Derecho de fideicomisos/Nivel V · Impuestos y legado/5.3 Generaciones y beneficencia/Lección 7

Fundaciones, fondos asesorados por donantes y fideicomisos comparados

Cómo difieren las fundaciones privadas estadounidenses, los fondos asesorados por donantes y los fideicomisos benéficos en cuanto a control, normas, costos y privacidad, comparados uno al lado del otro.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

Dar directamente a organizaciones benéficas públicas es lo más barato: quienes detallan sus deducciones pueden deducir en efectivo hasta el 60 % de su ingreso bruto ajustado (AGI), aunque desde 2026 solo cuenta la parte del aporte que exceda el 0,5 % de la base de contribución (IRC §170(b)(1)(I)); quienes no detallan pueden deducir $1.000 ($2.000 en declaración conjunta) en efectivo, pero no los donativos a fondos asesorados por el donante.
Un fondo asesorado por el donante conserva los límites de las organizaciones benéficas públicas, sin regla de desembolso ni lista pública de donantes; las acciones con plusvalía mantenidas más de un año se deducen al valor de mercado hasta el 30 % del AGI, sin impuesto sobre la ganancia de capital, pero el patrocinador asume el control legal y cobra comisiones.
A partir de los 70½ años, una distribución benéfica calificada (QCD) de hasta $111.000 en 2026 pasa directamente desde un IRA a una organización benéfica pública y queda fuera del ingreso bruto, incluso para quienes no detallan; los fondos asesorados por el donante y las organizaciones de apoyo no pueden recibir QCDs (IRC §408(d)(8)).
Una fundación privada ofrece el mayor control al mayor costo: un impuesto especial del 1,39 % sobre la renta neta de inversiones, un desembolso mínimo del 5 %, normas contra el auto-trato y una Formulario 990-PF público que nombra a los donantes; las donaciones en efectivo son deducibles hasta el 30 % del AGI y las propiedades con ganancia de capital, hasta el 20 %.

MaterialesUn formulario 990-PF publicado de cualquier fundación privada, que está abierto a la inspección pública.Las páginas del IRS sobre fundaciones privadas y fondos asesorados por donantesLecciones 5.3.4-5.3.6, sobre fideicomisos benéficos, CRT y CLT

Curiosidad

¿Cuál es la diferencia entre asesorar sobre subvenciones y tener control legal sobre ellas?
¿Por qué una fundación privada debe pagar un monto mínimo cada año, si un fondo asesorado por donantes no tiene ninguna regla de pago federal?
¿Cuál de estos vehículos hace público el nombre del donante?

Explorar

Una fundación privada estadounidense es una organización benéfica, constituida como corporación sin fines de lucro o fideicomiso, generalmente financiada por una persona, familia o empresa. Su propio consejo directivo o administradores controlan sus inversiones y subvenciones. Paga un impuesto especial del 1,39% sobre sus ingresos netos por inversiones (IRC §4940). Según el IRC §4942, debe pagar generalmente cada año al menos su retorno mínimo de inversión, que corresponde al 5% del valor de los activos no utilizados directamente para fines benéficos, antes de finalizar el año siguiente; de lo contrario, deberá abonar un impuesto del 30% sobre la diferencia.
Las fundaciones privadas también están sujetas a estrictas normas de conducta. Las transacciones entre la fundación y “personas no calificadas”, como donantes importantes, administradores y sus familias, están gravadas fiscalmente (IRC §4941), existiendo además normas relativas a las participaciones empresariales excesivas, las inversiones en riesgo y los gastos sujetos a impuestos (§§4943-4945); el §4946 define a las personas no calificadas. Se permite que la junta directiva esté compuesta únicamente por miembros de la familia. Cada año, la fundación presenta el Formulario 990-PF, el cual es público, y, a diferencia de la mayoría de las organizaciones benéficas, no puede ocultar los nombres de sus contribuyentes.
Un fondo asesorado por donantes (DAF) es una cuenta asociada a un donante y gestionada por una organización benéfica pública patrocinadora (IRC §4966). El IRS explica que, una vez que el donante realiza su contribución, la organización patrocinadora tiene el control legal; el donante solo mantiene derechos de asesoría sobre las subvenciones e inversiones. La organización patrocinadora se encarga de la administración y la presentación de informes, y cobra sus propias tarifas, las cuales varían. La ley federal no establece un pago anual mínimo para los DAF, pero se aplican impuestos a ciertas distribuciones (§4966) y a los beneficios devueltos a los donantes o asesores (§4967).
Un fideicomiso benéfico puede ser en sí mismo la forma legal de una fundación privada, o bien puede tratarse de un fideicomiso con intereses divididos, como un fideicomiso de remanente benéfico (lección 5.3.5) o un fideicomiso de plazo benéfico (lección 5.3.6), que combinan intereses benéficos y familiares. El fiduciario lo controla según los términos del documento del fideicomiso, los cuales son difíciles de modificar posteriormente. Los fideicomisos con intereses divididos presentan el Formulario 5227 y están sujetos a algunas normas aplicables a las fundaciones privadas, incluida la regla sobre tratos entre partes relacionadas (IRC §4947(a)(2)).
Las deducciones fiscales difieren. Las donaciones a organizaciones benéficas públicas, incluidos los patrocinadores de DAF, suelen tener límites de deducción del impuesto sobre la renta más altos que las donaciones a fundaciones privadas; además, algunas donaciones de bienes a fundaciones privadas se deducen por su costo real en lugar de por su valor de mercado (IRC §170; Publicación 526 del IRS). La privacidad también difiere: los donantes de una fundación privada son públicos, un patrocinador de DAF generalmente no publica los nombres de sus donantes, y los fideicomisos benéficos siguen sus propias normas de declaración.
En resumen, una fundación privada ofrece el mayor control, pero también más reglas y obligaciones de informe público; un DAF brinda comodidad con menos control; un fideicomiso benéfico ofrece un nivel de control determinado por sus términos. Los costos dependen del monto de la donación, de los asesores y, en el caso de los DAFs, de la escala de tarifas del patrocinador, por lo que no se indica aquí una cifra general. Esta lección compara cómo funcionan estos mecanismos según la ley federal estadounidense; no sugiere cuál, si es que hay alguno, utilizar.

Datos clave

Las fundaciones privadas estadounidenses pagan un impuesto especial del 1,39% sobre los ingresos netos por inversiones (IRC §4940).
Según el artículo 4942 del IRC, una fundación privada debe pagar generalmente al menos el 5% de sus activos que no se destinan a fines benéficos cada año, o enfrentará un impuesto del 30% sobre la cantidad faltante.
Las transacciones de auto-trato entre una fundación privada y sus personas descalificadas están sujetas a impuestos según el artículo 4941 del IRC.
En un fondo asesorado por donantes, la organización benéfica patrocinadora tiene el control legal y el donante solo cuenta con privilegios de asesoramiento (IRC §4966).
La ley federal no establece un pago anual mínimo para los fondos asesorados por donantes.
El Formulario 990-PF de una fundación privada es público y, a diferencia de la mayoría de las organizaciones benéficas, no puede ocultar los nombres de sus contribuyentes.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 características que compararía entre los vehículos benéficos (algunas personas enumerarán menos), como quién controla las subvenciones, las reglas de pago, los impuestos especiales, los límites de deducción, la presentación de informes públicos, el trabajo inicial, las tarifas continuas y cuánto dura el vehículo.

6AgruparClásifícalos en 6 categorías: control, reglas de pago, impuestos, deducciones, privacidad y costo y administración.

3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: características en las que las fundaciones privadas difieren más, características en las que los fondos asesorados por donantes difieren más y características en las que los fideicomisos benéficos difieren más.

1CristalizarEscribe 1 oración que explique, con tus propias palabras, la diferencia en el control legal entre la junta directiva de una fundación privada y el patrocinador de un fondo asesorado por donantes.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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