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Derecho de fideicomisos/Nivel VII · Propiedad y empresa/7.3 Empresarios y activos especiales/Lección 4

Activos especializados: arte, colecciones, propiedad intelectual

Cómo gestionan los fideicomisos el arte, las colecciones y la propiedad intelectual: valoración, seguros y cuidado, el derecho de terminación de derechos de autor y las estructuras de fideicomiso dirigido.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. La protección más económica para la mayoría de las colecciones consiste en un inventario claro, registros de procedencia y una cláusula en el fideicomiso o testamento que especifique quién recibe cada pieza; estas medidas tienen un coste reducido y evitan disputas posteriores.
  2. Dejen que los términos del fideicomiso renuncien a la diversificación para una colección destinada a mantenerse unida, y designen un director de fideicomiso experto donde se haya promulgado el Uniform Directed Trust Act, en lugar de pagar a un fiduciario para que aprenda el sector.
  3. Para obras de arte tasadas en $50,000 o más que pasen por fallecimiento, donación o legado a una entidad benéfica, la Declaración de Valor del IRS conforme al Rev. Proc. 96-15 cuesta $8,400 por uno a tres artículos en 2026, más $800 por cada artículo adicional.
  4. Las cesiones de derechos de autor mediante testamento quedan exentas de la terminación prevista en el §203, mientras que las cesiones inter vivos a un fideicomiso pueden ser terminadas por el autor o sus herederos; una notificación de terminación debe notificarse con 2 a 10 años de antelación y registrarse ante la Copyright Office.
  5. Aseguren los artículos valiosos por separado cuando las pólizas estándar limiten la cobertura; los gastos de almacenamiento, seguro y tasación corren a cargo del fideicomiso y el arte no genera ingresos, por lo que los términos deben prever una reserva en efectivo o permitir ventas.

Materiales17 U.S.C. §203, sobre la terminación de las transferencias de derechos de autor, de law.cornell.eduLa Ley Uniforme de Fideicomisos Dirigidos de la Comisión de Leyes Uniformes (2017), y la lección 2.3.3 sobre protectores y asesoresLa página de Servicios de Evaluación de Arte del IRS en irs.gov, que explica su programa de Declaración de Valor

Curiosidad

  1. ¿Quién decide cómo se almacena, asegura o vende una pintura en custodia?
  2. ¿Cómo puede un fiduciario valorar algo que no tiene precio de mercado hasta que se vende?
  3. ¿Puede un derecho de autor transferido a un fideicomiso volver a manos del autor o de la familia del autor?

Explorar

  1. Un fideicomiso puede contener obras de arte, colecciones como monedas o manuscritos, y propiedad intelectual como derechos de autor, patentes y derechos de regalía. Estos activos difieren del efectivo o las acciones cotizadas: pueden ser difíciles de valorar, necesitar cuidados físicos y un seguro especial, y algunos están sujetos a derechos establecidos por la ley federal. El fiduciario los administra en beneficio de los beneficiarios según los términos del fideicomiso. Esta lección describe estos aspectos; no recomienda mantener ningún activo bajo fideicomiso.
  2. Las obligaciones de inversión del fiduciario también se aplican a estos activos. Según la Ley Uniforme para el Inversor Prudente (1994), un fiduciario debe diversificar sus inversiones, a menos que decida razonablemente que, debido a circunstancias especiales, los objetivos del fideicomiso se verán mejor atendidos sin hacerlo; además, las condiciones del fideicomiso pueden modificar esta regla por defecto. Un constituyente que desee que los activos se mantengan juntos puede indicarlo en el documento del fideicomiso. El fiduciario también puede delegar tareas, como la gestión de derechos de regalías, a agentes calificados.
  3. Algunos fideicomisos separan las funciones. La Ley Uniforme de Fideicomisos Dirigidos (2017), promulgada en varios estados, permite que los términos del fideicomiso otorguen al “director del fideicomiso” poderes sobre cuestiones como las inversiones; así, una persona con conocimientos especializados en derechos artísticos o musicales podría decidir cuándo vender. El director del fideicomiso tiene el mismo deber fiduciario que un fiduciario en una posición similar, y un fiduciario dirigido que sigue instrucciones solo es responsable por su propia mala conducta intencionada (lección 2.3.3). Las versiones estatales difieren.
  4. La valoración es importante para los impuestos sobre sucesiones y donaciones, para los seguros y para la distribución de activos entre los beneficiarios; generalmente, es realizada por un tasador calificado. El IRS revisa las valoraciones de obras de arte a través de su oficina Art Appraisal Services y de un Panel Asesor en Arte. Según el Rev. Proc. 96-15, un contribuyente puede solicitar una Declaración de Valor antes de presentar la solicitud para una obra de arte cuyo valor sea de 50,000 dólares o más, y que haya sido transmitida al fallecer, por donación o como contribución caritativa. Los valores de las obras de arte cambian, por lo que es posible que sea necesario actualizar sus tasaciones.
  5. El seguro y el cuidado son obligaciones prácticas. Las pólizas estándar de propiedad pueden limitar la cobertura para los objetos de valor, por lo que las colecciones suelen ser aseguradas por separado, a veces según valores establecidos o acordados. Un almacenamiento adecuado, la conservación, los informes sobre el estado del objeto y los registros de procedencia, es decir, la historia de propiedad, ayudan a proteger su valor y pueden demostrar que el fiduciario actuó con cuidado en caso de que un objeto se pierda, se dañe o su titularidad sea cuestionada. El almacenamiento, el seguro y la tasación se financian con los fondos del fideicomiso, y el propio arte generalmente no genera ingresos suficientes para cubrirlos.
  6. La ley federal establece normas relativas a la propiedad intelectual. El derecho de autor generalmente dura toda la vida del autor más 70 años; una patente de utilidad, por lo general, dura 20 años desde su solicitud. Según el artículo 17 U.S.C. §203, un autor, o ciertos herederos tras su fallecimiento, pueden terminar una transferencia de derechos de autor realizada a partir del 1 de enero de 1978, dentro de un plazo de 5 años que generalmente comienza 35 años después de la transferencia, independientemente de cualquier acuerdo en contrario. Quedan excluidas las obras realizadas por encargo y las transferencias por testamento; por lo tanto, puede ser importante determinar si los derechos de autor llegan a un fideicomiso durante la vida del titular o mediante testamento.

Datos clave

  • El arte, las colecciones y la propiedad intelectual pueden ser puestos en fideicomiso, pero plantean cuestiones relacionadas con la valoración, el cuidado, los seguros y la legislación federal sobre propiedad intelectual.
  • Bajo la Ley Uniforme de Inversores Prudentes (1994), un fiduciario debe diversificar, a menos que circunstancias especiales justifiquen no hacerlo; los términos del fideicomiso pueden modificar esta regla.
  • La Ley Uniforme de Fideicomisos Dirigidos (2017) permite que un director de fideicomiso con la experiencia adecuada dirija al fiduciario; este último solo es responsable por su propia mala conducta intencionada.
  • Bajo el Rev. Proc. 96-15, el IRS puede emitir una Declaración de Valor para un artículo de arte valorado en 50,000 dólares o más que sea transferido al fallecer, por donación o a caridad.
  • Según el artículo 17 U.S.C. §203, un autor o ciertos herederos pueden terminar una transferencia de derechos de autor realizada a partir del 1 de enero de 1978, dentro de un plazo de 5 años que generalmente comienza 35 años después de dicha fecha.
  • El derecho de terminación del §203 no se aplica a las obras realizadas por encargo ni a las transferencias hechas por testamento.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 hechos sobre un activo especializado que podría mantenerse en un fideicomiso, extraídos de esta lección, una tasación de ejemplo o una fuente que esté leyendo (algunas fuentes ofrecen menos información), como por ejemplo cómo se valora, dónde se guarda, cómo está asegurado y si las normas federales afectan sus transferencias.
6AgruparClásifícalos en 6 categorías: valoración, cuidado físico, seguros, ingresos, derechos legales y hechos sobre los que no estés seguro.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: hechos que afectan el valor, hechos que afectan los deberes del fiduciario y hechos que limitan quién puede conservar el activo.
1CristalizarEscriba una oración explicando, con sus propias palabras, por qué puede ser importante que un derecho de autor llegue a un fideicomiso durante la vida del autor o mediante testamento.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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