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加密资产法/等级 IV · 持有者的陷阱/4.3 当国家找上门/课程 6

追回款项：破产平台起诉客户时

美国破产法如何让倒闭的平台能够退还用户在其崩溃前的提现款项、相关的辩护理由与限制条件，以及 Celsius 案对用户的要求。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 免费核查传票：在法院案件登记系统（PACER 每季度费用不超过 30 美元时免收查询费）或索赔代理人网站上核实该诉讼；无视真实的诉讼可能导致缺席判决。
  2. 自行计算您的风险敞口：破产申请前 90 天内的提款额减去此后的存款额（新增价值，§547(c)(4)）；在非消费者案件中，自 2025 年 4 月 1 日起，金额低于 8,575 美元的转让依据 §547(c)(9) 不可被撤销。
  3. 和解方案通常是最经济的途径：Celsius 已释放风险敞口在 100,000 美元及以下的持有人，并允许较大额度的持有人以 27.5% 的比例达成和解；条款仅在您满足该计划的各项条件和截止日期时才具有约束力。
  4. 依据 §548，善意受让人保留其已提供的对价价值，因此返还您自己的本金与返还利润的待遇不同；当传票要求的金额明显超过律师费时，聘请律师便物有所值。

材料《美国法典》第11编第547条（优先权）及第548条（欺诈性转让）关于解决“提款优先权风险”问题的摄氏度公告（Stretto案例网站）在相关平台申请破产前的90天内，您的提款与存款记录。相关案件的破产法院案件清单或官方债权代理人网站

好奇

  1. 在交易所或贷款机构倒闭之前，我取回自己的钱，它们真的能起诉我吗？
  2. 破产财产可以追溯到多久以前？有哪些抗辩理由？
  3. 如果我收到催款函，要怎么判断它是否真实以及其价值如何？

探索

  1. 当某个加密货币平台破产时，那些在平台倒闭前不久提取了资金的客户可能会被要求退还部分资金。根据美国破产法，受托人或类似机构有权撤销破产申请前的某些资产转移行为，并从接收这些资产的人手中追回其价值（11 U.S.C. §550）。这一规定的目的是实现公平对待：如果平台早已无力偿债，那么提前抽资的客户应比仍留在平台的客户先获得赔偿。至于某客户是否属于该平台的债权人，则取决于使用条款的规定（4.1.4节），而这些条款决定了适用哪套规则。
  2. 主要依据是《美国法典》第11编第547条规定的优先权规则。如果在破产申请提出前的90天内（内部人士则为1年内），债务人已处于无力偿债状态，而受托人仍将资产转移给债权人以偿还现有债务，且该行为会导致债权人获得的金额超过其在第七章清算程序中能得到的金额，那么受托人有权阻止此类转让。法律推定在这90天里债务人一直处于无力偿债状态。作为平台无担保债权人的客户提取资金的行为也可能符合这一情形。通常，相关诉讼必须在获得救济命令后的2年内提起（第546(a)条）。
  3. 存在一些保护措施。在正常业务过程中或按照常规商业条款进行的资金转移可能受到保护（§547(c)(2)）。在提款之后存入的款项可视为“新资产”，从而降低风险（§547(c)(4)）。对于那些债务并非主要为消费债务的情况——而这在各类平台上很常见——金额低于法定最低标准的资金转移则无法避免相关约束；该法定最低标准自2025年4月1日起调整为8,575美元（§547(c)(9)）。此外，§546(e)条款为涉及经纪人和金融机构的某些保证金及结算款项提供保护，但实际欺诈行为除外；是否属于此类情形需视具体情况而定。
  4. 另一项规则则适用于更早的时间段。根据《美国法典》第11编第548条，如果转让行为是在申请破产前2年内进行的，并且其真实目的是阻碍、拖延或欺骗债权人，或者是在企业资不抵债的情况下以低于合理价值的价格进行转让的，那么受托人可以撤销该转让行为。这一规则被用于对付庞氏骗局中的“净获利者”（见4.2.6节）：那些提取虚假利润的人必须将其归还。根据第548(c)条，善意且以合理价格取得财产的人有权保留所获得的财产，正因如此，本金的返还通常与利润的返还被区别对待。麦道夫案便是运用这些规则来保护投资者的最著名的案例。
  5. 2022年7月13日，Celsius Network申请了第11章破产保护。该计划将“提款优先权风险值”定义为：在申请破产前的90天内，即从2022年4月14日起，账户持有人所提取的所有资金总额，减去该期间内首次提款之后的存款金额。那些风险值超过10万美元且同意该计划、又未选择退出的账户持有人，需以现金支付其风险值的27.5%作为补偿，付款截止日为2024年1月31日。而风险值在10万美元及以下且符合计划条件的账户持有人则无需付费即可获得救济。尚未解决的债务问题可能会影响计划的资金分配，相关问题还将由破产管理人处理。
  6. 如果收到催款函，首先需确认其真实性：可在破产法院的案件清单或官方债权处理机构的网站上查找相关记录，因为虚假的“破产”通知属于常见的诈骗手段（见第4.2.5节）。接着将相关日期与申请日期进行对比，统计该期间内的所有提款及存款金额，并了解可能适用的辩护理由。忽视真实的诉讼可能会导致被判缺席判决。虽然美国以外的国家在破产法方面存在差异，但许多国家在债权优先顺序方面有类似的规定。一个实用的建议是：至少保存数年时间内从任何平台进行的每一笔提款和存款的完整记录，包括日期和金额。

关键事实

  • 根据《美国法典》第11编第547条，受托人可以撤销在破产申请提出前90天内向债权人进行的某些转让行为；对于内部人员，则为1年内进行的此类转让。
  • 《破产法》推定债务人在申请前的90天内已处于无力偿债状态。
  • 自2025年4月1日起，对于那些并非主要涉及消费者债务的案件，为避免资产转让而适用的§547(c)(9)最低标准已调整为8,575美元。
  • 《美国法典》第11编第548条允许受托人撤销在申请提交前2年内发生的欺诈性转让，但出于善意且以合理对价进行受让的人可以保留其相应权益。
  • 2022年7月13日，Celsius Network申请了第11章破产保护，其计划针对的是自2022年4月14日起的提款优先权风险。
  • Celsius账户中，提取偏好敞口超过10万美元的用户，需以现金支付该敞口金额的27.5%作为结算款。

练习 九、六、三、一

9收集列出您现在或过去曾持有、出借或质押过加密货币的最多9个平台，包括那些已经关闭或倒闭的平台。
6归类将它们分为6类：交易所、借贷平台、质押服务、托管钱包、去中心化协议，以及已破产的平台。
3提炼将这6类平台简化为3组：可被视为无担保债权人的平台、能够自行保管资产的平台，以及情况不明的平台。
1凝结如果破产管理人对此提出质疑，我可以提供完整凭证的过往提款仅有一次。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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