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信託法/レベル VI · 保護/6.1 自己破産防止信託から自己設定信託まで/レッスン 2

第三者信託と自己設定信託

なぜアメリカ法およびイギリス法において、他人によって設立された信託は受益者を債権者から守ることができるのに、本人が自分自身のために設立する信託は一般的にそれができないのか。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 最も安価な盾は、他人が構築するものだ。裁量権付き浪費者信託（discretionary spendthrift trust）に遺贈された相続財産は、受益者自身に対して一切の費用を課すことなく、その受益者の債権者からの請求から受益者を保護する（UTC §§502, 504）。ただし、扶養命令や法定の請求権は§503に基づき、この保護を突破して届く可能性がある。
  2. 相続されたIRAは、連邦破産法上、免責対象となる「退職資金（retirement funds）」には該当しない（Clark v. Rameker, 2014）ため、親は第三者が設立した浪費者信託をIRAの受益者に指定できる。ただし、分配金は受取人に対して常に課税所得として扱われる。
  3. DAPT州（自己保護型資産保護信託を認める州）の外で、自ら資金を出して設立した信託に依拠するべきではない。UTC §505(a)(2)およびニューヨーク州EPTL 7-3.1により、債権者は受託者が自分に支払うことができるであろう金額まで請求できる。ただし、生前の可撤回信託（revocable living trust）は、存命中にはいかなる債権者保護も与えない（§505(a)(1)）。
  4. 自己保護が重要となる場合、まず無償の法定免責財産を活用し、その後、ACTECが2025年8月に算出した21のDAPT州の一つを検討する。ただし、11 U.S.C. §548(e)により、破産手続開始の10年前に行われた自己受益信託（self-settled trust）への実質的意図に基づく移転は遡及的に取り消される可能性がある。
  5. イングランドおよびウェールズでは、委託者自身の破産による没収条項は無効とされる（Re Burroughs-Fowler, 1916）ため、スリムな経路としては、他人がTrustee Act 1925 s.33に基づき保護信託を設立する方式がある。ただし、Insolvency Act 1986 s.423により、債権者を欺く取引は依然として遡及的に取り消される可能性がある。

用意するもの州がUTCを採用している場合の、その州における統一信託法典第502条から第505条まで（州議会のウェブサイトで無料で入手可能）作成者と受益者が誰かを確認するために読む信託文書第4.3.2課「浪費者用信託」、および第6.1.3課「国内資産保護信託」

問い

  1. なぜ親は子供の信託金を、子供の債権者から守ることができるのか？
  2. なぜ、通常、人は自分のお金を信託に入れることで自分自身を守ることができないのでしょうか？
  3. イギリス法は、本人の利益のために設立される信託をどのように扱うのか？

探究

  1. 信託には3つの役割がある。それは、信託を設立し資金を提供する設立者、法的所有権を持って信託を管理する受託者、そして実質的な利益を享受する受益者である。1人が複数の役割を担うことも可能だが、唯一の受託者が現在および将来のすべての利益に関して唯一の受益者でもある場合、法的所有権と実質的な所有権は一体化し、信託は終了する。債権法ではさらに次の疑問が提起される。つまり、信託を設立したのは誰か、そしてその人物も受益者なのかということだ。この答えが、設立者の債権者がその資産に手を伸ばせるかどうかをほぼ決定づける。
  2. 第三者信託とは、受益者以外の人によって設立される信託であり、例えば親が子供のために設立する信託などがこれにあたる。統一信託法典を採用しているアメリカの州では、浪費者条項により、受益者の債権者は利息が支払われる前にそれに手をつけることができない（UTC §502）。ただし、各州がUTC §503を制定している場合など、扶養命令のような例外も存在する。UTC §504によれば、債権者は原則として受託者に任意の分配を強制することはできない。その財産が他人から来たものであるため、法律はその人が受益者への財産の渡し方をどのように制限するかという選択を尊重する（レッスン3.2.6および4.3.2）。
  3. 自己設定型信託とは、設定者が同時に受益者でもある信託のことです。UTC法第505条(a)(2)項によれば、浪費禁止条項の有無にかかわらず、設定者の債権者は、取り消し不能な自己設定型信託から設定者に支払われる可能性のある最大額まで差し押さえることができます。また第505条(a)(1)項によれば、取り消し可能な信託の場合は、設定者が生存している間は債権者がその財産にアクセスできます。UTC法を採用していない州でも同様の結果が得られます。例えばニューヨーク州では、創設者自身が利用するために設定された信託は、創設者の債権者に対して無効となります（EPTL 7-3.1）。これは、人が自分の負債から財産を守りつつ、その利益を独占すべきではないという考え方に基づいています。
  4. アラスカ州とデラウェア州が1997年に、ネバダ州が1999年に先駆けて、米国の一部の州では国内資産保護信託（DAPT）に関するこの規則を法令によって変更しました。2025年8月のACTECの調査では、このような州は21州あったとされています。各州は独自の条件を設定し、一部の債権者が信託の恩恵を受けられるようにしている（6.1.3節および6.1.5節）。しかし、この保護措置には争点があり、裁判所はそのような法令がない設立者の居住州の法律を適用することができ、また11 U.S.C. §548(e)により、債権者を妨害・遅延させるか詐欺を行う意図で10年以内に設立された自己管理型信託への資産移転も破産管財人が差し押さえることができる。
  5. イギリス法にはDAPT法のような規定は存在しない。Re Burroughs-Fowler [1916] 2 Ch 251という判例では、ある人が自身の財産を自己のための終身信託として設定し、破産した場合にはその権利が消滅することになっていた。彼が実際に破産すると、裁判所は破産による没収処分はその破産管財人に対しては無効であると判断し、したがって彼の終身受益権は債権者のための破産管財人に移った。1925年の信託法第33条第3項は、そうでなければ無効とされる保護的信託を有効とはしない。また、1986年の破産法（第339条および第423条）では、低価格での財産移転や債権者を欺く取引を裁判所が無効とすることができる。
  6. この違いによって、資産保護法の多くが説明できる。第三者信託は、他者が条件を付けて財産を譲渡することによって受益者を保護する。一方、自己設定型信託は、法律でそう定められている場合にのみその設立者を保護し、それでも裁判所は時期や意図を厳しく審査する。債権が存在するか予見可能な段階で行われた財産移転は無効とされる可能性があり（レッスン6.3.1）、また、既存の債権者から自分の財産を守ろうとする試みは濫用と見なされる。このレッスンでは、関連する規則とその限界について説明しているが、何らかの信託を設立することを推奨しているわけではない。

重要な事実

  • 第三者信託とは、受益者以外の人によって設立される信託であり、自己設定信託とは、設定者が同時に受益者でもある信託です。
  • UTC第502条によれば、有効な浪費禁止条項は、受益者の債権者が利息を受け取る前にそれに手をつけることを防ぐ。またUTC第504条によれば、債権者は原則として裁量的な分配を強制することはできない。
  • UTC第505条(a)(2)によれば、支出制限条項があっても、設定者の債権者は、取り消し不能な自己設定型信託から設定者に対してまたは設定者のために受託者が支払うことのできる最大額まで差し押さえることができる。
  • 国内資産保護信託に関する法制度は、1997年にアラスカ州とデラウェア州、1999年にネバダ州で始まった。2025年8月のACTECの調査では、DAPTを導入している州は21州あった。
  • リー・バローズ＝ファウラー【1916】2 Ch 251：イギリス法において、設定者の破産時に消滅するよう定められた設定者自身の生命権は、破産管財人に対して無効である。
  • 11 U.S.C. §548(e)により、破産管財人は、債権者を妨害、遅延させる、またはだますという実質的な意図をもって10年以内に設立された自己解決信託への資産移転を調査することができる。

演習 九・六・三・一

9集めるご自身が読んだり聞いたりした信託を9つまで挙げてください（リストは短くなることもあります）。各信託について、作成者、受益者の可能性がある人、受託者、そしてどの州または国の法律が適用されるかを記載してください。
6まとめるそれらを、第三者の任意信託、第三者の浪費信託、撤回可能な信託、撤回不可能な自己設定信託、DAPT法に基づく自己設定信託、そして判断がつかない信託の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループに分類する：法律が一般的に受益者をその自己の債権者から保護する信託、法律が一般的に保護しない信託、そして答えが特定の法令や裁判所によって決まる信託。
1結晶化する他人が自分のために設立する信託と、自分自身が設立する信託を法律上異なって扱うのは、その責任の所在や管理主体が異なるからです。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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