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加密资产法/等级 IV · 持有者的陷阱/4.2 法律视角下的骗局/课程 1

杀猪盘与情感诈骗

关系投资骗局是如何运作的？谁在背后操纵这些骗局？美国法律与监管机构采取了何种应对措施？税收制度又如何处理受害者的损失？

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 免费的自我保护：切勿通过任何新结识的线上联系人所推荐的平台进行投资；监管机构（FinCEN FIN-2023-Alert005，以及 SEC/CFTC/FINRA/NASAA 联合发布的警示）已将该情形列为典型模式，而为了提现去支付所谓“税款”只会导致更多损失。
  2. 免费向 ic3.gov 和 ReportFraud.ftc.gov 举报，并附上交易哈希值和地址；Operation Level Up（“升级行动”）会利用这些举报信息，年满60岁的人士可致电长者司法热线（Elder Justice Hotline），电话号码为 1-833-372-8311，获取报案协助。
  3. 用于投资的资金在《国内税收法典》第26 U.S.C. §165(c)(2)项下可能构成可扣除的盗窃损失，需通过表格4684（Form 4684）申报，且应在已无合理追偿前景的当年进行申报（IRS CCA 202511015）；纯粹出于恋爱关系、未产生利润的损失则依据 §165(h)(5) 不可扣除。
  4. 拒绝任何提供给您用于接收或转交资金的“工作”：CFTC（美国商品期货交易委员会）警告称，此类行为属于充当洗钱骡子（money mule），是洗钱的一种形式，会使招募者面临被起诉的风险。

材料FinCEN警报FIN-2023-Alert005（2023年9月8日），即美国财政部关于“杀猪盘”的警示FBI网络犯罪投诉中心2025年网络犯罪报告中的加密货币投资欺诈相关章节美国证券交易委员会、商品期货交易委员会、金融行业监管局及全国证券经纪人协会联合发布的投资者警示： “关系投资骗局”美国国税局总法律顾问备忘录 202511015（2025年3月14日发布），内容涉及诈骗造成的损失问题

好奇

  1. 一个我从未见过面的人，怎么就能说服我把积蓄寄给他呢？
  2. 如果这是骗局，为什么平台一开始还允许我提取小额资金？
  3. 如果我因此损失了金钱，法律会将其视为盗窃行为吗？我可以扣除这笔损失吗？

探索

  1. “杀猪盘”是骗子们对自己这种长线骗局的称呼：他们先用信任把目标“养肥”，然后将其“宰杀”，卷走对方的一切。美国监管机构现在通常改用“关系投资骗局”这一术语；SEC、CFTC、FINRA和NASAA联合发布的警示称，旧称令人反感。接触始于“发错号码”的短信、约会应用、社交媒体或职业社交网络，随后转移到私人消息应用。经过数周的友谊或恋爱关系后，骗子会给出关于加密货币、黄金或外汇的投资建议。传统的浪漫骗局是借口紧急情况索要钱财；而这一版本则是要求目标进行投资，因此每笔付款都感觉像是他们自己的决定。
  2. 其运作机制遵循FinCEN和FBI所描述的剧本：目标在正规交易所或加密货币自助终端购买加密货币，并将其发送到虚假交易平台或应用上显示的充值地址（见第4.2.2节）。屏幕显示快速盈利，且初期允许小额提现以建立信心。CFTC报告的研究发现，受害者平均会进行10次付款，每次金额都比上一次大。有些人会被提供“贷款”以便投入更多资金。当目标试图套现时，他们会被告知必须先支付“税款”或“手续费”，FBI将此描述为骗子在消失前最后一次榨取钱财的尝试。
  3. 其规模巨大。在其2025年报告中，FBI互联网犯罪投诉中心（IC3）记录了61,559起加密货币投资欺诈投诉，报告损失金额约为72亿美元，是当年美国人遭受损失的来源之首。其中约27.6亿美元的损失由60岁及以上的人群报告。这些仅仅是人们选择报告的损失。“Operation Level Up”行动是FBI于2024年1月启动的一项举措，利用投诉数据联系那些仍在转账的受害者；2025年该行动通知了3,780人，其中78%的人当时还不知道自己正在遭受诈骗。
  4. FinCEN在2023年的警报中指出，这些骗局大多由位于东南亚的犯罪组织运营，他们利用劳动贩卖的受害者来发送信息，因此打字的人本身可能也是受害者。2025年10月14日，美国司法部以电信欺诈共谋罪和洗钱共谋罪指控柬埔寨Prince Group（亲王集团）董事长陈志，涉及强迫劳动诈骗园区；并提交了针对约127,271枚比特币的没收申请，称这是该部门历史上规模最大的没收行动。同一天，财政部制裁了Prince Group旗下的146个目标，并将Huione Group（汇一集团）切断与美国金融系统的联系。2026年1月，中国当局表示柬埔寨已将其移交给中国。
  5. 对于那些损失金钱的人而言，美国联邦法律将此类行为视为犯罪而非正常的交易行为——这属于《美国法典》第18编第1343条规定的电信诈骗罪，可判处最高20年监禁，通常还会与洗钱罪一并处罚。银行也参与了打击行动：FinCEN要求它们在提交可疑交易报告时使用“FIN-2023-PIGBUTCHERING”这一关键词，这也是银行会对突然的大额加密货币购买行为产生怀疑的原因之一。受害者也会陷入陷阱：CFTC警告称，诈骗分子随后会提供“接收和转交资金”的“工作”，实际上这就是充当资金中转人，属于洗钱行为，从事此类活动的人可能会面临起诉。
  6. 税收则是另一重负担。美国国税局首席法律顾问在202511015号备忘录中指出，那些为投资而汇款、却成为诈骗受害者的个人，其根据《美国法典》第26章第165条(c)(2)款所进行的交易属于盗窃损失，在无法合理期望追回款项的当年可予以扣除。而对于那些出于非盈利目的汇款、成为情感诈骗受害者的个人，则其损失不属于该条款规定的可扣除范围；2025年7月通过的第119-21号法律使这一限制永久化。该备忘录是通过具体案例来解释相关法律，并非正式法规。一个实用的判断标准是：如果某个在线联系人引导你使用某个投资平台，那很可能就属于监管机构所描述的那种情况。

关键事实

  • FinCEN于2023年9月8日发布了关于杀猪盘骗局的警报FIN-2023-Alert005，并要求银行在可疑活动报告中使用关键术语“FIN-2023-PIGBUTCHERING”。
  • 2025年，FBI的IC3部门收到了61,559起关于加密货币投资诈骗的投诉，涉及的损失金额约为72亿美元。
  • 2025年10月14日，美国司法部就与Prince Group（亲王集团）董事长陈志相关的约127,271枚比特币提起了没收诉讼。
  • 2025年10月14日，OFAC对Prince Group（亲王集团）网络中的146个目标实施了制裁，FinCEN则针对Huione Group（汇一集团）最终确定了第311条规则。
  • IRS总法律顾问备忘录202511015将杀猪盘损失视为依据§165(c)(2)条款以营利为目的交易中的盗窃损失。
  • 根据经第119-21号公共法律修订的《美国法典》第26编第165条(h)(5)款规定，2025年之后，个人的大部分人身伤亡及盗窃损失仍不可抵扣。

练习 九、六、三、一

9收集列出真实或报道过的关系投资诈骗中最多9种警示信号，例如发错号码的短信、要求转移到私人应用、新的交易平台、快速账面收益，或是要求缴纳提现费用等。
6归类将它们分为6类：首次接触、建立信任、投资推介、平台介绍、提款要求，以及压力或保密手段。
3提炼将这6个类别简化为3个关键点，以便银行、朋友或监管机构等外部人士能够最容易地发现异常。
1凝结写一句话描述你在向仅在网上认识的人转账之前会核实什么。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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