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暗号資産法/レベル VII · 理解しておきたい抜け穴/7.3 売り込まれる抜け穴/レッスン 1

税金免除型の暗号資産スキーム

なぜアメリカの税金を払わずに暗号資産で利益を得られるという約束が繰り返し失敗に終わるのか、どのような規定や罰則がそれを無効にするのか、そして信頼する前にその主張をどう検証すべきか。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 合法的な「非課税暗号資産」はすでに存在します：1年以上保有し、2026年の課税所得を単身者で49,450ドル以下、夫婦合算申告で98,900ドル以下に抑えれば、長期譲渡益に対する連邦所得税率は0%になります（Rev. Proc. 2025-32）。ただし、すべての売却は引き続き申告が必要です。
  2. その他の実在するゼロ税負担の経路：長期保有コインを公益慈善団体に寄付する、死亡時まで保有して§1014による取得価額の引き上げ（ステップアップ）を受ける、またはRoth IRA内で上場取引される暗号資産を購入する。いずれも実際の条件を変更し、それぞれ固有の申告書式と制限を伴います。
  3. 未売却のコインには課税されないため、処分しないことが合法的な課税繰延べです。暗号資産同士の交換は課税対象であり、§1031による同種交換（like-kind）の適用は2018年以降、不動産のみをカバーします。
  4. あらゆる提案を無料で検証できます：正確なInternal Revenue Code（連邦内国税法）の条項番号または裁定を求め、law.cornell.eduまたはirs.govでその条文を読むのです。§7701(o)の下で経済的実質（economic substance）を欠く取り決めは、税額に加えて20%の罰則を支払う義務を負い、開示されていない場合は40%になります。
  5. スキームが破綻した場合、プロモーター（推進者）がその収入に対する50%の§6700罰則に直面していても、購入者は依然として税額と利子を支払う義務を負います。独立したアドバイザーによる第二意見を得るコストは、IRSの調査（examination）を受けるよりも安価です。

用意するものIRS Notice 2014-21および仮想通貨取引に関するIRSのよくある質問（irs.gov）IRS主任弁護士のアドバイス202124008：暗号資産同士の取引が同一性交換に該当するかどうかについてIRSのプレスリリースIR-2024-105、国際的要素を持つ2024年の「ダーティ・ドーズン」詐欺手法その年の自身の取引履歴とウォレット履歴

問い

  1. ドルに換金しない限り、支払うべきものはありますか？
  2. 販売者が弁護士に承認されたと言うだけで、そのスキームは合法になるのでしょうか？
  3. 税制が失敗した場合、誰が支払うのか：売り手か、買い手か？

探究

  1. 米国では、連邦税務上の観点から暗号資産は財産とみなされる。IRS Notice 2014-21によれば、財産取引に関する一般的な税務原則が仮想通貨にも適用される（レッスン2.1.1）。また、IRSの公表した回答では、投資目的で保有していた仮想通貨を商品や別の仮想通貨と交換することは、資本利得または損失を生じさせるとされている（レッスン2.1.3）。これにより、「ドルに換金しない限り課税対象にならない」という最も一般的な主張は成り立たなくなる。非課税スキームはこれらのルールを回避する必要があるため、そのような提案に対する最初の質問は明快である——それはどの法律、規制、または裁定に基づいているのか、そしてその文言は売り手が主張している内容を裏付けているのか、ということである。
  2. かつてある提案では、暗号資産同士の取引は国内税法（Internal Revenue Code）第1031条に基づく「同種交換」にあたり、利益の課税繰延べが可能だとされていた。しかし2017年の減税・雇用促進法（Tax Cuts and Jobs Act）以降、第1031条は事業や投資目的で保有される不動産の交換のみを対象としているため、2018年以降に行われた取引には適用されない。それ以前の年度については、2021年6月18日に発表されたIRS Chief Counsel Advice 202124008において、ビットコインとイーサリアムまたはライトコインとの交換、あるいはイーサリアムとライトコインとの交換も、両者の性質や特徴が異なるため同種交換には該当しないと結論付けられている。Chief Counsel adviceは判例としては引用できないが、IRSがどのように主張しているかを示すものである。
  3. 多くのスキームは紙上の取り決めである：自社の会社へコインを「貸し付ける」、財団を経由させる、あるいは複数の形態（wrapper）を通じて回すことで、「売却」が発生したように見せない工夫をする。米国の税法では、形式だけでなく実質も重視される。2010年以降、第7701条(o)項によれば、経済的実質の原則が関連する場合、取引は税務上の影響を除いた際に納税者の経済的地位を有意義な形で変化させ、かつ納税者に税金以外の重要な目的がある場合にのみ有効とみなされる。経済的実質が欠如しているために利益が認められない場合、第6662条により未払額に20%の罰金が科せられ、関連事実が適切に開示されていなかった場合はその割合が40%に引き上げられる。
  4. 別の提案では、オフショアやプライベートウォレットに保管されている暗号資産は発見できないと主張される。IRSは2024年4月11日に発表した国際的要素を持つスキームに関する「Dirty Dozen」リリース（IR-2024-105）の中で、プロモーターがしばしばデジタル資産を追跡不能かつ発見不可能なものとして推奨していることに対し、世界中の匿名のデジタル資産取引を特定・追跡することが可能だと警告した。取引所の記録は召喚状によって入手でき（レッスン4.3.3）、米国のブローカーは現在Form 1099-DAを提出しており（レッスン2.3.5）、CARFも海外への報告を行っている（レッスン7.2.7）。隠蔽行為は課税義務とは別の問題であり、申告されていない利益についても依然として税金が課せられ、隠蔽行為によって民事紛争が刑事事件に発展する可能性もある。
  5. この法律は双方に適用される。第6700条によれば、何らかの計画を組織したり販売したりし、その税制上のメリットについて、自分が知っているか、または知っていると合理的に考えられるにもかかわらず虚偽または詐欺的な声明を行った者は、その活動から得た、または得る見込みのある総収入の50%に相当する罰金を支払わなければならない。その他の場合では1,000ドル、またはそれより少ない額であってもその全収入が罰金として科せられる。第6701条では、他人の税額を過小申告することを助長した者に対して別途罰則が定められている。一方、購入者は、その計画で免除されると主張された税金に加えて、利息や罰金も支払わなければならない。プロモーターへの罰金は、顧客の責任を免じるものではない。
  6. 暗号資産の税金を合法的に削減する方法は存在し、第7.1章で解説されている。具体的には、1年以上保有すること、損失の活用（loss harvesting）、贈与や寄付を行うこと、退職口座を利用すること、そしてどの単位のコインを売却するかを選ぶことなどだ。これらはそれぞれ特定の法条項に基づいており、売却時期やコインの所有者といった実際的な変更をもたらす。どんな提案でも信頼性を確認するためには、具体的な法条項や裁定内容を尋ね、law.cornell.eduまたはirs.govで自分で確認し、税制上のメリットがなくなった場合でもその取引が意味を成すかどうかを考えるべきだ。もしそれがIRSに見つからない間だけ有効なら、それは隠蔽行為であり、適切な税務計画とは言えない。このレッスンは法律について解説するものであり、税務アドバイスではない。

重要な事実

  • IRS Notice 2014-21は、仮想通貨が米国の連邦税務上では財産として扱われることを定めている。
  • IRSによると、資産として保有されている仮想通貨を別の仮想通貨と交換することは、資本利益または損失を生じさせる。
  • 2017年の税制改革・雇用創出法以降、1031条に定める同種交換の取り扱いは不動産の交換にのみ適用されます。
  • 2021年6月18日に公表されたIRS Chief Counsel Advice 202124008では、2018年以前に行われたビットコイン、イーサリアム、ライトコイン間のスワップは同種交換に該当しないと結論付けられている。
  • 第6662条では、経済的実質性のない取引によって生じた未払額に対して20％の罰金が課され、事実が適切に開示されていない場合はその割合が40％に上昇する。
  • IR-2024-105（2024年4月11日）において、IRSは、プロモーターたちがデジタル資産を追跡不可能で発見不能なものだとして推奨することが多いと警告しました。

演習 九・六・三・一

9集める広告、投稿、動画、または会話で見た、暗号資産の利益を税金なしで得られるか、非課税となると約束する主張を9つまで挙げてください（リストは短いものもあります）。
6まとめる「現金化まで課税されない」、同種交換（like-kind exchange）やスワップに関する主張、法人や信託などの形態を利用した手法、オフショアまたは追跡不能をうたう主張、実際の法条項に基づいた合法的な税務計画、そしてまだ分類できない主張の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つを3つのグループに集約する：実質的な変化をもたらす特定の法条項に基づく主張、実態よりも形式に依存する主張、そして発覚しないことに依存する主張。
1結晶化する暗号資産の利益が非課税になるという約束を鵜呑みにする前に、自分が最初に確認すべき質問は何かを1文で述べなさい。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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