Direito dos Trusts/Nível VII · Propriedade e negócios/7.3 Empregadores e ativos especiais/Lição 4

Ativos especializados: arte, coleções, propriedade intelectual

Como os trusts lidam com arte, coleções e propriedade intelectual: avaliação, seguro e cuidados, o direito de extinção dos direitos autorais e estruturas de trust direcionado.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

A proteção mais econômica para a maioria das coleções é um inventário claro, registros de procedência e uma cláusula em testamento ou escritura de trust indicando quem recebe cada item; esses documentos custam pouco e evitam disputas futuras.
Permita que os termos do trust dispensem a diversificação para uma coleção destinada a permanecer unida e nomeie um diretor de trust especializado, caso o Uniform Directed Trust Act tenha sido promulgado no estado em questão, em vez de pagar um fiduciário (trustee) para aprender sobre o setor.
Para obras de arte avaliadas em US$ 50.000 ou mais que sejam transmitidas por morte, doação ou a instituições beneficentes, uma Declaração de Valor da IRS (IRS Statement of Value), nos termos da Rev. Proc. 96-15, custa US$ 8.400 para um a três itens em 2026, além de US$ 800 por item adicional.
Transferências de direitos autorais por testamento escapam à terminação prevista na Seção 203 (Section §203), enquanto transferências realizadas em vida para um trust podem ser encerradas pelo autor ou pelos herdeiros; uma notificação de terminação deve ser entregue com antecedência de 2 a 10 anos e registrada no Escritório de Direitos Autorais (Copyright Office).
Segure itens valiosos separadamente quando as apólices padrão impuserem limites de cobertura; os custos de armazenamento, seguro e avaliação recaem sobre o trust e as obras de arte não geram renda, portanto, os termos devem prever a constituição de uma reserva em dinheiro ou permitir a venda dos bens.

Materiais17 U.S.C. §203, sobre o direito de extinção das transferências de direitos autorais, de law.cornell.eduO Uniform Directed Trust Act (Lei Uniforme do Trust Direcionado) da Comissão de Leis Uniformes (2017), e a lição 2.3.3 sobre protetores e conselheirosA página dos Serviços de Avaliação de Arte do IRS em irs.gov, que explica seu programa de Declaração de Valor

Curiosidade

Quem decide como uma pintura mantida em trust é armazenada, segurada ou vendida?
Como um trustee pode avaliar algo que não tem preço de mercado até ser vendido?
Um direito autoral transferido para um trust pode voltar ao autor ou à família do autor?

Explorar

Um trust pode manter obras de arte, coleções como moedas ou manuscritos, e propriedade intelectual como direitos autorais, patentes e direitos de royalties. Esses ativos diferem de dinheiro em espécie ou ações listadas: podem ser difíceis de avaliar, exigir cuidados físicos e seguro especial, e alguns possuem direitos estabelecidos por leis federais. O trustee os mantém para os beneficiários, de acordo com os termos do trust. Esta lição descreve essas questões; não recomenda a manutenção de nenhum ativo em um trust.
Os deveres de investimento do trustee aplicam-se também a esses ativos. De acordo com o Uniform Prudent Investor Act (Lei Uniforme do Investidor Prudente) (1994), o trustee deve diversificar, a menos que decida, de forma razoável, que, devido a circunstâncias especiais, os objetivos do trust serão melhor atendidos sem essa diversificação, e os termos do trust podem alterar essa regra padrão. Um instituidor que deseja que uma coleção seja mantida junta pode indicar isso no documento do trust. O trustee também pode delegar tarefas, como a gestão dos direitos de royalties, a agentes qualificados.
Alguns trusts separam as funções. O Uniform Directed Trust Act (Lei Uniforme do Trust Direcionado) (2017), promulgado em vários estados, permite que os termos do trust concedam a um 'diretor do trust' poderes sobre questões como investimentos; assim, uma pessoa com expertise em direitos artísticos ou musicais pode decidir quando vender. Um diretor de trust tem o mesmo dever fiduciário de um trustee em posição semelhante, e um trustee direcionado que segue uma instrução é responsável apenas por sua própria má conduta intencional (lição 2.3.3). As versões estaduais diferem.
A avaliação é importante para o imposto sobre heranças e doações, para seguros e para a divisão de bens entre os beneficiários, sendo geralmente realizada por um perito qualificado. O IRS analisa as avaliações de obras de arte por meio de seu escritório Art Appraisal Services e de um Painel Consultivo de Arte. De acordo com o Rev. Proc. 96-15, um contribuinte pode solicitar uma Declaração de Valor antes de apresentar a declaração relativa a uma obra de arte avaliada em US$ 50.000 ou mais que foi transmitida por morte, por doação ou como contribuição beneficente. Os valores das obras de arte mudam, portanto as avaliações podem precisar ser atualizadas.
Seguro e cuidado são responsabilidades práticas. As apólices padrão de seguro para bens podem limitar a cobertura de itens valiosos, portanto as coleções costumam ser seguradas separadamente, às vezes por valores estipulados ou acordados. Um armazenamento adequado, conservação correta, relatórios sobre o estado dos itens e registros da proveniência, ou seja, o histórico de propriedade, ajudam a preservar seu valor e podem demonstrar que o trustee agiu com cuidado caso um item se perca, seja danificado ou seu título seja questionado. O armazenamento, o seguro e a avaliação são custeados pelo trust, e a própria obra de arte geralmente não gera renda para cobri-los.
A lei federal estabelece regras para a propriedade intelectual. O direito autoral geralmente dura pela vida do autor mais 70 anos; uma patente de invenção geralmente tem validade de 20 anos a partir da sua solicitação. De acordo com o 17 U.S.C. §203, um autor, ou certos herdeiros após a morte, pode extinguir uma transferência de direitos autorais realizada em ou após 1º de janeiro de 1978, dentro de um prazo de 5 anos que geralmente começa 35 anos após a transferência, independentemente de qualquer acordo em contrário. Obras feitas por encomenda e transferências por testamento são excluídas, portanto pode ser importante saber se os direitos autorais chegam a um trust durante a vida do autor ou por meio de testamento.

Fatos-chave

Arte, coleções e propriedade intelectual podem ser mantidas em trust, mas levantam questões de avaliação, cuidados, seguro e legislação federal sobre propriedade intelectual.
De acordo com o Uniform Prudent Investor Act (Lei Uniforme do Investidor Prudente) (1994), um trustee deve diversificar, a menos que circunstâncias especiais justifiquem o contrário; os termos do trust podem alterar essa regra.
O Uniform Directed Trust Act (Lei Uniforme do Trust Direcionado) (2017) permite que um diretor de trust com experiência relevante dirija o trustee; um trustee direcionado é responsável apenas por sua própria má conduta intencional.
Sob o Rev. Proc. 96-15, o IRS pode emitir uma Declaração de Valor para um item de arte avaliado em US$ 50.000 ou mais, transferido por morte, por doação ou para caridade.
De acordo com o 17 U.S.C. §203, um autor ou determinados herdeiros podem extinguir uma transferência de direitos autorais feita em ou após 1º de janeiro de 1978, dentro de um prazo de 5 anos que geralmente começa 35 anos depois disso.
O direito de extinção do §203 não se aplica a obras feitas por encomenda ou a transferências feitas por testamento.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 fatos sobre um ativo especializado que possa ser mantido em um trust, a partir desta lição, de uma avaliação de exemplo ou de uma fonte que você esteja lendo (algumas fontes fornecem menos informações), como por exemplo, como ele é valorizado, onde é guardado, como é segurado e se as regras federais afetam suas transferências.

6AgruparClassifique-os em 6 categorias: avaliação, cuidados físicos, seguro, renda, direitos legais e fatos sobre os quais você não tem certeza.

3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: fatos que afetam o valor, fatos que afetam as obrigações do administrador e fatos que limitam quem pode deter o ativo.

1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que pode importar se um direito autoral chega a um trust durante a vida do autor ou por meio de testamento.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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