MSTR Cat

Криптоправо/Уровень I · Криптоактивы с точки зрения закона/1.1 Почему закон добирается до крипты/Урок 1

Код не находится вне закона

Почему программы, работающие автономно, всё равно подпадают под действие правовых систем и где суды провели границы.

Это образовательный материал, а не юридическая, налоговая или инвестиционная консультация. Законодательство о криптоактивах различается от страны к стране и от штата к штату и часто меняется. Прежде чем действовать, уточните действующие правила по месту жительства у квалифицированного юриста или налогового консультанта.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Использование некастодиальной неизменяемой программы для собственного счёта не требует никаких лицензионных расходов: в руководстве FinCEN FIN-2013-G001 сказано, что пользователь, действующий для себя, не является оператором денежных переводов (money transmitter). Но каждая последующая продажа, обмен или вознаграждение по-прежнему облагаются налогом как имущество согласно IRS Notice 2014-21.
  2. Если ошибка контракта позволяет вам забрать средства, законный и недорогой путь — вернуть их на условиях опубликованной программы вознаграждения за уязвимости (bug bounty) или «безопасной гавани» проекта и принять вознаграждение; присвоение средств может быть кражей или мошенничеством, а вознаграждение является облагаемым налогом доходом.
  3. Участникам DAO без юридической оболочки грозит риск признания их ассоциацией, как показывает решение о «лице» по делу Ooki DAO от 9 июня 2023 года; DAO LLC в Вайоминге (W.S. 17-31) стоит 100 долларов США регистрационного сбора и ограничивает ответственность, но требует ежегодного отчёта и собственных налоговых деклараций.
  4. Перед использованием любого приложения бесплатное десятиминутное чтение его условий покажет оператора, применимое право и орган разрешения споров; это подскажет, какой регулятор и какой суд могут вам помочь, и ничего не стоит, хотя оговорка об арбитраже всё же может исключать коллективные иски.

МатериалыДоклад SEC о расследовании в отношении The DAO (Release No. 81207, 25 июля 2017 г.) на sec.govПресс-релиз CFTC о решении по делу Ooki DAO (Release 8715-23, 9 июня 2023 г.)Заключение Пятого апелляционного округа по делу Van Loon v. Department of the Treasury (No. 23-50669, 26 ноября 2024 г.)Условия использования одного из криптоприложений или сайтов, которыми вы пользуетесь

Любопытство

  1. Если смарт-контракт позволяет мне что-то сделать, делает ли это действие законным?
  2. Можно ли привлечь к ответственности или наказать программу либо группу, которая её запускает?
  3. Кто несёт ответственность, когда в протоколе, судя по всему, никто не главный?

Исследование

  1. Фраза «код — это закон» («code is law») восходит к книге Лоуренса Лессига 1999 года «Code and Other Laws of Cyberspace». Лессиг утверждал, что устройство программного обеспечения регулирует поведение наряду с законом, социальными нормами и рынком: то, что программа допускает, определяет, что могут делать люди. В криптосфере этот лозунг часто переворачивают, понимая его так, что всё, что допускает смарт-контракт, справедливо. Смарт-контракт — это программа, хранящаяся в блокчейне и выполняющаяся автоматически при наступлении заданных условий. Суды и регуляторы в США и других странах рассматривают то, что допускает программа, и то, что допускает закон, как два отдельных вопроса.
  2. Первое крупное испытание пришлось на 2016 год. The DAO был инвестиционным фондом, которым управляли смарт-контракты в Ethereum. 17 июня 2016 года злоумышленник, воспользовавшись ошибкой в коде, вывел около 3,6 млн эфира, примерно треть всего эфира фонда. Большая часть сообщества Ethereum 20 июля 2016 года приняла «хард-форк» — изменение правил блокчейна — чтобы вернуть средства. В докладе от 25 июля 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) пришла к выводу, что токены DAO являются ценными бумагами по федеральному закону, независимо от того, автоматизирована ли система. Принудительных мер она применять не стала.
  3. Организации, существующие в основном в виде кода, тоже могут нести ответственность. DAO, или децентрализованная автономная организация, — это группа, которая принимает решения голосованием токенами, записываемым в блокчейн. 9 июня 2023 года федеральный суд в Калифорнии по иску Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) постановил, что Ooki DAO является «лицом» по смыслу Закона о товарных биржах (Commodity Exchange Act). Суд установил, что DAO управляла незаконной торговой платформой и действовала как незарегистрированный комиссионный торговец фьючерсами (futures commission merchant). Суд назначил штрафы в размере 643 542 доллара США, запреты на торговлю и регистрацию, а также закрытие сайта DAO. Урок 5.3.4 объясняет, что это означает для участников.
  4. Суды также внимательно разбираются, чем код является, а чем нет. В деле Van Loon v. Department of the Treasury, решённом 26 ноября 2024 года, Апелляционный суд США по Пятому округу постановил, что неизменяемые смарт-контракты Tornado Cash, то есть программы, которые никто не может изменить или контролировать, не были «имуществом», которое Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) могло блокировать по санкционному закону, на который оно ссылалось. Суд отменил решение нижестоящей инстанции и вернул дело на новое рассмотрение. Минфин исключил Tornado Cash из санкционного списка 21 марта 2025 года. Решение ограничило одно из санкционных полномочий; оно не поставило авторов и пользователей такого кода вне закона (уроки 5.2.6 и 5.2.7).
  5. Практический вывод таков: код определяет, что возможно, а закон определяет последствия. Ошибка, позволяющая вывести средства из пула, сама по себе не решает вопрос, было ли их изъятие кражей, мошенничеством или манипулированием рынком; суды отвечают на него, применяя действующие законы к фактам (уроки 6.1.5 и 6.2.6). То же относится к нормам о защите потребителей, налогам и правилам противодействия отмыванию денег. Транзакция может быть действительной в блокчейне, то есть принятой и записанной сетью, и при этом оставаться незаконной, облагаться налогом или влечь иск.
  6. Закон достаёт до кода через людей и организации: разработчиков, компании, которые управляют сайтами и приложениями, держателей токенов, которые голосуют, криптобиржи и самих пользователей. Практическая проверка: откройте условия использования криптоприложения, которым вы пользуетесь, и найдите три вещи: юридическое лицо, которое им управляет, страну или штат, чьё право регулирует эти условия, и порядок разрешения споров. Даже у сервисов, называющих себя децентрализованными, за сайтом обычно стоит компания, и именно до неё регуляторам и судам проще всего дотянуться (урок 1.1.4).

Ключевые факты

  • Книга Лоуренса Лессига 1999 года «Code and Other Laws of Cyberspace» представила идею о том, что программный код регулирует поведение наряду с законом, нормами и рынком.
  • 17 июня 2016 года злоумышленник воспользовался ошибкой в коде The DAO и вывел около 3,6 млн эфира, примерно треть его эфира.
  • В докладе SEC от 25 июля 2017 года сделан вывод, что токены DAO являются ценными бумагами, при этом SEC решила не применять принудительные меры.
  • 9 июня 2023 года федеральный суд США постановил, что Ooki DAO является «лицом» по смыслу Закона о товарных биржах (Commodity Exchange Act), и назначил штрафы в размере 643 542 долларов США.
  • В деле Van Loon v. Department of the Treasury (5th Cir., 26 ноября 2024 г.) суд постановил, что неизменяемые смарт-контракты Tornado Cash не являются «имуществом», которое можно блокировать.
  • Минфин США исключил Tornado Cash из своего санкционного списка 21 марта 2025 года.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 действий с криптовалютой, которые вы совершаете сами или видели у других, когда именно программное обеспечение определяет, что возможно, например обмен токенов, голосование в DAO или использование моста.
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: торговля, хранение, голосования по вопросам управления, кредитование или доходность, перевод средств между сетями и действия, в которых вы не уверены.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: действия, где вы знаете, какая компания или какой человек стоит за программой, действия, где вы могли бы это выяснить, и действия, где никто, судя по всему, ни за что не отвечает.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему действие, которое допускает смарт-контракт, всё равно может быть незаконным.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS