Право доверительного управления/Уровень V · Налоги и наследие/5.3 Поколения и благотворительность/Урок 7

Сравнение фондов, донорских консультативных фондов и трастов

Чем американские частные фонды, донорские консультативные фонды и благотворительные трасты различаются по контролю, правилам, расходам и конфиденциальности — сравнение бок о бок.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

Прямые пожертвования общественным благотворительным организациям обходятся дешевле: те, кто применяет стандартные вычеты, могут вычесть денежные средства в размере до 60% AGI (агрегированного валового дохода), однако с 2026 года учитываются только пожертвования, превышающие 0,5% базы для расчета взносов (IRC §170(b)(1)(I)); те, кто не применяет стандартные вычеты, могут вычесть $1 000 ($2 000 при совместном декларировании) в виде денежных средств, но пожертвования в фонды с рекомендациями донора (donor-advised funds) не подлежат вычету.
Фонд с рекомендациями донора сохраняет лимиты для общественных благотворительных организаций, не имеет правил по выплатам и публичного списка доноров; акции, прирост стоимости которых превысил первоначальную стоимость и которые удерживались более года, вычитаются по рыночной стоимости в размере до 30% AGI без уплаты налога на прирост капитала, однако спонсор получает юридический контроль и взимает комиссии.
Начиная с возраста 70½ лет, квалифицированное благотворительное распределение (QCD) в размере до $111 000 в 2026 году производится напрямую из IRA (индивидуального пенсионного счета) в общественную благотворительную организацию и не включается в валовой доход, даже для тех, кто не применяет стандартные вычеты; фонды с рекомендациями донора и поддерживающие организации не могут получать QCD (IRC §408(d)(8)).
Частный фонд обеспечивает максимальный контроль при максимальной стоимости: 1,39% акцизного сбора на чистый инвестиционный доход, минимальная выплата в размере 5%, правила о сделках с заинтересованными сторонами и публичная форма Form 990-PF, в которой указываются доноры; денежные пожертвования вычитаются в размере до 30% AGI, имущество, прирост стоимости которого превысил первоначальную стоимость, — в размере 20%.

МатериалыОпубликованная форма 990-PF любого частного фонда, доступная для публичного просмотраСтраницы IRS о частных фондах и о донорских консультативных фондахУроки 5.3.4–5.3.6 о благотворительных трастах, CRT и CLT

Любопытство

Чем отличается дача рекомендаций по грантам от юридического контроля над ними?
Почему частный фонд обязан ежегодно выплачивать минимальную сумму, а для донорского консультативного фонда федерального правила о выплатах нет?
Какой из этих инструментов делает имя дарителя публичным?

Исследование

Частный фонд в США — это благотворительная организация, созданная как некоммерческая корпорация или траст и обычно финансируемая одним человеком, семьёй или компанией. Его инвестиции и гранты контролирует его собственный совет или доверительные собственники. Он уплачивает акцизный налог в размере 1,39% с чистого инвестиционного дохода (IRC §4940). Согласно IRC §4942, он, как правило, обязан ежегодно выплачивать не менее своего минимального инвестиционного дохода — 5% от стоимости активов, не используемых непосредственно в благотворительных целях, — до конца следующего года, иначе с недостающей суммы взимается налог 30%.
Частные фонды также подчиняются строгим правилам поведения. Сделки с заинтересованностью (self-dealing) между фондом и «дисквалифицированными лицами» (disqualified persons), такими как крупные доноры, руководители и члены их семей, облагаются налогом (IRC §4941); действуют и другие правила — о чрезмерных долях участия в бизнесе, об инвестициях, ставящих под угрозу благотворительные цели, и об облагаемых расходах (§§4943-4945); §4946 определяет дисквалифицированных лиц. Совет, состоящий только из членов семьи, допускается. Каждый год фонд подаёт форму 990-PF, которая является публичной, и, в отличие от большинства благотворительных организаций, не может скрывать имена своих жертвователей.
Донорский консультативный фонд (donor-advised fund, DAF) — это счёт, связанный с конкретным дарителем и находящийся у спонсирующей публичной благотворительной организации (IRC §4966). IRS разъясняет, что после взноса дарителя юридический контроль переходит к спонсору; даритель сохраняет лишь право давать рекомендации по грантам и инвестициям. Спонсор занимается администрированием и отчётностью и взимает собственные сборы, размер которых различается. Федеральный закон не устанавливает для DAF минимальной ежегодной выплаты, но налоги применяются к некоторым распределениям (§4966) и к выгодам, возвращаемым дарителям или консультантам (§4967).
Благотворительный траст может сам быть юридической формой частного фонда или трастом с разделёнными интересами, например благотворительным трастом с остаточным интересом (урок 5.3.5) или благотворительным трастом с первоочередными выплатами (урок 5.3.6), в которых сочетаются благотворительные и семейные интересы. Доверительный собственник управляет им в рамках условий документа о трасте, которые позднее трудно изменить. Трасты с разделёнными интересами подают форму 5227 и подчиняются некоторым правилам для частных фондов, включая правило о сделках с заинтересованностью (IRC §4947(a)(2)).
Налоговые вычеты различаются. Дарения публичной благотворительной организации, в том числе спонсору DAF, как правило, имеют более высокие лимиты вычета по подоходному налогу, чем дарения частному фонду, а некоторые дарения имущества частному фонду вычитаются по себестоимости, а не по рыночной стоимости (IRC §170; IRS Publication 526). Различается и конфиденциальность: доноры частного фонда публичны, спонсор DAF, как правило, не публикует имена своих доноров, а благотворительные трасты следуют собственным правилам подачи отчётности.
Коротко: частный фонд даёт наибольший контроль при наибольшем количестве правил и публичной отчётности; DAF даёт удобство при меньшем контроле; благотворительный траст даёт контроль, зафиксированный его условиями. Расходы зависят от размера дарения, консультантов и, для DAF, от тарифов спонсора, поэтому общая цифра здесь не приводится. В этом уроке сравнивается, как работают эти инструменты по федеральному праву США; он не предлагает, какой из них, если вообще какой-либо, использовать.

Ключевые факты

Американские частные фонды уплачивают акцизный налог 1,39% с чистого инвестиционного дохода (IRC §4940).
Согласно IRC §4942, частный фонд, как правило, обязан ежегодно выплачивать не менее 5% своих активов, не используемых в благотворительных целях, иначе с недостающей суммы взимается налог 30%.
Сделки с заинтересованностью между частным фондом и его дисквалифицированными лицами облагаются налогом по IRC §4941.
В донорском консультативном фонде юридический контроль принадлежит спонсирующей благотворительной организации, а даритель имеет лишь право давать рекомендации (IRC §4966).
Федеральный закон не устанавливает минимальной ежегодной выплаты для донорских консультативных фондов.
Форма 990-PF частного фонда публична, и, в отличие от большинства благотворительных организаций, он не может скрывать имена своих жертвователей.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 характеристик, которые вы сравнили бы у разных благотворительных инструментов (некоторые перечислят меньше), например: кто контролирует гранты, правила выплат, акцизные налоги, лимиты вычетов, публичная отчётность, работа по созданию, текущие сборы и срок существования инструмента.

6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: контроль, правила выплат, налоги, вычеты, конфиденциальность, а также расходы и администрирование.

3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: характеристики, по которым сильнее всего отличаются частные фонды, характеристики, по которым сильнее всего отличаются донорские консультативные фонды, и характеристики, по которым сильнее всего отличаются благотворительные трасты.

1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, в чём разница в юридическом контроле между советом частного фонда и спонсором донорского консультативного фонда.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS