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加密资产法/等级 VIII · 环球视野/8.3 亚洲与海湾地区/课程 2

日本

目前日本对加密货币收益的征税方式、2028年即将实施的20%统一税率制度，以及导致其出台严格法规的交易所倒闭与离岸平台整顿事件。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 不卖就不产生任何成本：未实现收益不征税。当您出售时，若一名员工仅有一笔已全额预扣的薪资且其他收入不超过200,000日元，则无需提交国家纳税申报表（NTA No. 1900）。注意：兑换视为出售。
  2. 根据国税厅加密资产常见问题解答，每一次加密资产之间的兑换均属于应税处置行为，按该代币的市场价格计价。注意：个人默认采用总平均成本法，除非其提交选择适用移动平均法的申报。
  3. 自2028年1月1日起（若得以实施），通过日本持牌交易所出售的上市加密资产收益，拟单独按20.315%征税。注意：私人钱包、海外交易所及去中心化平台仍适用最高达55.945%的累进税率。
  4. 使用金融厅注册名单上的交易所，其资金隔离规则比离岸应用更能保护客户权益。注意：2024年DMM Bitcoin被盗取4,502.9枚比特币的事件表明，注册制度未能防止此类盗窃，因此对于长期持有的资产，应考虑采用自托管方式。

材料第3.3.5课：日本《支付服务法》以及2026年7月将加密货币纳入《金融商品交易法》的举措金融服务局公布的注册加密货币交易所服务提供商名单所使用的每个交易所或钱包的年度交易记录，分为日本注册的交易所及其他所有类型。

好奇

  1. 为何日本居民需为巨额加密货币收益缴纳超过一半的税款？
  2. 新的20%税率是否适用于存放在私人钱包中的代币，或是在海外交易所交易的代币？
  3. 在 Mt. Gox 和 Coincheck 事件之后，日本的加密货币交易所为何还会遭到黑客攻击？

探索

  1. 第3.3.5课解释了日本如何根据《支付服务法》对加密货币交易所进行监管，以及为何加密货币现在要受《金融商品交易法》的管辖。本课还涵盖了税收、执法措施以及相关规定的变化。根据现行规定，个人居民因处置加密货币而获得的收益被视为营业所得，或者更常见的是视为杂项所得。无论属于哪种类型，这些收益都会与其他收入一并计算，并按累进税率征税，全国及地方层面的最高税率合计为55.945%。对于高额收益而言，超过一半的部分可能需要缴税，这正是接下来要介绍的改革措施的背景所在。
  2. 执政党于2025年12月发布的《2026年税收改革大纲》建议，对某些加密货币交易所得按20.315%的固定税率单独征税。该规定仅适用于在日本持牌交易所上市并通过此类交易所进行的销售；通过私人钱包、海外交易所或去中心化平台进行的交易则仍适用原有的累进税制。在新税制下，亏损可结转三年，但只能用于抵减同一税制下的收益。此项变更与《金融商品交易法》（FIEA）的修订相关，据律所分析，该规定预计将于2028年1月1日或之后开始实施。具体细节以后续实施细则为准。
  3. 日本的严格规定源于一系列失败案例。曾经是比特币交易核心平台的东京交易所Mt. Gox于2014年2月24日暂停了交易，并在2014年2月28日申请破产保护，称约有850,000枚比特币丢失；后来有约200,000枚比特币在一个旧钱包中被找到。其首席执行官马克·卡佩莱斯并未因挪用资金罪被定罪。2019年3月14日，东京地方法院认定他犯有数据造假罪，判处他30个月的缓刑。债权人的诉求则引发了民事破产重整程序。日本在相关交易所倒闭后于2016年出台了交易所注册法。
  4. 注册并不能杜绝黑客攻击。在2018年1月Coincheck遭遇盗窃事件之后（见3.3.5节），日本交易所DMM Bitcoin又在2024年5月损失了4,502.9枚比特币，价值约3.08亿美元。2024年12月23日，美国联邦调查局、美国国防部网络犯罪中心以及日本警察厅将这起盗窃案归咎于名为TraderTraitor的朝鲜黑客组织。这一案例表明了日本冷存储规则的局限性：虽然将大多数客户资产存放在离线环境中可以降低风险，但并不能完全消除风险，交易所仍需承担损失。与未注册交易所相比，注册交易所的客户因分离存储机制而能获得更好的保护，但也并非完全免于风险。
  5. 监管措施也针对那些为日本居民提供服务但未进行注册的海外平台。2025年2月，金融服务局首次要求苹果和谷歌从其日本的应用商店中下架五家未经注册的海外交易所的应用程序。此前，该机构已向21家此类交易所发出警告，但这些交易所中有部分将其视为走形式而已。金融服务局指出了三个问题：如果这些交易所倒闭，用户的资产将可能无法得到保护；有些交易所提供的杠杆倍数超过了存款额的100倍，而法律规定的上限仅为2倍；此外，2023年与加密货币交易相关的洗钱嫌疑报告数量从2018年的7,096起上升到了19,344起。
  6. 总体而言，日本正在从支付法模式转向类似证券市场的模式，该模式下设有内幕交易规则、信息披露要求；如果税收改革得以实施，还会通过降低税率来鼓励在境内注册交易所进行交易。这种设计是有意为之：税收处理方式会依据受监管的渠道而定。对于居民来说，交易发生的场所将决定其收益是需要按约20%的税率征税，还是需按高达约56%的税率征税。在实际操作中，应按照交易场所——即日本注册交易所、境外交易所或自托管钱包——对一年内的所有资产处置行为进行分类，并记录每种代币的获取成本，因为两种征税机制都需要这些信息。

关键事实

  • 根据日本现行规定，个人的加密货币收益需按累进税率征税，全国与地方税加总后的最高税率为55.945%。
  • 日本于2025年12月公布的《2026年税收改革大纲》建议，对在日本持牌交易所上市并通过此类交易所销售的加密货币资产征收20.315%的单独税收。
  • 据报道，日本拟定的单独加密货币税制将适用于2028年1月1日及之后的交易。
  • 2014年2月28日，Mt. Gox在东京申请了破产保护。
  • 2019年3月14日，东京地方法院裁定马克·卡佩莱斯犯有数据造假罪，并判处其30个月缓刑。
  • 2024年12月23日，FBI与日本警察厅将2024年5月从DMM Bitcoin窃取的4,502.9枚比特币的事件归咎于名为TraderTraitor的朝鲜黑客团伙。

练习 九、六、三、一

9收集列出一位真实或虚构的日本居民一年内的最多9笔加密货币交易或持仓，并注明每笔交易的场所。
6归类将它们分为6组：国内注册交易所销售、海外交易所销售、自托管转账、加密货币之间的兑换、以加密货币形式获得的收入，以及成本记录缺失的项目。
3提炼若2028年的新制度生效，将那些最可能改变税收结果的6个因素简化为3个。
1凝结用一句话说明在日本，交易发生的场所如何影响其税率。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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