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加密资产法/等级 VIII · 环球视野/8.3 亚洲与海湾地区/课程 3

韩国

韩国加密货币立法的两步走：从2021年的反洗钱登记到2024年的用户保护法，以及长期搁置的22%税制和Terra、Upbit相关案件。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 按照现行时间表，个人加密资产交易收益在虚拟资产税制于2027年1月1日生效前暂不征税。注意：该生效日期已三次推迟，且目前仍有进一步延期的申请正在审议中，因此在采取行动前请务必核实最新日期。
  2. 从2027年起，22%的税率（20%为国家税，2%为地方税）仅适用于超过250万韩元基本扣除额的年度收益。需要注意的是，该扣除额是按年度计算的，因此如果将资产处置分摊到不同年份进行，就会多次使用这一扣除额度。
  3. 仅通过向KoFIU报备且使用实名银行账户的服务商进行交易；根据《2024年用户保护法》，此类服务商须对客户存款实行隔离管理并购买保险或计提准备金。注意：未报备的经营者最高可面临五年监禁，其客户亦将丧失上述保护。
  4. 现在就为每一枚代币开始保存成本记录，以便在税收生效后能够计算收益。注意：国税厅（National Tax Service）即将发布详细标准，因此计算方法仍可能发生变化。

材料《虚拟资产用户保护法》（第19563号法律），韩国立法研究院网站上的英文文本金融服务委员会关于虚拟资产规则的新闻稿每个韩国交易所账户的年度盈亏报表

好奇

  1. 为什么韩国人只能通过实名银行账户进行加密货币交易？
  2. 韩国究竟何时才会开始对加密货币收益征税？
  3. Terra和Luna背后的那些人发生了什么？韩国法律是否追究了他们？

探索

  1. 韩国是分两步制定加密货币相关法律的。第一步是反洗钱规定。《特定金融交易信息报告与使用法》修正案于2021年3月25日生效，要求虚拟资产服务提供商（VASP）向韩国金融情报单位（KoFIU）进行申报。若未获得信息安全管理体系认证（ISMS），且未在银行开设经实名验证的存取款账户，则无法完成登记。现有企业须在2021年9月24日前履行此项义务；截至该期限共有42家企业提交了申请。未按规定进行登记经营可能面临最高5年的监禁或高达5000万韩元的罚款。
  2. 第二项举措是《虚拟资产用户保护法》（第19563号法律），该法于2023年7月18日颁布，自2024年7月19日起生效。根据第6条的规定，用户的存款必须被隔离并存放在银行等托管机构中。根据第7条，服务提供方必须将用户的虚拟资产与自身的资产分开存放，并按照总统令的要求将部分资产存放在离线环境中。此外，服务提供方还需为黑客攻击和系统故障购买保险或准备相应储备金；同时必须持续监控可疑交易行为，并向金融监管机构报告。代币发行及稳定币的相关事宜则需待后续的第二阶段法案出台后处理。
  3. 该法案还为加密货币设立了市场滥用罪，涵盖了价格操纵等不公平交易行为。根据第19条，违法者将被判处至少一年的劳役刑，或处以其获利额或避免损失额三至五倍的罚款；若获利金额巨大，则处罚会更重。除刑事处罚外，还有附加罚金和行政罚款。对于任何为韩国用户提供做市、上架服务或推广活动的机构而言，这意味着其交易行为将像在金融市场一样受到监管，而不再仅受普通欺诈法的约束。交易所必须报告可疑交易，从而提高发现价格操纵行为的可能性。
  4. 税收是尚未完成的部分。韩国法律规定，对超过250万韩元基本扣除额的年度虚拟资产收益征收22%的税款（其中20%为国税，2%为地方税）。该政策已三次推迟，目前的启动日期定为2027年1月1日。2026年9月，一份要求再推迟两年的公众请愿书收集到了5万份签名，从而触发了议会审查；与此同时，经济与财政部长官的提名人表示计划仍按原定时间表推进，且国税厅将在2026年公布详细标准。在该政策正式实施之前，个人的加密货币交易收益不在此税制下征税。
  5. 两起执法案例展示了韩国的风险敞口。由韩国公民Do Kwon共同创立的Terraform Labs，其发行的TerraUSD稳定币和Luna代币于2022年5月崩盘，导致约400亿美元的损失。Kwon于2024年12月31日从黑山被引渡至美国，2025年8月认罪，并于2025年12月11日在纽约被判处15年监禁。在国内，韩国金融情报单位（KoFIU）于2025年2月25日对Upbit交易所的运营商Dunamu实施了为期三个月的部分业务暂停措施，限制新用户的转账。2026年4月9日，首尔行政法院撤销了这一决定，认定针对小额转账的规定不够具体。
  6. 韩国的下一步行动尚未确定。执政党民主党于2025年6月提出了《数字资产基本法》，旨在规范代币发行、交易所许可以及以韩元计价的稳定币相关事务。2025年12月，由于在谁有资格发行稳定币的问题上存在分歧，该法案的通过被推迟；2026年8月，立法者表示预计该法案将在同年下半年获得通过。截至2026年10月，它仍只是一项法案，尚未成为法律。实际操作中需注意：确认所使用的交易所是否在韩国金融情报单位的登记名单中；从现在开始为每一种代币保留成本记录；同时关注2027年1月1日开始征收的税制是否会因相关推迟申请而得以维持。

关键事实

  • 韩国修订后的《特定金融交易信息报告与使用法》于2021年3月25日正式生效，现有VASP企业需在2021年9月24日前完成登记申报。
  • 韩国《虚拟资产用户保护法》（第19563号法律）于2024年7月19日正式生效。
  • 韩国《虚拟资产用户保护法》第19条规定，对不公平交易行为处以至少一年的有期徒刑，或相当于其获利额或避免损失额三至五倍的罚款。
  • 在经过三次推迟后，韩国针对年度虚拟资产收益中超过250万韩元的部分征收22%税款的政策，将于2027年1月1日正式实施。
  • 2025年12月11日，纽约的美国联邦法院判处杜权15年监禁。
  • 2026年4月9日，首尔行政法院撤销了金融情报机构对Upbit的运营方Dunamu实施的为期三个月的部分暂停服务措施。

练习 九、六、三、一

9收集列出韩国加密货币用户所依赖的最多9项事物：交易所、银行账户绑定、托管服务、上币决策、跨境转账、交易记录等。
6归类将它们分为6组：反洗钱登记、存款保障、代币托管、市场操纵防范、税务记录，以及尚待新法规范的领域。
3提炼将这6项精简为3项，即若交易所明天倒闭，对用户最为关键的保障措施。
1凝结用1句话说明2024年用户保护法为韩国交易所客户带来了哪些变化。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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