MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень VII · Недвижимость и бизнес/7.3 Работодатели и специальные активы/Урок 4

Особые активы: произведения искусства, коллекции, интеллектуальная собственность

Как трасты обращаются с произведениями искусства, коллекциями и интеллектуальной собственностью: оценка, страхование и уход, право на прекращение передачи авторских прав и структуры трастов с внешним руководством (directed trusts).

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Самая доступная защита для большинства коллекций — это четкий инвентарный список, документы об истории владения (провенансе) и пункт в трасте или завещании, указывающий, кто получает каждый предмет; эти меры стоят недорого и предотвращают будущие споры.
  2. Положениями траста можно отменить требование о диверсификации для коллекции, предназначенной для сохранения в едином составе, и назначить эксперта-директора траста там, где принят Uniform Directed Trust Act (Единый закон о директивных трастах), вместо того чтобы платить доверительному собственнику за изучение этой области.
  3. Для произведений искусства с оценкой в 50 000 долларов США и более, передаваемых при смерти, по дарению или в благотворительные организации, IRS Statement of Value (заявление о стоимости) согласно Rev. Proc. 96-15 обойдется в 8 400 долларов США за один-три предмета в 2026 году, плюс 800 долларов США за каждый дополнительный предмет.
  4. Передача авторских прав по завещанию не подпадает под прекращение по §203, тогда как прижизненная передача в траст может быть прекращена самим автором или его наследниками; уведомление о прекращении должно быть вручено за 2–10 лет до наступления срока и зарегистрировано в Copyright Office (Бюро по делам авторского права).
  5. Ценные предметы следует страховать отдельно, если стандартные полисы ограничивают сумму покрытия; расходы на хранение, страхование и оценку несет траст, а произведения искусства не приносят дохода, поэтому положения должны предусматривать формирование денежного резерва или разрешать продажи.

Материалы17 U.S.C. §203 о прекращении передачи авторских прав, на law.cornell.eduUniform Directed Trust Act (2017) Комиссии по унифицированному праву (Uniform Law Commission) и урок 2.3.3 о протекторах и советникахСтраница IRS Art Appraisal Services на irs.gov, где объясняется программа Statement of Value (заключение о стоимости)

Любопытство

  1. Кто решает, как хранить, страховать или продавать картину, находящуюся в трасте?
  2. Как доверительный собственник может оценить то, у чего нет рыночной цены до момента продажи?
  3. Может ли авторское право, переданное в траст, когда-либо вернуться автору или его семье?

Исследование

  1. Траст может владеть произведениями искусства, коллекциями, например монет или рукописей, и интеллектуальной собственностью, например авторскими правами, патентами и правами на роялти. Эти активы отличаются от денежных средств или биржевых акций: их бывает трудно оценить, им может требоваться физический уход и специальное страхование, а с некоторыми связаны права, установленные федеральным законом. Доверительный собственник владеет ими в интересах бенефициаров согласно условиям траста. Этот урок описывает возникающие вопросы; он не рекомендует передавать какой-либо актив в траст.
  2. Инвестиционные обязанности доверительного собственника распространяются и на эти активы. Согласно Uniform Prudent Investor Act (1994) доверительный собственник должен диверсифицировать активы, если только он разумно не решит, что из-за особых обстоятельств цели траста лучше достигаются без диверсификации, а условия траста могут изменить это правило по умолчанию. Учредитель траста, который хочет, чтобы коллекция сохранялась целиком, может указать это в документе о трасте. Доверительный собственник также может поручать задачи, например управление правами на роялти, квалифицированным агентам.
  3. В некоторых трастах роли разделены. Uniform Directed Trust Act (2017), принятый в ряде штатов, позволяет условиям траста наделять «директора траста» (trust director) полномочиями по таким вопросам, как инвестиции, поэтому лицо, разбирающееся в искусстве или правах на музыку, может давать указания, когда продавать. Директор траста несёт такую же фидуциарную обязанность, как доверительный собственник в сходном положении, а доверительный собственник, исполняющий указание, отвечает только за собственные умышленные неправомерные действия (урок 2.3.3). Версии закона в штатах различаются.
  4. Оценка важна для налога на наследство и налога на дарение, для страхования и для раздела активов между бенефициарами; обычно её проводит квалифицированный оценщик. IRS проверяет оценки произведений искусства через своё подразделение Art Appraisal Services и Art Advisory Panel (консультативную комиссию по искусству). Согласно Rev. Proc. 96-15 налогоплательщик может до подачи декларации запросить Statement of Value (заключение о стоимости) для произведения искусства, оценённого в 50 000 долларов или более, которое перешло в связи со смертью, в порядке дарения или в качестве благотворительного пожертвования. Стоимость произведений искусства меняется, поэтому оценки может потребоваться обновлять.
  5. Страхование и уход — практические обязанности. Стандартные полисы страхования имущества могут ограничивать покрытие ценных предметов, поэтому коллекции часто страхуют отдельно, иногда по перечню или по согласованной стоимости. Надлежащее хранение, реставрационный уход, отчёты о состоянии и документы о провенансе, то есть истории владения, помогают сохранить стоимость и могут показать, что доверительный собственник действовал с должной заботливостью, если предмет утрачен, повреждён или право собственности на него оспорено. Хранение, страхование и оценка оплачиваются за счёт траста, а само искусство обычно не приносит дохода для покрытия этих расходов.
  6. Федеральное право добавляет правила для интеллектуальной собственности. Авторское право, как правило, действует в течение жизни автора и 70 лет после неё; патент на изобретение (utility patent), как правило, действует 20 лет с даты подачи заявки. Согласно 17 U.S.C. §203 автор, а после его смерти определённые наследники могут прекратить передачу авторского права, совершённую 1 января 1978 года или позже, в течение 5-летнего окна, которое обычно открывается через 35 лет после передачи, несмотря на любое противоположное соглашение. Служебные произведения (works made for hire) и передачи по завещанию исключены, поэтому может иметь значение, переходит ли авторское право в траст при жизни или по завещанию.

Ключевые факты

  • Произведения искусства, коллекции и интеллектуальная собственность могут находиться в трасте, но это порождает вопросы оценки, ухода, страхования и федерального права интеллектуальной собственности.
  • Согласно Uniform Prudent Investor Act (1994) доверительный собственник должен диверсифицировать активы, если только особые обстоятельства не оправдывают отказ от этого; условия траста могут изменить это правило.
  • Uniform Directed Trust Act (2017) позволяет директору траста, обладающему соответствующими знаниями, давать указания доверительному собственнику; доверительный собственник, действующий по указаниям, отвечает только за собственные умышленные неправомерные действия.
  • Согласно Rev. Proc. 96-15 IRS может выдать Statement of Value (заключение о стоимости) для произведения искусства, оценённого в 50 000 долларов или более, переданного в связи со смертью, в порядке дарения или на благотворительность.
  • Согласно 17 U.S.C. §203 автор или определённые наследники могут прекратить передачу авторского права, совершённую 1 января 1978 года или позже, в течение 5-летнего окна, которое обычно открывается через 35 лет после неё.
  • Право на прекращение передачи по §203 не распространяется на служебные произведения (works made for hire) и на передачи по завещанию.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 фактов об особом активе, который может находиться в трасте, из этого урока, образца оценки или источника, который вы читаете (в некоторых источниках их меньше), например как он оценивается, где хранится, как застрахован и влияют ли федеральные правила на его передачу.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: оценка, физический уход, страхование, доход, юридические права и факты, в которых вы не уверены.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: факты, влияющие на стоимость; факты, влияющие на обязанности доверительного собственника; и факты, ограничивающие, у кого остаётся актив.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему может иметь значение, переходит ли авторское право в траст при жизни автора или по завещанию.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS