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Kryptorecht/Niveau I · Was Krypto rechtlich ist/1.1 Warum das Recht Krypto erfasst/Lektion 1

Code steht nicht außerhalb des Gesetzes

Warum Software, die von selbst läuft, dennoch innerhalb von Rechtsordnungen steht, und wo Gerichte ihr Grenzen gezogen haben.

Bildung statt Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Das Kryptorecht unterscheidet sich von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändert sich häufig. Prüfen Sie die an Ihrem Wohnort geltenden Regeln mit einem qualifizierten Anwalt oder Steuerberater, bevor Sie handeln.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Die Nutzung nicht verwahrender, unveränderlicher Software für das eigene Konto verursacht keine Lizenzkosten: Die FinCEN-Leitlinie FIN-2013-G001 besagt, dass ein Nutzer, der für sich selbst handelt, kein Money Transmitter ist. Der Haken: Jeder daraus folgende Verkauf, Tausch oder jede Belohnung bleibt nach IRS Notice 2014-21 steuerpflichtiges Eigentum.
  2. Wenn Sie durch einen Fehler im Contract an Gelder gelangen können, ist der rechtmäßige und günstige Weg, sie über die veröffentlichten Bug-Bounty- oder Safe-Harbor-Bedingungen des Projekts zurückzugeben und die Prämie anzunehmen; sie zu behalten kann Diebstahl oder Betrug sein, und die Prämie ist steuerpflichtiges Einkommen.
  3. Mitglieder einer nicht eingetragenen DAO riskieren, als Vereinigung behandelt zu werden, wie das Urteil zur „Person“ Ooki DAO vom 9. Juni 2023 zeigt; eine Wyoming DAO LLC (W.S. 17-31) kostet 100 $ Eintragungsgebühr, um die Haftung zu begrenzen, schuldet aber einen Jahresbericht und eigene Steuererklärungen.
  4. Vor der Nutzung einer App zeigt das kostenlose zehnminütige Lesen ihrer Bedingungen den Betreiber, das anwendbare Recht und das Streitbeilegungsforum; so wissen Sie, welche Aufsichtsbehörde und welches Gericht helfen können, und es kostet nichts, auch wenn eine Schiedsklausel Sammelklagen weiterhin ausschließen kann.

MaterialienDer Untersuchungsbericht der SEC zu The DAO (Release No. 81207, 25. Juli 2017) auf sec.govDie Pressemitteilung der CFTC zum Urteil gegen die Ooki DAO (Release 8715-23, 9. Juni 2023)Die Entscheidung des Fifth Circuit in Van Loon v. Department of the Treasury (No. 23-50669, 26. November 2024)Die Nutzungsbedingungen einer Krypto-App oder Website, die Sie verwenden

Neugier

  1. Wenn ein Smart Contract mir etwas erlaubt, macht das es dann legal?
  2. Kann eine Software oder eine Gruppe, die sie betreibt, verklagt oder bestraft werden?
  3. Wer ist verantwortlich, wenn scheinbar niemand ein Protokoll leitet?

Erkunden

  1. Die Formel „Code is law“ geht auf Lawrence Lessigs Buch „Code and Other Laws of Cyberspace“ von 1999 zurück. Lessig argumentierte, dass das Design von Software menschliches Verhalten ebenso steuert wie Recht, soziale Normen und Märkte: Was ein Programm zulässt, bestimmt, was Menschen tun können. Im Kryptobereich wird der Slogan oft umgedreht und so verstanden, dass alles fair sei, was ein Smart Contract erlaubt. Ein Smart Contract ist ein auf einer Blockchain gespeichertes Programm, das automatisch abläuft, wenn seine Bedingungen erfüllt sind. Gerichte und Aufsichtsbehörden in den Vereinigten Staaten und anderswo behandeln die Frage, was ein Programm erlaubt, und die Frage, was das Recht erlaubt, als zwei getrennte Fragen.
  2. Die erste große Bewährungsprobe kam 2016. The DAO war ein Investmentfonds, der von Smart Contracts auf Ethereum betrieben wurde. Am 17. Juni 2016 nutzte ein Angreifer einen Fehler im Code, um etwa 3,6 Millionen Ether abzuzweigen – rund ein Drittel des von ihm gehaltenen Ether. Die Mehrheit der Ethereum-Community nahm am 20. Juli 2016 einen 'Hard Fork' vor, eine Änderung der Regeln der Blockchain, um die Mittel zurückzuholen. In einem Bericht vom 25. Juli 2017 kam die US Securities and Exchange Commission (SEC) zu dem Schluss, dass DAO-Tokens nach Bundesrecht Wertpapiere seien – unabhängig davon, ob sie automatisiert waren oder nicht. Sie entschied sich dafür, kein Durchsetzungsverfahren einzuleiten.
  3. Organisationen, die vor allem als Code existieren, können ebenfalls haftbar gemacht werden. Eine DAO (decentralised autonomous organisation) ist eine Gruppe, die Entscheidungen über Token-Stimmen trifft, die auf einer Blockchain protokolliert werden. Am 9. Juni 2023 entschied ein Bundesgericht in Kalifornien in einem von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eingeleiteten Verfahren, dass die Ooki DAO im Sinne des Commodity Exchange Act eine 'Person' sei. Das Gericht stellte fest, dass die DAO eine illegale Handelsplattform betrieben und als nicht registrierter Futures-Kommissionshändler gehandelt habe. Es verhängte Geldstrafen in Höhe von 643.542 US-Dollar, Verbote des Handels und der Registrierung sowie die Schließung der Website der DAO. Lektion 5.3.4 behandelt, was dies für Mitglieder bedeutet.
  4. Gerichte prüfen auch genau, was Code ist und was nicht. In Van Loon v. Department of the Treasury, entschieden am 26. November 2024, urteilte der US Court of Appeals for the Fifth Circuit, dass die unveränderlichen Smart Contracts von Tornado Cash, also Programme, die niemand ändern oder kontrollieren kann, kein „Eigentum“ (property) waren, das das Office of Foreign Assets Control des Finanzministeriums nach dem herangezogenen Sanktionsgesetz sperren durfte. Das Gericht hob die Entscheidung der Vorinstanz auf und verwies die Sache zurück. Das Finanzministerium strich Tornado Cash am 21. März 2025 von seiner Sanktionsliste. Das Urteil begrenzte eine einzelne Sanktionsbefugnis; es stellte die Personen, die solchen Code schreiben oder nutzen, nicht außerhalb des Gesetzes (Lektionen 5.2.6 und 5.2.7).
  5. Die praktische Lehre lautet: Code entscheidet, was möglich ist, das Recht entscheidet über die Folgen. Ein Fehler, der es jemandem erlaubt, einen Pool von Geldern abzuziehen, klärt nicht, ob die Entnahme dieser Gelder Diebstahl, Betrug oder Marktmanipulation war; Gerichte beantworten das, indem sie bestehende Gesetze auf den Sachverhalt anwenden (Lektionen 6.1.5 und 6.2.6). Dasselbe gilt für Verbraucherschutz-, Steuer- und Geldwäschevorschriften. Eine Transaktion kann auf der Blockchain gültig sein, das heißt vom Netzwerk akzeptiert und aufgezeichnet, und trotzdem rechtswidrig, steuerpflichtig oder Gegenstand einer Klage sein.
  6. Das Recht erreicht Code über Personen und Organisationen: Entwickler, Unternehmen, die Websites und Apps betreiben, abstimmende Token-Inhaber, Kryptobörsen und die Nutzer selbst. Eine praktische Prüfung besteht darin, die Nutzungsbedingungen einer von Ihnen genutzten Krypto-App zu öffnen und auf drei Dinge zu achten: die juristische Person, die sie betreibt, das Land oder den Staat, dessen Recht für die Bedingungen gilt, und wie Streitigkeiten beigelegt werden. Auch Dienste, die sich als dezentral bezeichnen, haben in der Regel ein Unternehmen hinter der Website, und dieses Unternehmen ist dasjenige, das Aufsichtsbehörden und Gerichte am leichtesten erreichen können (Lektion 1.1.4).

Kernfakten

  • Lawrence Lessigs Buch „Code and Other Laws of Cyberspace“ von 1999 führte die Idee ein, dass Softwarecode Verhalten ebenso reguliert wie Recht, Normen und Märkte.
  • Am 17. Juni 2016 nutzte ein Angreifer den Code von The DAO aus und zweigte etwa 3,6 Millionen Ether ab – rund ein Drittel des gehaltenen Ether.
  • Der Bericht der SEC vom 25. Juli 2017 kam zu dem Ergebnis, dass DAO-Token Wertpapiere waren, und die SEC entschied sich gegen ein Vollstreckungsverfahren.
  • Am 9. Juni 2023 stellte ein US-Bundesgericht fest, dass die Ooki DAO im Sinne des Commodity Exchange Act eine 'Person' sei, und verhängte Geldstrafen in Höhe von 643.542 US-Dollar.
  • In Van Loon v. Department of the Treasury (5th Cir., 26. November 2024) entschied das Gericht, dass die unveränderlichen Smart Contracts von Tornado Cash kein sperrbares „Eigentum“ waren.
  • Das US-Finanzministerium strich Tornado Cash am 21. März 2025 von seiner Sanktionsliste.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Dinge, die Sie mit Krypto tun oder bei anderen gesehen haben und bei denen die Software bestimmt, was möglich ist, zum Beispiel Token tauschen, in einer DAO abstimmen oder eine Bridge nutzen.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien: Handel, Halten, Governance-Abstimmungen, Kreditvergabe oder Rendite, Verschieben von Geldern zwischen Netzwerken und Handlungen, bei denen Sie unsicher sind.
3VerdichtenFassen Sie die 6 Kategorien zu 3 Gruppen zusammen: Handlungen, bei denen Sie wissen, welches Unternehmen oder welche Person hinter der Software steht, Handlungen, bei denen Sie es herausfinden könnten, und Handlungen, für die scheinbar niemand verantwortlich ist.
1KristallisierenSchreiben Sie 1 Satz, der in Ihren eigenen Worten erklärt, warum etwas, das ein Smart Contract erlaubt, dennoch rechtswidrig sein kann.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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