Direito dos Trusts/Nível V · Impostos e legado/5.3 Gerações e caridade/Lição 7

Fundações, fundos consultivos de doadores e trusts comparados

Como as fundações privadas dos EUA, os fundos consultivos de doadores e os trusts beneficentes diferem em termos de controle, regras, custo e privacidade, comparados lado a lado.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

Dar diretamente a instituições de caridade públicas é o mais barato: os que optam pela dedução itemizada podem deduzir doações em dinheiro de até 60% da renda bruta ajustada (AGI), embora, a partir de 2026, apenas as doações acima de 0,5% da base de contribuição sejam computadas (IRC §170(b)(1)(I)); os que não optam pela dedução itemizada podem deduzir $1.000 ($2.000 em declaração conjunta) em dinheiro, mas não doações a fundos com conselho de doadores.
Um fundo com conselho de doadores mantém os limites das instituições de caridade públicas, sem regra de desembolso e sem lista pública de doadores; ações valorizadas mantidas por mais de um ano são deduzidas pelo valor de mercado, de até 30% da AGI, sem imposto sobre ganho de capital, mas o patrocinador assume o controle legal e cobra taxas.
A partir dos 70½ anos, uma distribuição caritativa qualificada (QCD) de até $111.000 em 2026 sai diretamente de um IRA para uma instituição de caridade pública e permanece fora da renda bruta, mesmo para os que não optam pela dedução itemizada; fundos com conselho de doadores e organizações de apoio não podem receber QCDs (IRC §408(d)(8)).
Uma fundação privada oferece o maior controle ao maior custo: imposto especial (excise) de 1,39% sobre a renda líquida de investimentos, desembolso mínimo de 5%, regras contra auto-tratamento e um Formulário 990-PF público que nomeia os doadores; doações em dinheiro são dedutíveis até 30% da AGI, e bens com ganho de capital, até 20%.

MateriaisUm Formulário 990-PF publicado para qualquer fundação privada, que está aberto à inspeção públicaAs páginas do IRS sobre fundações privadas e fundos consultivos de doadoresLições 5.3.4-5.3.6, sobre fundos de caridade, CRTs e CLTs

Curiosidade

Qual é a diferença entre prestar consultoria sobre bolsas e ter controle jurídico sobre elas?
Por que uma fundação privada precisa pagar um valor mínimo a cada ano, se um fundo consultivo de doadores não tem regra de pagamento federal?
Qual desses veículos torna público o nome do doador?

Explorar

Uma fundação privada nos EUA é uma entidade de caridade, criada como corporação sem fins lucrativos ou trust, geralmente financiada por uma pessoa, família ou empresa. Seu próprio conselho ou administradores controlam seus investimentos e doações. Ela paga um imposto sobre consumo de 1,39% sobre sua renda líquida de investimentos (IRC §4940). De acordo com o IRC §4942, ela deve, em geral, pagar anualmente pelo menos seu retorno mínimo de investimento, que corresponde a 5% do valor dos ativos não utilizados diretamente para fins beneficentes, até o final do ano seguinte; caso contrário, será cobrado um imposto de 30% sobre o valor insuficiente.
As fundações privadas também enfrentam regras rígidas de conduta. As transações entre a fundação e “pessoas desqualificadas”, como doadores importantes, gestores e suas famílias, são tributáveis (IRC §4941), com regras adicionais sobre participações excessivas em empresas, o que pode comprometer investimentos e despesas sujeitas a impostos (§§4943-4945); o §4946 define as pessoas desqualificadas. É permitido que o conselho seja composto apenas por membros da família. A cada ano, a fundação deve preencher o Formulário 990-PF, que é de acesso público, e, ao contrário da maioria das organizações beneficentes, não pode ocultar os nomes de seus doadores.
Um fundo consultivo de doadores (DAF) é uma conta associada a um doador e mantida por uma organização beneficente pública patrocinadora (IRC §4966). O IRS explica que, uma vez que o doador faz sua contribuição, o patrocinador passa a ter controle legal; o doador mantém apenas privilégios consultivos sobre as doações e investimentos. O patrocinador cuida da administração e das declarações fiscais, e cobra suas próprias taxas, que variam. A lei federal não estabelece um valor mínimo anual de pagamento para os DAFs, mas impostos são aplicados a determinadas distribuições (§4966) e aos benefícios devolvidos aos doadores ou consultores (§4967).
Um fundo de caridade pode ser, por si só, a forma jurídica de uma fundação privada, ou pode ser um fundo com interesses divididos, como um fundo de remanescente de caridade (lição 5.3.5) ou um fundo líder de caridade (lição 5.3.6), que misturam interesses de caridade e familiares. O administrador do fundo o controla dentro dos termos do documento do fundo, os quais são difíceis de alterar posteriormente. Os fundos com interesses divididos preenchem o Formulário 5227 e estão sujeitos a algumas regras das fundações privadas, incluindo a regra contra transações entre partes relacionadas (IRC §4947(a)(2)).
As deduções fiscais variam. Doações para instituições de caridade públicas, incluindo patrocinadores do tipo DAF, geralmente têm limites maiores de dedução no imposto de renda em comparação com doações para fundações privadas; além disso, algumas doações de bens a fundações privadas são deduzidas pelo custo, e não pelo valor de mercado (IRC §170; Publicação 526 do IRS). A transparência também difere: os doadores de uma fundação privada são públicos, um patrocinador do tipo DAF geralmente não divulga os nomes de seus doadores, e os trusts beneficentes seguem suas próprias regras de declaração.
Em resumo, uma fundação privada oferece o maior controle, com mais regras e exigências de prestação de contas públicas; um DAF oferece conveniência, mas com menos controle; um trust beneficente oferece um controle definido por seus termos. Os custos dependem do valor da doação, dos consultores e, no caso dos DAFs, da tabela de taxas do patrocinador, portanto não é possível indicar aqui um valor geral. Esta lição compara como esses instrumentos funcionam sob a lei federal dos EUA; ela não sugere qual, se algum, deve ser utilizado.

Fatos-chave

As fundações privadas dos EUA pagam um imposto sobre consumo de 1,39% sobre a renda líquida de investimentos (IRC §4940).
De acordo com o §4942 do IRC, uma fundação privada deve, em geral, destinar pelo menos 5% de seus ativos não destinados a fins beneficentes a cada ano, ou enfrentará um imposto de 30% sobre o valor insuficiente.
Negócios entre si entre uma fundação privada e suas pessoas desqualificadas são tributados conforme o §4941 do IRC.
Em um fundo consultivo de doadores, a organização beneficente patrocinadora tem o controle legal e o doador possui apenas privilégios consultivos (IRC §4966).
A lei federal não estabelece um pagamento anual mínimo para fundos consultivos de doadores.
O Formulário 990-PF de uma fundação privada é público e, ao contrário da maioria das organizações beneficentes, ela não pode ocultar os nomes de seus doadores.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 características que você compararia entre os veículos de caridade (algumas pessoas listarão menos), como quem controla as doações, as regras de pagamento, os impostos sobre consumo, os limites de dedução, a prestação de contas ao público, o trabalho inicial, as taxas contínuas e a duração do veículo.

6AgruparClassifique-os em 6 categorias: controle, regras de pagamento, impostos, deduções, privacidade e custo e administração.

3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: características nas quais as fundações privadas diferem mais, características nas quais os fundos consultivos de doadores diferem mais e características nas quais os trusts beneficentes diferem mais.

1CristalizarO conselho administrativo de uma fundação privada tem maior controle legal em relação ao patrocinador de um fundo consultivo de doadores.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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