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Droit des trusts/Niveau VII · Biens immobiliers et entreprises/7.3 Employeurs et actifs spécifiques/Leçon 4

Actifs spécialisés : art, collections, propriété intellectuelle

Comment les trusts gèrent l’art, les collections et la propriété intellectuelle : l’évaluation, l’assurance et la conservation, le droit de résiliation en matière de droit d’auteur, et les structures de trust dirigé (directed trust).

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. La protection la plus économique pour la plupart des collections consiste à établir un inventaire clair, à conserver les documents de provenance et à insérer une clause dans le trust ou le testament précisant qui reçoit chaque pièce ; ces mesures coûtent peu et préviennent les litiges futurs.
  2. Prévoyez dans les conditions du trust la renonciation à l'obligation de diversification pour une collection destinée à rester unie, et désignez un directeur-expert du trust (trust director) là où le Uniform Directed Trust Act est en vigueur, plutôt que de payer un trustee pour qu'il apprenne ce domaine.
  3. Pour des œuvres d'art évaluées à 50 000 $ ou plus transmises au décès, par donation ou à une organisation caritative, la déclaration de valeur (Statement of Value) auprès du IRS au titre de la Rev. Proc. 96-15 coûte 8 400 $ pour un à trois objets en 2026, plus 800 $ par objet supplémentaire.
  4. Les cessions de droits d'auteur effectuées par testament échappent à la résiliation prévue au §203, tandis que les cessions effectuées de son vivant au profit d'un trust peuvent être résiliées par l'auteur ou ses héritiers ; un avis de résiliation doit être notifié 2 à 10 ans à l'avance et enregistré auprès du Copyright Office.
  5. Assurez séparément les objets de valeur lorsque les polices standard plafonnent la couverture ; le stockage, l'assurance et l'évaluation incombent au trust, et comme les œuvres d'art ne génèrent aucun revenu, les conditions doivent prévoir un fonds de réserve en espèces ou autoriser des ventes.

Matériel17 U.S.C. §203, sur la résiliation des cessions de droit d’auteur, sur law.cornell.eduLe Uniform Directed Trust Act (2017) de la Uniform Law Commission, et la leçon 2.3.3 sur les protecteurs et les conseillersLa page Art Appraisal Services de l’IRS sur irs.gov, qui présente son programme de Statement of Value (déclaration de valeur)

Curiosité

  1. Qui décide de la manière dont un tableau détenu dans un trust est conservé, assuré ou vendu ?
  2. Comment un trustee peut-il évaluer un bien qui n’a pas de prix de marché tant qu’il n’est pas vendu ?
  3. Un droit d’auteur transféré à un trust peut-il un jour revenir à l’auteur ou à sa famille ?

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  1. Un trust peut détenir des œuvres d’art, des collections telles que des pièces de monnaie ou des manuscrits, et de la propriété intellectuelle telle que des droits d’auteur, des brevets et des droits à redevances. Ces actifs diffèrent des liquidités ou des actions cotées : ils peuvent être difficiles à évaluer, nécessiter une conservation matérielle et une assurance spéciale, et certains comportent des droits fixés par la loi fédérale. Le trustee les détient pour les bénéficiaires conformément aux termes du trust. Cette leçon décrit ces questions ; elle ne recommande de placer aucun actif dans un trust.
  2. Les obligations d’investissement du trustee s’appliquent aussi à ces actifs. Selon le Uniform Prudent Investor Act (1994), un trustee doit diversifier, sauf s’il décide raisonnablement qu’en raison de circonstances particulières, les objectifs du trust sont mieux servis sans diversification, et les termes du trust peuvent modifier cette règle supplétive. Un constituant qui souhaite qu’une collection reste groupée peut le prévoir dans l’acte de trust. Un trustee peut aussi déléguer des tâches, comme la gestion de droits à redevances, à des mandataires qualifiés.
  3. Certains trusts répartissent les rôles. Le Uniform Directed Trust Act (2017), adopté dans un certain nombre d’États, permet aux termes du trust de conférer à un « trust director » (directeur du trust) des pouvoirs sur des questions telles que l’investissement, de sorte qu’une personne experte en art ou en droits musicaux puisse décider du moment de la vente. Un trust director a la même obligation fiduciaire qu’un trustee placé dans une position comparable, et un trustee dirigé qui suit une instruction n’est responsable que de sa propre faute intentionnelle (leçon 2.3.3). Les versions des États diffèrent.
  4. L’évaluation compte pour l’impôt sur les successions et les donations, pour l’assurance et pour le partage des actifs entre bénéficiaires ; elle est généralement réalisée par un expert qualifié. L’IRS examine les évaluations d’œuvres d’art par l’intermédiaire de son service Art Appraisal Services et d’un Art Advisory Panel. Selon la Rev. Proc. 96-15, un contribuable peut demander un Statement of Value (déclaration de valeur) avant de déposer sa déclaration pour une œuvre d’art évaluée à 50 000 dollars ou plus transmise au décès, par donation ou à titre de don caritatif. La valeur des œuvres d’art évolue, de sorte que les expertises peuvent devoir être actualisées.
  5. L’assurance et la conservation sont des obligations pratiques. Les polices d’assurance de biens ordinaires peuvent plafonner la couverture des objets de valeur ; les collections sont donc souvent assurées séparément, parfois sur la base de valeurs inventoriées ou agréées. Un stockage adapté, la restauration, les constats d’état et les registres de provenance, c’est-à-dire l’historique des propriétaires, aident à préserver la valeur et peuvent démontrer que le trustee a agi avec diligence si un objet est perdu, endommagé ou si sa propriété est contestée. Le stockage, l’assurance et l’expertise sont payés par le trust, et l’art lui-même ne produit généralement aucun revenu pour les couvrir.
  6. La loi fédérale ajoute des règles propres à la propriété intellectuelle. Le droit d’auteur dure généralement toute la vie de l’auteur plus 70 ans ; un brevet d’invention (utility patent) dure généralement 20 ans à compter du dépôt. Selon le 17 U.S.C. §203, un auteur, ou après son décès certains héritiers, peut résilier une cession de droit d’auteur consentie le 1er janvier 1978 ou après, pendant une fenêtre de 5 ans qui s’ouvre généralement 35 ans après la cession, nonobstant toute convention contraire. Les œuvres de commande (works made for hire) et les transmissions par testament sont exclues ; il peut donc être important de savoir si un droit d’auteur parvient à un trust du vivant de l’auteur ou par testament.

Faits clés

  • L’art, les collections et la propriété intellectuelle peuvent être détenus dans un trust, mais soulèvent des questions d’évaluation, de conservation, d’assurance et de droit fédéral de la propriété intellectuelle.
  • Selon le Uniform Prudent Investor Act (1994), un trustee doit diversifier, sauf si des circonstances particulières justifient de ne pas le faire ; les termes du trust peuvent modifier cette règle.
  • Le Uniform Directed Trust Act (2017) permet à un trust director disposant de l’expertise pertinente de donner des instructions au trustee ; un trustee dirigé n’est responsable que de sa propre faute intentionnelle.
  • Selon la Rev. Proc. 96-15, l’IRS peut délivrer un Statement of Value pour une œuvre d’art évaluée à 50 000 dollars ou plus transmise au décès, par donation ou à un organisme caritatif.
  • Selon le 17 U.S.C. §203, un auteur ou certains héritiers peuvent résilier une cession de droit d’auteur consentie le 1er janvier 1978 ou après, pendant une fenêtre de 5 ans qui s’ouvre généralement 35 ans après celle-ci.
  • Le droit de résiliation du §203 ne s’applique ni aux œuvres de commande (works made for hire) ni aux transmissions par testament.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 faits concernant un actif spécialisé qui pourrait être détenu dans un trust, tirés de cette leçon, d’un exemple d’expertise ou d’une source que vous lisez (certaines sources en donnent moins), par exemple comment il est évalué, où il est conservé, comment il est assuré et si des règles fédérales encadrent sa cession.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : l’évaluation, la conservation matérielle, l’assurance, les revenus, les droits juridiques, et les éléments dont vous n’êtes pas sûr.
3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les faits qui influent sur la valeur, ceux qui influent sur les obligations du trustee, et ceux qui limitent qui conserve l’actif.
1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi il peut être important qu’un droit d’auteur parvienne à un trust du vivant de l’auteur ou par testament.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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