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Kryptorecht/Niveau V · Entwickler und Emittenten/5.2 Regeln für Geld und Zahlungen/Lektion 4

Die Travel Rule

Wie die Regel, wonach Absender- und Empfängerdaten einer Zahlung folgen müssen, auf Krypto-Transfers in den USA, nach FATF-Standards, in der EU und im Vereinigten Königreich angewendet wird – und warum selbst verwahrte Wallets der schwierige Fall sind.

Bildung statt Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Das Kryptorecht unterscheidet sich von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändert sich häufig. Prüfen Sie die an Ihrem Wohnort geltenden Regeln mit einem qualifizierten Anwalt oder Steuerberater, bevor Sie handeln.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Transfers zwischen selbst verwahrten Wallets unterliegen in den USA, der EU oder dem Vereinigten Königreich keiner Travel-Rule-Pflicht. Nutzer und Entwickler rein peer-to-peer-Werkzeuge schulden keine Datenübermittlung, aber das Sanktionsrecht gilt weiterhin.
  2. US-Anbieter müssen Travel-Rule-Daten nur für Überweisungen ab 3.000 USD senden (31 CFR 1010.410(f)). Der Vorschlag von 2020, dies auf 250 USD zu senken, wurde nie finalisiert, und der Schwellenwert gilt weiterhin im Jahr 2026.
  3. Verwenden Sie ein bestehendes Travel-Rule-Nachrichtennetzwerk, anstatt ein eigenes aufzubauen. Daten können off-chain übermittelt werden, wie es die Interpretive Note der FATF zur Empfehlung 15 zulässt, aber sie müssen vor oder zum Zeitpunkt des Transfers gesendet werden.
  4. Für EU-Nutzer gilt die Verordnung (EU) 2023/1113 bei jedem Betrag. Selbst verwahrte Adressen ab 1.000 EUR erfordern eine Kontrollnachweisprüfung, sodass ein Flow mit signierter Nachricht oder Testtransfer der günstigste Weg zur Einhaltung ist.
  5. FinCEN hat seinen Vorschlag zur Berichterstattung über nicht gehostete Wallets am 6. Oktober 2026 zurückgezogen, daher ist für Auszahlungen auf persönliche Wallets kein US-Bericht erforderlich, obwohl Einkünfte und Gewinne weiterhin gemeldet werden.

Materialien31 CFR 1010.410(f), die US-amerikanische 'Travel Rule' für Geldüberweisungen ab 3.000 USD (auf ecfr.gov)Abschnitt 2 der FinCEN-Leitlinie FIN-2019-G001 vom 9. Mai 2019 zu CVC und der Funds Travel RuleVerordnung (EU) 2023/1113 über Informationen, die Geldüberweisungen und bestimmten Kryptowerten beizufügen sind (EUR-Lex)Eine kürzliche Auszahlung von einer Kryptobörse auf Ihre eigene Wallet und alle Fragen, die Sie dabei gestellt wurden

Neugier

  1. Warum fragt mich eine Kryptobörse nach dem Eigentümer der Wallet, auf die ich auszahle?
  2. Gilt die Travel Rule für einen Transfer von meiner eigenen Wallet auf die Wallet eines Freundes?
  3. Ist der US-Schwellenwert derselbe wie in Europa?

Erkunden

  1. Die 'Travel Rule' verlangt, dass eine Finanzinstitutions, die eine Zahlung sendet, identifizierende Informationen über den Absender und bestimmte über den Empfänger an das nächste Institut in der Kette weitergibt, damit die Spur nicht abreißt. In den USA ist dies 31 CFR 1010.410(f): Bei einer Geldüberweisung ab 3.000 USD muss das Institut des Absenders den Namen, die Kontonummer und die Adresse des Absenders, den Betrag, das Ausführungsdatum sowie das Institut des Empfängers und die von ihm erhaltenen Empfängerdaten beifügen. Eine begleitende Regel verlangt die Aufzeichnung derselben Transfers. Pflichten entstehen nur für Finanzinstitute wie Gelddienstleister (Lektion 5.2.3), nicht jedoch für Privatpersonen, die aus ihren eigenen Wallets senden.
  2. Die FinCEN-Leitlinie FIN-2019-G001 vom 9. Mai 2019 besagt, dass eine Transferanweisung, die konvertierbare virtuelle Währung (convertible virtual currency) betrifft, eine Anweisung zur Zahlung 'eines bestimmten Geldbetrags' ist, sodass Krypto-Transfers als Geldüberweisungen gelten können, die unter das, was sie als Funds Travel Rule bezeichnet, fallen – bei 3.000 USD oder dem entsprechenden Betrag in Kryptowerten. Die Informationen müssen vor oder zum Zeitpunkt des Transfers erhoben oder weitergegeben werden, unabhängig davon, wie das Unternehmen seine Transaktionen abwickelt. Eine Fußnote fügt hinzu, dass ein Unternehmen, das ein System aufbaut, das die Einhaltung der Vorschriften erschwert, diese Schwierigkeit nicht als Entschuldigung verwenden kann. Die Pflichten eines Anbieters gehosteter Wallets hängen von seiner Position in der Kette ab: Institut des Absenders, Zwischenhändler oder Institut des Empfängers.
  3. Zwei US-Vorschläge, die weiter gingen, wurden nicht zu Gesetz. Im Oktober 2020 schlugen FinCEN und die Federal Reserve vor, den Schwellenwert für Transfers, die außerhalb der USA beginnen oder enden, auf 250 USD herabzusetzen und ausdrücklich festzustellen, dass Kryptowerte erfasst sind; der Regeltext lautet Stand Oktober 2026 weiterhin 3.000 USD. Im Dezember 2020 schlug FinCEN vor, dass Banken und Gelddienstleister Aufzeichnungen über Krypto-Transfers ab 3.000 USD erstellen müssen, die 'nicht gehostete' (unhosted) Wallets betreffen, und solche ab 10.000 USD melden sollen. FinCEN hat diesen Vorschlag zusammen mit einem Vorschlag von 2023 zu Krypto-Mixern in einer am 6. Oktober 2026 veröffentlichten Ankündigung zurückgezogen und erklärt, keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen.
  4. Internationaler Maßstab ist die Financial Action Task Force (Lektion 1.3.7). Im Juni 2019 verabschiedete sie ihre Interpretive Note zu Empfehlung 15, mit der sie den Wire-Transfer-Standard auf „virtual asset service providers“ (VASPs) anwendet. Ursprüngliche VASPs sollen genaue Angaben zum Auftraggeber sowie die erforderlichen Angaben zum Begünstigten erheben und aufbewahren, diese dem begünstigten VASP unverzüglich und sicher übermitteln und den Behörden zugänglich machen; die Daten müssen nicht an der Blockchain-Transaktion selbst angehängt sein. Derselbe Anmerkung setzte 1.000 USD/EUR als Schwellenwert für Prüfungen bei gelegentlichen Transaktionen fest. Die Länder setzen den Standard unterschiedlich schnell um, sodass ein konformes Unternehmen auf einen Geschäftspartner in einem anderen Land stoßen kann, der keine entsprechende Regelung kennt.
  5. Die EU wendet die strengste Version an. Die Verordnung (EU) 2023/1113 vom 31. Mai 2023, die ab dem 30. Dezember 2024 gilt, verlangt von Anbietern von Diensten im Bereich Kryptowerte, Absender- und Empfängerinformationen bei jedem Krypto-Transfer zu senden, unabhängig vom Betrag und davon, ob er inländisch oder grenzüberschreitend ist, da sich Kryptowerte schnell bewegen. Bei einem Transfer ab 1.000 EUR auf eine selbst verwahrte Adresse im Namen eines Kunden muss der Anbieter bewerten, ob diese Adresse von seinem Kunden besessen oder kontrolliert wird. Im Vereinigten Königreich erklärte die Financial Conduct Authority, dass Krypto-Unternehmen ab dem 1. September 2023 Transferinformationen erheben, verifizieren und teilen müssen. Die Lizenzierung von EU-Anbietern ist unter MiCA geregelt (Lektion 3.3.2).
  6. Für Nutzer erklärt die Travel Rule, warum eine Auszahlung auf eine persönliche Wallet Fragen auslösen kann, eine Aufforderung, die Kontrolle über die Wallet nachzuweisen, oder eine Verzögerung. Für Entwickler ist sie relevant, wann immer das Produkt das regulierte Zwischenhändler ist: Eine Verwahrungs-App (custodial app), die an eine andere Kryptobörse sendet, muss den Gegenpartei finden, prüfen, ob es sich um einen regulierten Anbieter handelt, und Daten sicher austauschen, oft über branchenweite Nachrichtennetzwerke. Rein peer-to-peer-Transfers zwischen selbst verwahrten Wallets fallen außerhalb dieser Regeln, obwohl das Sanktionsrecht weiterhin für alle gilt (Lektion 5.2.5). Ein praktischer Check: Notieren Sie für jede ausgehende Transfertype, die Ihr Produkt unterstützt, ob der Empfänger ein anderer Anbieter, eine selbst verwahrte Wallet oder unbekannt ist und welcher Schwellenwert aus welchem Rechtsraum gilt.

Kernfakten

  • US-Vorschriften verlangen, dass Geldüberweisungen ab 3.000 USD bestimmte Absender- und Empfängerinformationen enthalten (31 CFR 1010.410(f)).
  • Die FinCEN-Leitlinie FIN-2019-G001 besagt, dass Krypto-Überweisungen unter die Funds Travel Rule fallen können, bei 3.000 USD oder dem entsprechenden Betrag in konvertierbarer virtueller Währung.
  • Ein Vorschlag von FinCEN und der Federal Reserve aus dem Oktober 2020, den Schwellenwert für grenzüberschreitende Transfers auf 250 USD zu senken, wurde nicht finalisiert; die Regel nennt weiterhin 3.000 USD.
  • FinCEN hat seinen Vorschlag aus dem Dezember 2020 zur Berichterstattung über nicht gehostete Wallets in einer Federal Register-Ankündigung vom 6. Oktober 2026 zurückgezogen.
  • Die FATF nahm ihre Interpretive Note zur Empfehlung 15 an, die die Travel Rule auf Anbieter von Diensten im Bereich virtueller Vermögenswerte ausweitet, im Juni 2019.
  • Die Verordnung (EU) 2023/1113 gilt ab dem 30. Dezember 2024 und erfasst Krypto-Transfers unabhängig vom Betrag.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Krypto-Transfers, die Sie getätigt haben oder vorhaben könnten, wie z. B. von einer Kryptobörse zur anderen, von einer Kryptobörse auf Ihre eigene Wallet, von einer Wallet an einen Freund, von einer Wallet an einen Händler oder grenzüberschreitend (manche Listen sind kürzer).
6GruppierenOrdnen Sie diese in 6 Kategorien ein: Anbieter zu Anbieter in den USA, Anbieter zu Anbieter grenzüberschreitend, Anbieter zu selbst verwahrter Wallet, selbst verwahrte Wallet zu Anbieter, selbst verwahrt zu selbst verwahrt und Transfers, deren Route Ihnen unbekannt ist.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 auf 3 Gruppen: Transfers, bei denen Travel-Rule-Daten übermittelt werden müssen, Transfers, bei denen ein Anbieter prüfen muss, wer eine Wallet kontrolliert, und Transfers außerhalb der Travel-Rule-Pflichten.
1KristallisierenFormulieren Sie in 1 Satz, warum eine EU-Kryptobörse Sie vor einer größeren Auszahlung dazu auffordern kann, nachzuweisen, dass Sie die Kontrolle über eine Wallet haben, während dies bei einer US-Kryptobörse nicht der Fall sein muss.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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