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Droit des trusts/Niveau V · Fiscalité et patrimoine/5.3 Les générations et le don caritatif/Leçon 6

Charitable lead trusts

Comment un charitable lead trust américain verse d’abord des montants à un organisme caritatif pendant une durée déterminée, puis transmet le reliquat à la famille ou à d’autres personnes, et comment sont imposées ses versions grantor et non-grantor.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Pour les donateurs dont le montant des dons est inférieur à l'exonération de base de 15 000 000 $ prévue pour 2026, les dons directs ou un fonds de dotation conseillé par le donateur (donor-advised fund) permettent d'atteindre les mêmes organismes de bienfaisance à moindre coût qu'un CLT ; l'avantage fiscal du CLT en matière de droits de mutation ne joue que si des droits de succession ou de donation seraient autrement dus.
  2. Un CLAT non-grantor transfère la croissance excédant le taux §7520 à la famille avec peu de dons imposables, car seule la valeur du reste (remainder) est imposée (§2522) ; les transferts caritatifs peuvent utiliser le taux en vigueur ou celui d'un des deux mois précédents, soit 5,2 % à 5,6 % pour octobre 2026, il convient donc de choisir le plus bas.
  3. Un CLT grantor convient à une année de revenus exceptionnellement élevés : le donateur déduit d'emblée la valeur actuelle des versements de l'organisme de bienfaisance, puis paie l'impôt sur tous les revenus du trust pendant la durée prévue, et une partie de la déduction est récupérée si le statut grantor prend fin prématurément (§170(f)(2)(B)).
  4. Le financement d'un CLT grantor avec des obligations municipales exonérées d'impôt réduit les revenus du trust que le donateur doit déclarer ; le versement de l'organisme de bienfaisance doit néanmoins rester une rente garantie ou un pourcentage fixe de unitrust, et le trust dépose le formulaire 5227 chaque année.

MatérielLa page de l’IRS indiquant les taux d’intérêt actuels du §7520Le texte de l’IRC §170(f)(2)(B) et du §2522, disponible gratuitement sur law.cornell.eduLeçon 5.3.5, sur les charitable remainder trusts, et leçon 5.1.5, sur les grantor trusts

Curiosité

  1. Qu’advient-il de la part de la famille si les placements du trust rapportent moins que le taux du §7520 ?
  2. Qui paie l’impôt sur le revenu dû sur les gains du trust pendant la période caritative ?
  3. Pourquoi le taux du §7520 modifie-t-il la valeur de la part de l’organisme caritatif ?

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  1. Un charitable lead trust (CLT) est l’inverse d’un charitable remainder trust (leçon 5.3.5). L’organisme caritatif reçoit d’abord des versements, pendant un nombre d’années déterminé ou la vie durant d’une personne, et au terme de cette période les biens restants reviennent à des bénéficiaires non caritatifs, souvent les enfants ou petits-enfants du donateur, ou au donateur lui-même. Contrairement à un CRT, un CLT n’est pas régi par l’IRC §664, n’est pas exonéré d’impôt sur le revenu et n’est soumis ni au versement minimal de 5 % ni au critère du reliquat de 10 %.
  2. Pour qu’une déduction fiscale soit admise au titre du droit de l’organisme caritatif, le versement doit être une rente garantie ou un pourcentage fixe de la valeur du trust, réévaluée chaque année (IRC §§170(f)(2)(B) et 2522(c)(2)(B)). Un charitable lead annuity trust (CLAT) verse un montant fixe, de sorte que les résultats de placement supérieurs ou inférieurs aux prévisions se répercutent sur les bénéficiaires du reliquat. Un charitable lead unitrust (CLUT) verse un pourcentage fixe de la valeur annuelle, de sorte que les versements à l’organisme caritatif suivent les actifs à la hausse comme à la baisse. L’IRS a publié des modèles d’actes de CLAT dans la Rev. Proc. 2007-45.
  3. Dans un CLT grantor, le donateur est traité comme propriétaire du trust aux fins de l’impôt sur le revenu en vertu des règles sur les grantor trusts (IRC §§671-679). Le donateur obtient d’emblée une déduction au titre de l’impôt sur le revenu égale à la valeur actuelle des versements à l’organisme caritatif, mais il est ensuite imposé sur la totalité des revenus du trust pendant la durée, sans autre déduction lorsque les versements sont faits à l’organisme caritatif. Si le donateur cesse d’être traité comme propriétaire, par exemple en cas de décès pendant la durée, une partie de la déduction est réintégrée dans son revenu (IRC §170(f)(2)(B)).
  4. Dans un CLT non-grantor, le trust est un contribuable distinct. Le donateur n’obtient aucune déduction au titre de l’impôt sur le revenu, mais le trust peut déduire chaque année les revenus qu’il verse à l’organisme caritatif (IRC §642(c)). L’effet principal porte sur l’impôt sur les donations ou sur les successions : la valeur actuelle des versements à l’organisme caritatif est déductible (IRC §2522 pour les donations, §2055 au décès), et seule la valeur du reliquat compte comme donation ou legs imposable.
  5. Ces valeurs sont calculées à l’aide du taux prévu à l’article §7520, qui correspond à 120 % du taux fédéral intermédiaire, arrondi au dixième de pourcentage le plus proche, et qui est publié mensuellement par le IRS. Un taux plus bas donne une valeur actuelle plus élevée aux versements effectués par la fondation, ce qui entraîne une déduction plus importante et une valeur imposable du solde plus faible. Si les investissements du trust rapportent plus que le taux prévu à l’article §7520, l’excédent est transmis aux bénéficiaires restants sans frais supplémentaires de taxe sur les donations ou les successions ; s’ils rapportent moins, le solde peut être faible ou nul.
  6. Un CLT dépose chaque année le formulaire 5227, et son trustee est tenu des obligations fiduciaires habituelles prévues par le droit de l’État, dont celle d’investir avec prudence. Comme l’organisme caritatif doit être payé en premier et que le trust est irrévocable, le donateur et sa famille renoncent à l’usage des biens pendant la durée du trust. Cette leçon décrit le fonctionnement des CLT en droit fédéral américain ; elle ne suggère ni d’y recourir ni de choisir une forme particulière.

Faits clés

  • Un charitable lead trust verse des montants à un organisme caritatif pendant une durée déterminée, puis transmet le reliquat à des bénéficiaires non caritatifs, comme la famille.
  • Pour être déductible, le droit de l’organisme caritatif doit être une rente garantie (CLAT) ou un pourcentage fixe de la valeur annuelle (CLUT) (IRC §170(f)(2)(B), §2522).
  • Dans un CLT grantor, le donateur obtient d’emblée une déduction au titre de l’impôt sur le revenu, mais il est imposé sur les revenus du trust pendant toute la durée.
  • Dans un CLT non-grantor, le donateur n’obtient aucune déduction au titre de l’impôt sur le revenu ; le trust déduit les montants versés à l’organisme caritatif (IRC §642(c)).
  • Un taux du §7520 plus bas augmente la valeur actuelle des versements à l’organisme caritatif et réduit la valeur imposable du reliquat.
  • Contrairement à un CRT, un CLT n’est pas exonéré d’impôt et n’est soumis ni aux limites de versement du §664 ni au critère du reliquat de 10 %.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 caractéristiques d’un charitable lead trust qui vous intéresse (certains en auront moins), comme son type, sa durée, le versement annuel, l’organisme caritatif, les bénéficiaires du reliquat, les actifs, le statut de grantor trust et le taux du §7520 utilisé.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : type de trust, versements à l’organisme caritatif, bénéficiaires du reliquat, actifs, traitement au regard de l’impôt sur le revenu, et montants d’évaluation.
3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les caractéristiques qui influent sur l’impôt sur le revenu, celles qui influent sur l’impôt sur les donations ou sur les successions, et celles au sujet desquelles vous consulteriez un conseiller fiscal.
1CristalliserÉcrivez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi un taux du §7520 plus bas réduit la valeur imposable du reliquat d’un CLT.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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