MSTR Cat

暗号資産法/レベル IV · 保有者の落とし穴/4.2 法律から見た詐欺/レッスン 1

ピッグ・ブッチャリング（関係投資詐欺）

関係型投資詐欺の仕組み、その実行主体、米国の法制度や規制当局の対応、そして税制が被害者の損失をどのように扱うか。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 無償の自己防衛策：新規のオンライン上の接触者から推奨されたプラットフォームを通じて投資をしないこと。規制当局（FinCEN FIN-2023-Alert005、SEC/CFTC/FINRA/NASAA合同警告）はこれを典型的なパターンとして挙げており、出金のために「税金」を支払うことは損失の拡大に過ぎない。
  2. 取引ハッシュとアドレスを添えて、ic3.gov と ReportFraud.ftc.gov に無償で通報する。Operation Level Up はこれらの報告を利用しており、60歳以上の者はElder Justice Hotline（1-833-372-8311）から届出の支援を受けられる。
  3. 投資目的で送金した資金は、Form 4684において26 U.S.C. §165(c)(2)に基づく控除可能な窃盗損失（theft loss）となり得るが、その年は合理的な回収の見込みが消滅した年であること（IRS CCA 202511015）。純粋に恋愛関係上のもので利益目的のない損失は、§165(h)(5)により控除不可となる。
  4. 資金の受領や送金を伴う提供された「仕事」を拒否すること：CFTCはこれをマネー・マuler（資金洗浄の仲介役）としての行為であり、マネー・ローンダリングの一形態であると警告しており、これにより勧誘された者は起訴の対象となる。

用意するもの米財務省による「ピッグ・ブッチャリング」に関する警報、FinCEN Alert FIN-2023-Alert005（2023年9月8日）FBIインターネット犯罪苦情センターの2025年インターネット犯罪報告書、暗号資産投資詐欺に関する章SEC、CFTC、FINRA、NASAAによる共同の投資家向け注意喚起「関係投資詐欺」詐欺による損失に関するIRS主任弁護士メモランダム202511015（2025年3月14日発表）

問い

  1. 実際に会ったこともない人が、どうやって私に貯金を送らせようとするのでしょうか？
  2. もし詐欺だったのなら、なぜ最初は少額の引き出しが許されたのでしょうか？
  3. このようにお金を失った場合、法律上は窃盗と見なされますか？また、その損失を控除できますか？

探究

  1. 「ピッグ・ブッチャリング」とは、詐欺師たちが自ら名付けた長期にわたる詐欺の呼び名である。彼らはまず信頼関係を築くことで被害者を「肥やし」にし、その後すべてを奪うことで「屠殺」するのだ。現在、米国の規制当局ではこの詐欺を「関係型投資詐欺（relationship investment scam）」と呼ぶことが多く、SEC、CFTC、FINRA、NASAAによる共同警告では、古い呼称は不適切だとしている。連絡は「間違った番号」へのテキストメッセージ、出会い系アプリ、ソーシャルメディア、またはプロフェッショナルネットワークから始まり、その後プライベートなメッセージングアプリへと移行する。数週間にわたる友情や恋愛関係のふりをした後、暗号資産や金、通貨への投資を勧めてくるのだ。典型的なロマンス詐欺では緊急事態のためのお金を要求するが、この手口では被害者に投資をさせるため、各支払いは被害者自身の決断のように思えるのだ。
  2. この手口は、FinCENおよびFBIが明らかにした手順に従っている。被害者は正規の取引所や暗号資産専用端末（キオスク）で暗号資産を購入し、偽の取引プラットフォームやアプリに表示されている入金アドレスに送金する（レッスン4.2.2）。画面上では急速な利益が示され、信頼を築くために初期段階で少額の出金が許可される。CFTCの調査によると、被害者は平均して10回ほど支払いを行い、その都度前回よりも多額の金額を支払うことになる。中には、さらに投資するための「ローン」が提供されるケースもある。被害者が現金化しようとすると、「税金」や「手数料」を先に支払うよう要求されるが、これは詐欺師が姿を消す前に最後のお金をだまし取ろうとする試みだとFBIは述べている。
  3. その規模は甚大だ。FBIのインターネット犯罪苦情センター（IC3）が2025年に発表した報告書によると、暗号資産投資詐欺に関する苦情は61,559件に上り、被害額は約72億ドルに達し、同年アメリカ人が被った損失の中で最も大きなものだった。60歳以上の高齢者が被った損失額は約27.6億ドルに及んだ。これらは報告された損失額に過ぎない。2024年1月にFBIが開始した「オペレーション・レベルアップ」という取り組みでは、苦情データを活用してまだお金を送金し続けている被害者に連絡を取っている。2025年には3,780人に通知が行われ、そのうち78％の人々は自分が詐欺の標的になっていることをまだ知らなかった。
  4. FinCENの2023年の警報によると、こうした詐欺は主に東南アジアを拠点とする犯罪組織によって行われており、人身売買の被害者を使ってメッセージを送らせているため、メッセージを入力している人物も被害者である可能性がある。2025年10月14日、米司法省はカンボジアのPrince Groupのチェン・ジー会長を強制労働詐欺に関する電信詐欺共謀罪およびマネーロンダリング共謀罪で起訴し、約127,271ビットコインの差し押さえを求める申立てを行った。これは同省にとって史上最大規模の差し押さえ措置だとされている。同日、財務省はPrince Groupの対象となる146の団体に制裁を科し、Huione Groupの米国金融システムへのアクセスを遮断した。2026年1月、中国当局はカンボジアが同氏を中国に引き渡したと発表した。
  5. 資金を失った人にとって、米国の連邦法ではこの手口は悪質な取引ではなく犯罪と見なされる。これは18 U.S.C. §1343に定められた電信詐欺に該当し、通常はマネーロンダリングと併せて最長20年の懲役刑が科せられる。銀行も対応に加わっており、FinCENは疑わしい取引報告（SAR）を提出する際に「FIN-2023-PIGBUTCHERING」というキーワードを使用するよう銀行に要請している。これが、銀行が突然の大規模な暗号資産購入を疑う理由の一つでもある。被害者にも罠が待ち受けており、CFTCは詐欺師たちが後に資金の受取や送金といった「仕事」を提供することがあると警告している。これはマネーマウル行為であり、マネーロンダリングの一種で、従事者は起訴される可能性がある。
  6. 税金は二重の打撃となる。IRS主任弁護士のメモランダム202511015によれば、投資目的でお金を送った詐欺被害者は、26 U.S.C. §165(c)(2)に基づき利益を得るために行われた取引において窃盗損失を被り、回収の合理的な見込みがない年度にその損失を控除できると結論付けられている。一方、利益目的なくお金を送った恋愛詐欺の被害者は個人的な損失を被り、これは§165(h)(5)によって控除が認められない。2025年7月に可決された法律Pub. L. 119-21により、この制限は恒久的なものとなった。このメモランダムは具体的な事例に法律を適用したものであり、規則ではない。実際的なチェックポイントとして、オンライン上で新たに連絡してきて投資プラットフォームへ誘導する相手は、規制当局が挙げるパターンに該当する。

重要な事実

  • FinCENは2023年9月8日にピッグ・ブッチャリング詐欺に関する警報FIN-2023-Alert005を発表し、銀行各社に対してSARのキーワードとして「FIN-2023-PIGBUTCHERING」を使用するよう呼びかけている。
  • FBIのIC3は2025年に61,559件の暗号資産投資詐欺の苦情を記録し、報告された被害額は約72億ドルに上った。
  • 2025年10月14日、米国司法省はプリンス・グループの陳志会長に関連する約127,271ビットコインについて没収申立を行った。
  • 2025年10月14日、OFACはプリンス・グループのネットワークに属する146の対象者に制裁を科し、FinCENはフイオネ・グループに対して311条規則に基づく措置を決定した。
  • IRS主任弁護士メモランダム202511015では、§165(c)(2)に基づき利益を目的として行われた取引におけるピッグ・ブッチャリングによる損失を窃盗損失とみなしている。
  • 公法第119-21号によって改正された米国法典第26編第165条(h)(5)項に基づき、個人のほとんどの人的損害や窃盗による損失は2025年以降も控除対象外となり続ける。

演習 九・六・三・一

9集める実際に起きた、または報告されている関係型投資詐欺の警告サインを9つまで挙げてください。例えば、誤って送られてきたメッセージ（間違った番号への送信）、プライベートなアプリへの移行、新しい取引プラットフォームの使用、急激な帳簿上の利益、出金に際しての手数料要求などです。
6まとめるそれらを「初回コンタクト」「信頼構築」「投資の勧誘」「プラットフォーム」「現金化（出金）の要求」「圧力または秘密保持」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む銀行や友人、規制当局といった外部の人間が最も簡単に何かおかしいと気づけるように、6つのカテゴリーを3つのポイントに絞り込む。
1結晶化するオンライン上でしか知り合っていない相手にお金を送る前に、何を確認するかを1文で記述してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

インタラクティブ版で開く →

EN PT ES ZH KO RU DE FR MS