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Direito Cripto/Nível VIII · Pelo mundo/8.3 Ásia e o Golfo/Lição 2

Japão

Como o Japão tributa hoje os ganhos com criptomoedas, o regime de alíquota fixa de 20% previsto para 2028, e as quebras de corretoras e as ações contra plataformas offshore que moldaram suas regras rígidas.

É educação, não aconselhamento jurídico, tributário ou de investimento. O direito cripto varia entre países e estados e muda com frequência. Antes de agir, confirme as regras vigentes onde você mora com um advogado ou consultor tributário habilitado.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Não vender não custa nada: ganhos não realizados não são tributados. Quando você vender, um empregado com um único salário integralmente retido na fonte e outras rendas de 200.000 ienes ou menos não precisa apresentar declaração nacional (NTA nº 1900). Ressalva: trocas contam como vendas.
  2. Toda troca de cripto por cripto é uma alienação tributável segundo o FAQ de criptoativos da National Tax Agency, avaliada pelo preço de mercado da moeda. Ressalva: por padrão, as pessoas físicas usam o método do custo médio total, a menos que apresentem opção pelo custo médio móvel.
  3. A partir de 1º de janeiro de 2028, se for implementada, está previsto que os ganhos com criptoativos listados vendidos por meio de corretoras (exchanges) licenciadas no Japão sejam tributados separadamente a 20,315%. Ressalva: carteiras privadas, corretoras estrangeiras e plataformas descentralizadas permanecem sujeitas a alíquotas progressivas de até 55,945%.
  4. Use uma corretora (exchange) da lista de registradas da Financial Services Agency, cujas regras de segregação protegem melhor os clientes do que aplicativos offshore. Ressalva: o registro não impediu o roubo de 4.502,9 bitcoins da DMM Bitcoin em 2024, portanto considere a autocustódia para posições de longo prazo.

MateriaisLição 3.3.5, sobre a Lei de Serviços de Pagamento do Japão e a inclusão das criptomoedas na Lei de Instrumentos Financeiros e Bolsa em julho de 2026A lista da Financial Services Agency de prestadores de serviços de troca de criptoativos registradosO histórico de operações de um ano de cada corretora ou carteira usada, dividido entre corretoras registradas no Japão e todo o resto

Curiosidade

  1. Por que um residente japonês pode ter que pagar mais da metade de um grande lucro com criptomoedas em impostos?
  2. A nova alíquota de 20% se aplicará a tokens mantidos em uma carteira privada ou negociados em uma corretora estrangeira?
  3. Depois do Mt. Gox e da Coincheck, como as corretoras no Japão ainda foram hackeadas?

Explorar

  1. A lição 3.3.5 explica como o Japão licencia as corretoras pela Payment Services Act e por que as criptomoedas estão passando para a Financial Instruments and Exchange Act (FIEA). Esta lição trata de tributação, fiscalização e do que mudou. Pelas regras atuais, os ganhos com cripto de uma pessoa física residente são classificados como renda empresarial ou, mais frequentemente, como rendimentos diversos. Em qualquer caso, eles são somados aos demais rendimentos da pessoa e tributados a alíquotas progressivas, que chegam a um máximo combinado, nacional e local, de 55,945%. Em um ganho grande, mais da metade pode ir para impostos, o que é o pano de fundo da reforma descrita a seguir.
  2. O Esboço da Reforma Tributária de 2026 dos partidos governistas, divulgado em dezembro de 2025, propõe uma tributação separada à alíquota fixa de 20,315% para os rendimentos de certas operações com criptoativos. Ela alcança apenas criptoativos listados em uma corretora licenciada japonesa e vendas feitas por meio dessas corretoras; operações por carteiras privadas, corretoras estrangeiras ou plataformas descentralizadas continuam sob as antigas regras progressivas. As perdas dentro do novo regime poderiam ser transportadas por três anos, mas apenas contra ganhos tributados no mesmo regime. A mudança está vinculada à alteração da FIEA, e comentários de escritórios de advocacia informam que sua aplicação está prevista para operações a partir de 1º de janeiro de 2028. Trate os detalhes como sujeitos às regras de implementação.
  3. As regras rígidas do Japão nasceram de fracassos. A corretora de Tóquio Mt. Gox, que já foi a principal plataforma de bitcoin, suspendeu as negociações em 24 de fevereiro de 2014 e pediu proteção contra falência em 28 de fevereiro de 2014, informando o sumiço de cerca de 850.000 bitcoins; cerca de 200.000 foram depois encontrados em uma carteira antiga. Seu diretor-executivo, Mark Karpelès, não foi condenado por apropriação indébita. Em 14 de março de 2019, o Tribunal Distrital de Tóquio o considerou culpado de falsificação de dados e lhe aplicou uma pena de 30 meses com suspensão condicional. Os créditos dos credores passaram para um processo de reabilitação civil. A lei japonesa de registro de corretoras, aprovada em 2016, veio depois do colapso.
  4. O registro não acabou com os ataques. Depois da perda da Coincheck em janeiro de 2018 (lição 3.3.5), a corretora japonesa DMM Bitcoin perdeu 4.502,9 bitcoins, no valor de cerca de 308 milhões de dólares, em maio de 2024. Em 23 de dezembro de 2024, o FBI, o Cyber Crime Center do Departamento de Defesa dos EUA e a Agência Nacional de Polícia do Japão atribuíram o roubo a agentes cibernéticos norte-coreanos identificados como TraderTraitor. O caso mostra o limite da regra japonesa de armazenamento a frio (cold storage): manter a maior parte dos ativos dos clientes offline reduz a exposição, mas não a elimina, e a corretora continua arcando com a perda. Os clientes de uma corretora registrada estão mais protegidos pelas regras de segregação do que os de uma não registrada, mas não estão imunes.
  5. A fiscalização também mira plataformas offshore que atendem residentes no Japão sem registro. Em fevereiro de 2025, a Financial Services Agency (FSA) pediu, pela primeira vez, à Apple e ao Google que removessem de suas lojas de aplicativos japonesas os aplicativos de cinco corretoras estrangeiras não registradas. Antes, ela já havia enviado advertências a 21 dessas corretoras, que algumas trataram como mera formalidade. A FSA citou três preocupações: os ativos dos clientes podem ficar desprotegidos se uma dessas corretoras quebrar; algumas ofereciam alavancagem acima de 100 vezes o depósito, contra um limite legal de duas vezes; e as comunicações de suspeita de lavagem de dinheiro em operações cripto subiram de 7.096 em 2018 para 19.344 em 2023.
  6. Somando tudo, o Japão está passando de um modelo de lei de pagamentos para um modelo no estilo dos valores mobiliários, com regras de insider trading, deveres de divulgação e, se a reforma tributária avançar, uma alíquota menor que premia as operações em plataformas registradas no país. O desenho é deliberado: o tratamento tributário segue o canal regulado. Para um residente, o local da operação pode decidir se um ganho é tributado a cerca de 20% ou a até cerca de 56%. Uma verificação prática: classifique cada alienação dos registros do ano por local — corretora registrada no Japão, corretora estrangeira ou carteira em autocustódia — e guarde o custo de aquisição de cada token, porque os dois regimes precisam dele.

Fatos-chave

  • De acordo com as regras atuais do Japão, os ganhos em criptomoedas de um indivíduo são tributados em alíquotas progressivas, com um limite máximo combinado nacional e local de 55,945%.
  • O Esboço da Reforma Tributária de 2026 do Japão, divulgado em dezembro de 2025, propõe tributação separada de 20,315% para criptoativos listados em corretoras licenciadas japonesas e vendidos por meio delas.
  • Relata-se que a proposta de tributação separada para criptomoedas no Japão se aplicará às transações a partir de 1º de janeiro de 2028.
  • A Mt. Gox solicitou proteção contra falência em Tóquio em 28 de fevereiro de 2014.
  • O Tribunal Distrital de Tóquio condenou Mark Karpelès por falsificação de dados em 14 de março de 2019 e lhe aplicou uma pena de 30 meses com suspensão condicional.
  • Em 23 de dezembro de 2024, o FBI e a Agência Nacional de Polícia do Japão atribuíram o roubo de 4.502,9 bitcoins da DMM Bitcoin em maio de 2024 a atores norte-coreanos identificados como TraderTraitor.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 transações ou posições em criptomoedas de um residente japonês, real ou imaginário, ao longo de um ano, indicando o local de cada uma delas.
6AgruparClassifique-os em 6 grupos: vendas em corretoras registradas no país, vendas em corretoras no exterior, transferências para autocustódia, trocas de cripto por cripto, rendimentos recebidos em cripto e itens com registros de custo ausentes.
3DestilarReduza os 6 a 3 pontos que mais mudariam o resultado tributário se o regime de 2028 entrar em vigor.
1CristalizarEscreva 1 frase sobre como o local de execução de uma operação pode mudar sua alíquota no Japão.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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