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Droit des trusts/Niveau V · Fiscalité et patrimoine/5.3 Les générations et le don caritatif/Leçon 7

Fondations, donor-advised funds et trusts comparés

Comment les fondations privées américaines, les donor-advised funds et les trusts caritatifs diffèrent en matière de contrôle, de règles, de coûts et de confidentialité, comparés côte à côte.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Faire un don directement à des organismes de bienfaisance publics est la solution la moins coûteuse : les contribuables qui optent pour le régime des déductions spécifiques (itemizers) peuvent déduire des dons en espèces jusqu'à 60 % du revenu global ajusté (AGI), mais à compter de 2026, seuls les dons dépassant 0,5 % de la base de contribution sont pris en compte (IRC §170(b)(1)(I)) ; ceux qui n'optent pas pour ce régime peuvent déduire 1 000 $ (2 000 $ en cas de déclaration conjointe) de dons en espèces, mais non les versements à des fonds de dotation à conseil de donateurs (donor-advised funds).
  2. Un fonds de dotation à conseil de donateurs conserve les plafonds applicables aux organismes publics, n'impose aucune règle de distribution minimale et ne publie pas la liste des donateurs ; les actions en hausse détenues depuis plus d'un an sont déduites à leur valeur marchande jusqu'à 30 % du revenu global ajusté (AGI) sans imposition sur le gain en capital, mais l'organisme porteur prend le contrôle juridique et perçoit des frais.
  3. À partir de 70 ans et demi, une distribution caritative qualifiée (qualified charitable distribution) d'un montant maximal de 111 000 $ en 2026 peut être versée directement depuis un IRA à un organisme de bienfaisance public sans être incluse dans le revenu brut, y compris pour les contribuables qui n'optent pas pour le régime des déductions spécifiques ; les fonds de dotation à conseil de donateurs et les organismes de soutien (supporting organizations) ne peuvent pas recevoir de distributions caritatives qualifiées (IRC §408(d)(8)).
  4. Une fondation privée offre le plus grand contrôle au prix le plus élevé : une taxe spéciale (excise tax) de 1,39 % sur les revenus nets d'investissement, un versement minimal obligatoire de 5 %, des règles interdisant les opérations avec des parties liées (self-dealing) et un formulaire 990-PF public indiquant le nom des donateurs ; les dons en espèces sont déductibles jusqu'à 30 % du revenu global ajusté (AGI), et les biens générant un gain en capital, jusqu'à 20 %.

MatérielUn formulaire 990-PF publié par une fondation privée quelconque, qui est ouvert à la consultation publiqueLes pages de l’IRS sur les fondations privées et sur les donor-advised fundsLeçons 5.3.4-5.3.6, sur les trusts caritatifs, les CRT et les CLT

Curiosité

  1. Quelle est la différence entre conseiller sur les subventions et en avoir le contrôle juridique ?
  2. Pourquoi une fondation privée doit-elle verser un minimum chaque année, alors qu’un donor-advised fund n’est soumis à aucune règle fédérale de versement ?
  3. Laquelle de ces structures rend public le nom du donateur ?

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  1. Une fondation privée américaine est un organisme caritatif, constitué en société à but non lucratif ou en trust, généralement alimenté par une personne, une famille ou une entreprise. Son propre conseil d’administration ou ses trustees contrôlent ses placements et ses subventions. Elle paie une taxe d’accise de 1,39 % sur son revenu net de placement (IRC §4940). Selon l’IRC §4942, elle doit en général verser chaque année au moins son rendement minimal de placement, soit 5 % de la valeur des actifs non utilisés directement à des fins caritatives, avant la fin de l’année suivante, sous peine d’une taxe de 30 % sur l’insuffisance.
  2. Les fondations privées sont aussi soumises à des règles de conduite strictes. Les opérations intéressées (self-dealing) entre la fondation et des « disqualified persons », comme les donateurs importants, les dirigeants et leurs familles, sont taxées (IRC §4941), avec d’autres règles sur les participations excessives dans des entreprises, les placements risquant de compromettre l’objet caritatif et les dépenses imposables (§§4943-4945) ; le §4946 définit les disqualified persons. Un conseil composé uniquement de membres de la famille est admis. Chaque année, la fondation dépose le formulaire 990-PF, qui est public, et contrairement à la plupart des organismes caritatifs, elle ne peut pas taire le nom de ses donateurs.
  3. Un donor-advised fund (DAF) est un compte, associé à un donateur, détenu par une public charity gestionnaire (sponsoring organization) (IRC §4966). L’IRS explique qu’une fois le don effectué, l’organisme gestionnaire a le contrôle juridique ; le donateur ne conserve que des prérogatives consultatives sur les subventions et les placements. L’organisme gestionnaire assure l’administration et les déclarations, et facture ses propres frais, qui varient. Le droit fédéral ne fixe aucun versement annuel minimal pour les DAF, mais des taxes s’appliquent à certaines distributions (§4966) et aux avantages reversés aux donateurs ou aux conseillers (§4967).
  4. Un trust caritatif peut lui-même être la forme juridique d’une fondation privée, ou être un trust à intérêts partagés (split-interest trust), comme un charitable remainder trust (leçon 5.3.5) ou un charitable lead trust (leçon 5.3.6), qui combinent droits caritatifs et familiaux. Le trustee le contrôle dans le cadre des termes de l’acte de trust, difficiles à modifier par la suite. Les split-interest trusts déposent le formulaire 5227 et sont soumis à certaines règles applicables aux fondations privées, dont la règle sur les opérations intéressées (IRC §4947(a)(2)).
  5. Les déductions fiscales diffèrent. Les dons à une public charity, y compris à l’organisme gestionnaire d’un DAF, bénéficient généralement de plafonds de déduction au titre de l’impôt sur le revenu plus élevés que les dons à une fondation privée, et certains dons de biens à une fondation privée sont déduits à leur coût plutôt qu’à leur valeur de marché (IRC §170 ; IRS Publication 526). La confidentialité diffère aussi : les donateurs d’une fondation privée sont publics, l’organisme gestionnaire d’un DAF ne publie généralement pas le nom de ses donateurs, et les trusts caritatifs suivent leurs propres règles déclaratives.
  6. En résumé, une fondation privée offre le plus de contrôle, avec le plus de règles et de publicité ; un DAF offre la commodité, avec moins de contrôle ; un trust caritatif offre un contrôle figé par ses termes. Les coûts dépendent du montant du don, des conseillers et, pour les DAF, du barème de frais de l’organisme gestionnaire ; aucun chiffre général n’est donc donné ici. Cette leçon compare le fonctionnement de ces structures en droit fédéral américain ; elle ne suggère pas laquelle utiliser, ni s’il faut en utiliser une.

Faits clés

  • Les fondations privées américaines paient une taxe d’accise de 1,39 % sur leur revenu net de placement (IRC §4940).
  • Selon l’IRC §4942, une fondation privée doit en général verser chaque année au moins 5 % de ses actifs non affectés à un usage caritatif, sous peine d’une taxe de 30 % sur l’insuffisance.
  • Les opérations intéressées (self-dealing) entre une fondation privée et ses disqualified persons sont taxées en vertu de l’IRC §4941.
  • Dans un donor-advised fund, l’organisme caritatif gestionnaire a le contrôle juridique et le donateur n’a que des prérogatives consultatives (IRC §4966).
  • Le droit fédéral ne fixe aucun versement annuel minimal pour les donor-advised funds.
  • Le formulaire 990-PF d’une fondation privée est public et, contrairement à la plupart des organismes caritatifs, la fondation ne peut pas taire le nom de ses donateurs.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 caractéristiques que vous compareriez entre les structures caritatives (certains en énuméreront moins), comme qui contrôle les subventions, les règles de versement, les taxes d’accise, les plafonds de déduction, la publicité des informations, le travail de mise en place, les frais courants et la durée de vie de la structure.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : contrôle, règles de versement, impôts, déductions, confidentialité, et coûts et administration.
3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les caractéristiques pour lesquelles les fondations privées se distinguent le plus, celles pour lesquelles les donor-advised funds se distinguent le plus, et celles pour lesquelles les trusts caritatifs se distinguent le plus.
1CristalliserÉcrivez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, la différence de contrôle juridique entre le conseil d’administration d’une fondation privée et l’organisme gestionnaire d’un donor-advised fund.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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