6. Ensemble, le Japon passe d'un modèle issu du droit des paiements à un modèle de type valeurs mobilières, avec des règles sur les transactions d'initiés (insider trading), des obligations de divulgation et, si la réforme fiscale aboutit, un taux plus bas qui récompense la négociation par l'intermédiaire de plateformes domestiques enregistrées. La conception est délibérée : le traitement fiscal suit le canal régulé. Pour un résident, le lieu où une transaction a lieu peut déterminer si une plus-value est imposée à environ 20 % ou jusqu'à environ 56 %. Un contrôle pratique : classez chaque cession dans les relevés d'une année par lieu (plateforme d'échange japonaise enregistrée, plateforme étrangère ou portefeuille en auto-conservation) et conservez les coûts d'acquisition pour chaque jeton, car les deux régimes en ont besoin.

Faits clés

  • Selon les règles japonaises actuelles, les plus-values d'un particulier sur des crypto-actifs sont imposées à des taux progressifs avec un maximum combiné national et local de 55,945 %.
  • Le « Plan d'ensemble de la réforme fiscale de 2026 » du Japon, publié en décembre 2025, propose une imposition séparée à 20,315 % pour les crypto-actifs cotés sur et vendus par l'intermédiaire de plateformes d'échange japonaises agréées.
  • L'imposition séparée des crypto-actifs proposée au Japon est rapportée comme devant s'appliquer aux transactions effectuées le 1er janvier 2028 ou après.
  • Mt. Gox a déposé son bilan (protection contre la faillite) à Tokyo le 28 février 2014.
  • Le tribunal d'instance de Tokyo (Tokyo District Court) a condamné Mark Karpelès pour falsification de données le 14 mars 2019 et lui a infligé une peine de 30 mois avec sursis.
  • Le 23 décembre 2024, le FBI et l'Agence nationale de police du Japon ont attribué le vol de mai 2024 de 4 502,9 bitcoins chez DMM Bitcoin à des acteurs nord-coréens suivis sous le nom de TraderTraitor.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerListez jusqu'à 9 transactions ou positions en crypto-actifs issues de l'année d'un résident japonais réel ou fictif, en précisant le lieu (venue) pour chacune.
6RegrouperClassez-les en 6 groupes : ventes sur des plateformes d'échange domestiques enregistrées, ventes sur des plateformes d'échange étrangères, transferts en auto-conservation, échanges de crypto contre crypto, revenus perçus en crypto et éléments dont les coûts d'acquisition sont manquants.
3DistillerRéduisez ces 6 groupes à 3 points qui modifieraient le plus le résultat fiscal si le régime de 2028 entrait en vigueur.
1CristalliserRédigez une phrase sur la manière dont le lieu d'une transaction peut modifier son taux d'imposition au Japon.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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